Kylläpä kyllä. Niin se trumppi-setäkin osallistui pumppaukseen. Sillein sattui sopivasti. On ne velokultia. Toki kestävällä tiellä tässä ei olla kun presidentti on läpimätä. Nyt oikeasti pelataan isoilla asioilla.
TroyTesliken näkemys osarista:
17 tykkäystä
Konkurssiakin on odoteltu jo vuodesta 2017 ja koville ottaa taas AH-nousu. Mikäs näissä fundamenteissa on nyt pielessä? Menestyinemmän mallin facelift on saatu ulos ja arviot ovat lähes poikkeuksetta hyviä. Muskin lisäksi muu johto, etunenässä Lars Moravy, vahvisti aikataulua halvemmille malleille sekä Austinin FSD:lle ja uuden tuotantomenetelmän tehokkuutta. Tuotevalikoima vahvistuu siis merkittävästi tänä vuonna. Muskin oma polittinen riski Teslalle laskee, kun hän poistuu DOGEsta.
Tulleista toistettiin, että Teslaan on vähiten vaikutusta. Korona ja sirupula jo näyttivät vertikaalisen integraation vahvuuden. Odotellaan, miten kilpailijat kommentoivat tulleja omissa katsauksissaan.
3 tykkäystä
Vahvistettiinko tämä nyt eilisessä company updatessa vai oliko pelkkä ankka?
Eihän toi kaveri yleensä vahvista mitään vaan kaikki on tulossa pian tai seuraavana vuonna ja totuus on monesti jotain muuta. Taitaa ankkoja tulla enemmän Muskilta kuin Reutersilta.
13 tykkäystä
Joo se on selvää että Musk puhuu enemmän p*skaa kun faktaa, mutta tässä on nyt sen verran iso ristiriita noiden asioiden välillä että ihmetyttää.
Mutta ehkä siellä lasketaan sen varaan että Trump vielä peruuttaa nuo Kiinan tullit (josta nähtiin jo esimakua eilisissä lausunnoissa) että ei tarvitse ihan vielä infota osakkeenomistajia tästä sotkusta ja joulukuussa 26 saadaan jotain vielä ulos että voidaan pokkana väittää:
Volume production of Cybercab is still on schedule for 2026
Sanottakoon myös että ei herätä ihan hirveästi luottamusta tuo Robotaxi pilotti muutamalla kymmenellä määrittelemättömällä autolla.
5 tykkäystä
Näin on mutta onhan tuo Trumpin tariffisekoilu kyllä kirsikka kakun päällä aika monelle yritykselle… Jos ei epävarmuutta tulevaisuudesta ollut tarpeeksi ennen niin tuon Trumpin kanssa sitä tulee olemaan liiaksi. Ei tuollaisen kaverin vallassa ollessa yritykset uskalla tehdä mitään järkeviä päätöksiä…
4 tykkäystä
Luvut olivat aivan karmeat pl. energiapuolen hyvä marginaali, mitään uutta konkreettista ei luvattu ja sama virsi jatkuu, taas yksi “million robotaxis” lupaus johon kukaan ei taida uskoa. Silti AH:ssa plus viisi pinnaa osakkeelle - yksi syy miksi Tesla on vaikea tapaus shorttareille, se on shitcoinien tapainen uskontolappu jossa fundalla ei ole enään oikein mitään merkitystä.
Nyt kuultiin se että robotaxit Austinissa on siis aluksi 10-20 Model Y:tä ja teleoperaattorit taustalla. Se mitä nämä operaattorit käytännössä tulevat tekemään jäi auki.
Halvemmat versiot 3:sta ja Y:stä tulossa piakkoin, tämä lisää myyntiä mutta vetää marginaaleja entisestään alemmaksi. Normaalisti tämä ei olisi voittava liike mutta Teslan tapauksessa voi olla että kappalemyynnin kasvu riittää vaikka marginaalit tippuisivat. Riittää siis sijoittajille.
