Niin, tässä kulkee monen raja: onko Musk hyödyksi vai haitaksi Teslalle jatkossa? Kesäkuussa tulee jonkinlainen päätös kompensaatiosta ja Musk voi päättää jättää yhtiön seuraajalle - ja keskittyä muihin yhtiöihin, ennenkaikkea xAI:hin. Jos kurssi siitä romahtaa, Musk saattaa palata, kunhan on saanut ostettua itselleen vaikutusvallan takaisin.
Ainakin itse vakuutuin nyt siitä, että Tesla osaa hakea kasvua monella tavalla, myös laajemmin EV-markkinasta. FSD:n kasvu nähdään nyt 2Q:ssa, kun kokeilukuukausi päättyy. Numerot ei varmaan ole valetta jatkossakaan.
Mikäli seuraavat FSD-versiot on Muskin hypetyksen arvoisia ja näyttävät selvän polun ja kehityskaaren kohti täyttä autonomiaa niin kyllä kurssin suunta on koilliseen. Onko sinulla mitään panoksia Teslan tulevaisuuden suhteen? Paloiko shortsit eilen?
Musk persoonana ei itseänikään viehätä millään tavalla, mutta toimitusjohtaja-Musk on saanut melkoisesti aikaan. Jos (mitä kylläkin epäilen) Tesla osoittautuisi vain autoyhtiöksi, niin sitten se olisi tavallinen huonotuottoinen firma, jota autoala pitkälti joitain harvinaisia poikkeuksia lukuun ottamatta on ja silloin osakkeen oikea arvo olisi varmaan siellä muutaman kympin nurkilla. Eiköhän tuon kohtalo selviä tämän vuosikymmenen aikana, kasvuyhtiöstä kun kyse kuitenkin edelleen on. Siihen saakka saadaan jossittella karhu- ja härkäteeseillä pääsemättä lopulta mihinkään lopulliseen totuuteen.
Osakkeen YTD on -41 %, josta tänään saattaa lähteä pois vaikka -10 %. Pitkäjänteinen Tesla-sijoittaja osakkeita hodlaamalla on ollut tarinassa kiistaton voittaja, josta osoituksena 5 v, 10 v ja max-ajan tuottoprosentit. Menneisyys ei ole tulevaisuuden tae, mutta toisaalta kukaan meistä ei pysty myöskään 100 %:n varmuudella sanomaan, että Teslaan sijoittaminen nykyhinnalla ei ole kannattavaa. Mielipiteitä on luonnollisesti monia.
Joo toki, niin otinkin. Kolmekin kertaa. Tosin ne jäi vaan lyhyiksi treideiksi (kaikki saman kokoisia, yksi tappio ja kaksi voittoa).
Tilanne Q1 aikana eli Teslan suhteen aika paljon ja heikko uutisvirta jatkui. Siitä jossain määrin pystyi ennakoimaan heikkouden jatkuvan myös osakkeen puolella. Yhden kerran kvartaalin aikana kommentoin Teslan tilannetta KL:n puolella. Osake oli tuolloin ~180 dollarissa.
Damodaran osti tänä vuonna Teslaa salkkuunsa kurssin ollessa noin 180 dollarissa.
Lepikkö arvioi, että kokonaisuutena yhtiö on tällä hetkellä neutraalisti arvostettu.
Hän toivoo lähitulevaisuuden heikentyneiden näkymien painavan kurssia vielä alaspäin hieman, jotta yhtiötä pääsisi ostamaan halvemmalla salkkuun – nimenomaan pidempää sijoitushorisonttia ajatellen.
”Odotan, että osakekohtainen hinta laskee alle 150 dollarin. Uskon, että tähän on hyvä mahdollisuus sekä ensimmäisen että toisen vuosineljänneksen luvut tulevat olemaan sen verran heikkoja.”
Tänään kyseltiin kommenttia uudestaan, niin kävin läpi mikä kaikki eilen muuttui. Valitettavasti juttu maksumuurin takana, mutta nyt on niin lyhyen kuin pitkän aikavälin näkemys positiivinen. Otsikko tosin ei vielä kerro ihan kaikkea. Mutta tänään oon ostanu Teslaa.
Mille tasolle asti aiot itse olla shorttina Teslassa?
Tuo Damodaranin pureskelu Teslan arvosta kannattaa plärätä vaikka se on lokakuun lopusta.
Siinä voi tsekata yhden skenaarion mitä pitää tapahtua, jotta 180 USD/osake olisi “oikea” “arvo”, ts vajaat 10% päälle päivän kurssin. Robotteja ei tuossa kuitenkaan ole ainakaan eritelty.
Länsikilpailijat, olkoon millä tahansa PEellä, ovat luvanneet tehdä sähköautoja, jotka pyyhkivät Teslalla pöytää automarkkinalla. Nyt nuo lupaukset on rikottu, investoinnit peruttu ja epärehelliset johtajat siirtävät tuotantoaan hybrideihin. Jopa siinä mittakaavassa, että Teslan CFO tulospuhelussa hehkutti jo tulevaa reg credit-virtaa.