Ohjeistus tälle vuodelle on mennyt 24Q3:n “20-30% growth” → 24Q4 “return to growth” → 2025Q1 “no guidance”. Moni muu yhtiö olisi rommannut rajusti mutta kuten todettua, fundalla ei juuri väliä.
Capexia vedettiin todella rajusti alas, 1.5B capex tämän kokoisella firmalla on lähinnä vitsi. Nyt saatiin 0.7B free cash flow:ta aikaiseksi, se olisi ollut miinuksella ilman tätä capexin rajua leikkausta. Poistot ja arvonalenemiset alkaa syödä tulosta koko ajan enemmän joten cash flow:n paraneminen vaatii autopuolen bisneksen kääntymistä kasvuun.
Oh, we’re half way there
Oh-oh, livin’ on a prayer
Take my hand, we’ll make it, I swear
Oh-oh, livin’ on a prayer
Livin’ on a prayer. Siinä teemabiisi Tesla-sijoittajille.
45 tykkäystä
Jos Unsupervised FSD oikeasti saadaan ulos niin näitä autoja jossa oletettavasti on tarvittava HW4/5? kannattaa kyllä pukata ulos pienelläkin katteella sillä FSD:stä saa kyllä varmaankin ihan kohtuullisen kuukausimaksun ilman mitään robotaxi laskelmia. Varmaankin joku bundle vakuutuksen kanssa voisi toimia, mutta itse ainakin maksaisin enemmän kuin $99 kuukaudessa jos saisin joka aamu ja ilta tehdä töitä koko matkan töihin ja takaisin. Jos, (ISO JOS) siis tämä oikeasti toimii niin että en ole vastuussa. Varmaan joku $10 päivä olisi minulle vielä ok.
1 tykkäys
Model 3 :uusi versio voidaan todennäköisesti tehdä paljonkin halvemmalla muuttamalla valmistusmenetelmiä ja samalla laatuakin parantamalla. Model Y on mielenkiintoisempi nähdä, mitä sen eteen on keksitty, veikkaisin tämän kohdalla, että muutokset tulevat erityisesti auton takaosaan.
En ole selvitellyt totuutta mutta aika huolestuttavaa jos totta…
Täällä kun on näitä Teslaa seuraavia niin mitä mieltä tästä uutisesta? Itse en jotenkin jaksa kyllä uskoa tähän… Mitä järkeä tällaisessa olisi?
4 tykkäystä
Taitaa mennä tähän nk. Muunneltua totuutta osastolle.
En ole odotellut konkurssia enkä näe yrityksen fundamenteissa mitään kamalasti pielessä. Tesla säilyy ja jatkaa toimintaansa, voit olla huoletta. Yrityksen olemassaolo on niin turvattu ettei sekään estä ostamasta Teslan tuotetta.
TSLA osakkeen ostamisen sen sijaan estää sen arvostus yli satasen P/E:llä. Pienen nurkan TSLAn hinnasta voi perustella autolla. TSLAn autoista voisin maksaakin automotive sektorin arvostuksen.
Tähän tietenkin vastataan (aivan oikein!), että TSLA on “paljon muutakin” kuin autoja. Markkinaosuus alenee trendinomaisesti menestyneimmän mallin uudistuksesta huolimatta, joten osakkeen hinnan perusteluksi tarvitaan yhä enemmän “paljon muutakin”.
En pidä mahdottomana etteikö “paljon muutakin” olisi jonain päivänä TSLAn osakkeen hinnan arvoista, mutta tänään se on visio ja prototyyppi. Minä haluan nähdä enemmän konkretiaa tuloslaskelmassa ennen kuin laitan rahaa pöytään. Onnittelut jo etukäteen omistajille, jos TSLA normalisoi P/E:nsä alle viidenkympin osakkeen arvoa alentamatta.
Mikä osake on pysynyt pisimpään yli satasen P/E:ssä? Onko TSLAlla jo kiinnitys paalupaikalle?