Ei tässä mitään whataboutismia ole. Kyse on siitä tarinasta, jolla kerrotaan Teslan kilpailevan tavallisena autonvalmistajana muiden joukossa. Tesla ei kuitenkaan valmista niitä polttomoottoreja mitä muilla on, Tesla tekee paljon muutakin kuin autoja, Teslalla ei ole vanhenevaa teknologiaa/assetteja eivätkä muut valmista sähköautoja kuin marginaalisesti - ja vielä peruvat kasvusuunnitelmiaan. Länsirintamalta siis luvataan huonompaa kilpailua kuin aikaisemmin.
Kuka länsikilpailija on vastaamassa Teslan vyörytykseen omilla sähköautoilla, kun halvemman segmentin Teslat tulevat markkinoille vuonna 2025?
No mutta toihan on oikein hyvä teslan omistajan kannalta Tämmösillä asioilla varmasti saa sen halvemman mallin markkinoille, mikä ei sitten ole sille kuluttajalle kuitenkaan enään halpa.
Tehdään mahdollisimman auto halvalla, ilman huolto-ohjelmaa ja sitten vielä valmistajalla mahdollisuus pestä kätensä joka välissä milloin milläkin syyllä.
Vaikka tulevien halvempien mallien osalta metallilaatikon rakennus tehdäänkin perinteisellä menetelmällä on hyvä huomioida edistys uuden sukupolven komponenttien, elektroniikan ja softan osalta.
Odotukseni on, että nämä tulevat olemaan historiallisessa kontekstissa ensimmäisiä todellisia älyautoja, koska ne tulevat olemaan ensimmäisiä autoteollisuuden tuotteita joissa valmistajalla on elektroniikan sekä ohjelmiston puolesta täydellinen tuotehallinta ja omistus.
Tämä tulee avaamaan kokonaan uusia mahdollisuuksia softan ja tuotteiden elinkaaren hallinnan puolella, joita en nyt kuitenkaan osaa tähän ladata ja asiaa pitää vielä prosessoida.
Tähän on hyvä kiinnittää huomiota tulevan HW ja hintakehityksen lisäksi.
Miten kilpailijat vastaa? En tiedä, mutta jossain vaiheessa kuluttajatottumusten muutos älyautojen suuntaan on väistämätön.
Et kuitenkaan tarkoita Teslan ekosysteemiä? Sekin oli muutama vuosi sitten käydyissä keskusteluissa bullien mielestä tuleva rahasampo ellei peräti Apple-tason juttu
Mitä mieltä olet näistä kommenteista nyt kun Tesla kasuaalisti ilmoitti että uusia malleja/variantteja tulossa ja lähemmäs 3 miljoonan auton kapasiteetti 2025 ilman uusia tehtaita?
No se ekosysteemi joka oli hot pari vuotta sitten tarkoitti Teslan App Storea, johon kolmannet osapuolet julkaisee softaa. Appeja voisi sitten käyttää Teslan auton näytöllä.
Aika hiljaista ollut sillä rintamalla. X on kuulemma tulossa kokoelmaan ja Disney sai bannit kun Elon ei tykkää Disneyn pomosta eikä niiden woke-maailmankatsomuksesta. Mutta rahavirrat taitaa vielä olla suht pientä mitä Teslan ekosysteemi tuottaa.
Ja tuosta kuvasta: milloin monen toimialan sekasikiöt tuli muotiin? Ennen oli hottia keskittyä ydinosaamiseen ja karsia rönsyt. Ai niin mutta Tesla on paras sekä massatuotannossa että ai:ssa että energia teollisuudessa
Voi olla, et ei tää oikeesti ollut koskaan muotia kuin Euroopassa. Amazonit , Googlet ihan täysiä sekasikiöitä. Puhumattakaan Samsungista ja muista aasialaisista lafkoista.
Kempowerin viime kvartaalin liiketulosmarginaali ei kerro yhtään mitään siitä millä katteella hardwarea voi myydä.
Myyntikate oli Q1 ~50 %. Ihan saman verran kuin vuosi sitten, kun liiketulosmarginaali oli +12,3 %. Hardista myydään siis jäätävällä katteella edelleen.
Tesla on valmistanut Megapackeja viime vuoden yhdellä tehtaalla Lathropissa, yhdellä tuotantolinjalla. Q1 earnings callissa vahvistettiin, että tuotanto toiselta linjalta alkaa. Energian myyntikate nousi Q1 uuteen ennätykseen 24,5 % ja tulee paranemaan entisestään toisen linjan myötä. Osa Megapackien tuloksesta tulee myös myytyjen packien “performance based” tuotoista, jotka luonnollisesti tulee vasta jälkikäteen ja jatkossa nostaa entisestään katetta.
Tämmösillä asioilla varmasti saa sen halvemman mallin markkinoille, mikä ei sitten ole sille kuluttajalle kuitenkaan enään halpa.