9 tykkäystä
joo näyttäis kurssireaktion mukaan sijoittajat palkitsevan teslan q1 raporttia. mikä kylläkin on aika ihmeellistä. ja en tarkoita tulosta vaan näen että teslan tulevaisuus yrityksenä näyttää erittäin huonolta.
tesla ei tule tulevaisuudessa yrityksenä pärjäämään ei missään tuotekategoriassa. pääsyy siihen ovat:
- että tuotekehittelyissä ei pysytä aikatauluissa (jaa syy siihen on että tesla näyttäisi olevan yrityksenä lepsu eli ei systemaattinen toimija). Mutta vielä huonompaa on että ei pystytä tuomaan tuotteita samassa tahdissa kun kilpailijat. Ei missään tuotekategoriassa. Ja eräs yrityksen johtohahmo ei siihen pysty enää vaikuttamaan vaikka palaakin sorvin ääreen. Eli sijoittajat jotka uskovat että tämä henkilö pystyy muuttamaan asioita tekevät siinä väärän johtopäätöksen. Syy miksi tesla pystyi siihen aikaisemmin oli että ei ollut kilpailua - silloin pärjää myös lepsu yritys. Tesla oli löytänyt ruudun missä ei ollut muita. Uutta sellaista ruutua he eivät enää löydä. Se on once in a lifetime per yritys.
Mutta kurssireaktion takia teen kuitenkin seuraavat johtopäätökset:
- teslan osaketta ei kannata shortata, mutta ei myöskään ostaa.
- teslaan sijoittavat elävät omassa suljetussa kuplassa
- teslan johtohahmo kusettaa minkä ehtii
- oranssi miehen tuki kommentit olivat ajoitettuja
Teslan osakkeen ollessa satunnainen tuuliviiri en suosittele sitä shorttaamaan enkä myöskään ostamaan perus osaketta sillä kyse pelkästä lotosta. sen lisäksi jenkeillä on sijoittajina enemmän etua sillä tietyt osakkeeseen vaikuttavien henkilöiden kuiskaukset kuuluvat ensin “jenkkilän erämaassa”.
teslan osaketta ohjataan ilman faktoja ja todellisia numeroita.
minä en lottoarvontaan osallistu. tai ehkä yhdellä dollarilla huvikseen kuten joskus suomen lottoarvontoihin. mutta aion seurata huvittuneena miten teslan yrityksen käy. lotto-arvaukseni on:
- vuoden päästä (eli 2026) tuotteet myy vielä huonommin kun nyt
- vuonna 2027 tuotteet myy vielä huonommin kun vuonna 2026
- vuonna 2028 tuotteet myy vielä huonommin kun vuonna 2027
you know the rest of the drill
22 tykkäystä
Lähellä ollaan, mutta Aerosmithin Livin’ on the Edge sopii paremmin. “We’re seeing things in a different way…living on the edge…”
Vertauskohtana toimii Teslalle, koska Aerosmithillekin lopulta tuottoa on tullut reippaasti muusta kuin albumien myynnistä. Guitar Heron Aerosmith-versio myi enemmän kuin albumit. Mitään uutta musiikkia ei tarvinnut GH-versiota varten tehdä - vain lisenssidiilillä tuli enemmän tuottoa.
No, ehkä tehdään vielä pari hittiä eli halvemmat autot sekä Cybercab alle 30 sekunnin tuotannolla - sitten avataan FSD-hanat. Onko nuo nyt sitten vaikeampaa kuin Model 3:n tuominen ensimmäisenä markkinaan tai laskeutuvat raketit? Epäilyksiä varmasti on eikä täällä porukalla onnistu, mutta Teslan tiimillä ehkä onnistuu.
3 tykkäystä
Sitä samaa ne tekee mitä Waymollakin eli pääsääntöisesti auttaa jumiin jääneitä autoja. Näin Elluswamy kommentoi:
“I mean, every now and then, if a car gets stuck or something, someone will, like, you know, unblock it. But it’s just because we are a bit conservative and our tend towards more safety than even if we get stuck every now and then. We we do have remote support, but it’s not gonna be required for safe operation. If anything, it’s just required for more availability.”
Mielenkiintoisin uusi FSD-tieto oli se että Austin-spesifiä versiota on nyt hinkattu jo pitkään ja validointiajot on meneillään. Muutenkin tulevaisuus tuntui olevan lokaatiospesifi FSD yhden mallin sijaan.
" But but it it just it just seem increasingly likely that there will be a localized parameter set of batch sort of you know, like, that that that If we especially for places that have, say, very snowy weather, like, say, you’re in the Northeast or something, that that like, this, you can think of it’s kinda like a human. Like, you you know, if you so you you could be a very good driver in California, but are you gonna be also a good driver in a blizzard in Manhattan not gonna be as good. So there is actually some value in you can still drive, but you’re probably even of an accident is higher. So there’s it’s it’s increasingly obvious that there’s some value to having a localized set of parameters for different, you know, different regions and and and localities."
2 tykkäystä
Montako kymmentä dollaria FSD kasvattaa EPSiä
- 2026
- 2027
- 2028
?
1 tykkäys
Tämä kuulostaa haasteelta mallin skaalautuvuuden osalta. Jos Tesla joutuu käymään läpi samat lokaalit testaukset ja regulaatiohyväksynnät kuin Waymo, niin missä on kilpailuetu ja satumaiset tuotot, jotka perustelisivat nykyistä arvostusta? Aikaisemmin kai mahdollinen etu perustui juuri siihen, että FSD on geneerinen ratkaisu joka alkaa toimia kaikkialla maailmassa yhtä aikaa kunhan on saatu valmiiksi.
22 tykkäystä
Waymon ja muiden lidarautojen ongelma on HD-kartat, niiden luominen ja etenkin ylläpito. Ei Teslalla ole vastaavaa ongelmaa. Näin Elluswamy puhui asiasta eilen:
"And speaking to the location specific models, we still have a generalized approach, and you can see that from, you know, deployment of FSD supervised in China where with this very minimal data that’s, China specific, the models generalize quite well to completely different driving styles. That just, like, shows that the AI based solution that we have is the right one because, you know, if if you had gone down the previous rule based solutions or, like, more hardcore HD map based solutions, it would have taken, like, many, many years to get China to work. Can see those in the videos that people post online themselves. So the generalized solution that we are pursuing is the right one that’s gonna scale well.
And you can think of this, like, location specific parameters that you don’t know either to ask, like, a mixture of experts. And if you’re, sort of, like, familiar with the AI models in Grok and others, they all use this mixture of experts to sort of, like, specialize the parameters to specific tasks while still being general. This makes the come the model use a limited amount of compute to solve for the of layers of task that it has to solve."
Itse ymmärrän tuon niin että jenkeissä koulutetun mallin voi heittää vaikka Helsinkiin ja se pystyy ajamaan Helsingissä ja mikäli koulutusta jatketaan jenkeissä niin myös se auttaa Helsingissä mutta enemmän auttaisi koulutus Helsingissä, Helsingin ongelmilla. Eli kyse on lähinnä siitä mitä priorisoidaan. Dataahan Teslalla on kaikkialta maailmasta, toisin kuin ehkä esimerkiksi Waymolla.
Mitä regulaatioon ja ajolupiin tulee niin varmaan Austinin ajelut ratkaisee aika paljon. Jos onnistutaan niin luvat varmaan heltiää aika helpolla muuallakin. Jos taas tulee onnettomuuksia niin voi olla pitkäänkin hiljaisempaa.
Pääasia että nyt on paalutettu selkeä aikataulu homman aloitukselle ja vihdoin kaikki näkee missä mennään tällä hetkellä ja mikä on todellinen skaalausvauhti.
3 tykkäystä
8 tykkäystä
Pääsääntöisesti? Eli ne eivät siis puutu jos FSD tekee jotain tyhmää ja auto suuntaa vaikka vastaantulijoiden kaistalle?
1 tykkäys