Saisiko keskustelua Disneystä? Disney+ suoratoistopalvelu julkistetaan marraskuussa Yhdysvalloissa, ja Euroopassa luultavastikkin 2020 puolella.
https://www.finlandiagroup.fi/ajankohtaista/finlandia-blogi-walt-disney-company
4 tykkäystä
Ainahan markkinoilla jaksetaan keskittyä johonkin trendikkääseen juttuun, kuten suoratoistopalveluun. Näitä tuntuu jo olevan vähän joka lähtöön, mutta ei siinä mitään. Kurssi ehkä noussut osittain tämän takia ja ei mielestäni näillä tasoilla erityisen houkutteleva. Hivenen löytyy salkusta satasen pintaan, jossa se on treidannut vuosien ajan
Disneyn palvelu on firman tuoteportfoliolla ehkä se houkuttelevin, mutta rahaa se ei tule tekemään pitkään aikaan. Pikemminkin välttämättön pakko, koska etenkin ESPN on hienoisissa vaikeuksissa ja perinteinen TV-bisnes murroksessa
Disneyn vahvuus on sisällöntuotannossa ja koko arvoketjun hallinnoimisessa, jota yksikään muu firma ei tee paremmin
2 tykkäystä
Jännä juttu nämä suoratoistosisältösodat… Minä en nytkään kuluttajana jaksaisi miettiä yhtään mistä tuutista mikäkin sarja pitäisi katsoa…
Sisällöt ovat kyllä (siis firman oma ip) kiinnostava trendi joka jatkanee kasvuaan. Siksi pienet indie sisällöntuottajat (kuten Rovio) ovat äärimmäisen kiinnostavia sijoituskohteita imo
1 tykkäys
7 tykkäystä
Oli pakko katsoa eilen yöllä toi setti, erittäin vakuuttavaa. Täältä videokin Disney Investor Day 2020 - The Walt Disney Company
Smashed streaming tavoitteet… Kiinnostavaa muutakin insightia, mm. yhteistyökuvioita (MercadoLibre yms) ja myös monien IP:stä tulee uutta contenttia Disney+:aan, mm. massiivisia sarjoja tuotantoon
4 tykkäystä
CNBC:llä oli muuten mielenkiintoinen analyysi Disneyn sijoittajapäivästä ja sen osoittamista vahvuuksista yhtiön toiminnassa suhteessa muihin viihdeyhtiöihin:
For pretty much every other company in the streaming wars, the goal is to acquire the most popular content to entice paying month subscribers. That turns content spending into an arms race as companies including Netflix, AT&T’s WarnerMedia, Comcast’s NBCUniversal, ViacomCBS and Discovery throw darts at series, producers, actors and ideas in the hopes of generating zeitgeist-y hits.
But Disney’s strategy is different.
Disney is methodically building movies and shows off its own intellectual property and then using hit characters to introduce new ones. It has turned actors into superheroes - - and will repeatedly use them in feature films, Disney+ series and cameo appearances. It announced a dozen “Star Wars” pieces of content, reviving actors in old roles - - and creating new stars.
Disney then takes those movies and series and builds theme park rides based on them. It sells merchandise off of them. It builds a world of American culture off of them.
4 tykkäystä
Nyt oli taas pieni palkkapäivä meille omistajille.
Parisen vuotta kun on omistanut, niin aika myrskyisää on ollut, mutta nyt alkaa valoa pilkistämään pilvien takaa. Vielä kun dollarin kurssi olisi vähän vahvemmissa asemissa, niin tästä tulisi isoin omistus omassa salkussa.
Disney jatkaa hyvällä tiellä kuten @JK-32 tuohon ylle referoi. Tällaisella tahdilla koronan väistyessä voi tulla mukavasti kasvua lisää. Nyt moni osa-alue on aivan tyhjäkäynnillä ja tuloja ei juurikaan tule.
Ja streamaus-alustojen sodassa Disney ottaa markkinaykkösen paikan viimeistään 2022, näin ainakin omissa kirjoissani.
1 tykkäys
Kertoo kyllä jotain yhtiön focuksesta, kun 3,5 tunnin sijoittajapäivä-striimissä puhutaan max muutamalla sanalla yhtiön muusta kun direct-to-consumer segmentistä 
Tämä osa oli kuitenkin vielä vuonna 2019 vain 13% yhtiön liikevaihdosta. Toivottavasti noita lypsylehmä liiketoimintoja ei ihan täysin kuitenkaan unohdeta.
Mutta tuo yhtiön toitottama “content, content ja content” saa kyllä hymyilemään, sillä oma sijoituspäätös oli tehty juurikin tuon sisältö-kilpailuedun takia, jonka pitäisi kantaa aika pitkälle. Oli itsellekkin pieni yllätys, miten hemmetin moni menestyselokuva ja -sarja on Disneyn omistuksessa. Sitä kävi mielessä, että jos nuo kaikki häviäisi Netflixistä ja ilmestyisi Disney+:aan, niin miten kuluttajat käyttäytyisi?
4 tykkäystä
Jenkkilän analyytikot ovat povanneet, että vuonna 2026 Disney+ ohittaa Netflixin tilaajamäärissä. Arvioidut tilaajamäärät ovat 294 miljoona Disney+ ja 286 miljoonaa Netflixille. Mutta arvioissa on laskelmoitu, että kolmannes tilaajista tulee Aasiasta ja he maksavat tilauksesta vain kolmanneksen siitä mitä amerikkalainen tilaaja. Eli vuosittaista tuloa 20.76 miljardia vs. Netflixin 39.52 miljardia.
Tällä hetkellä maailman katsoituin sarja on Disneyn ja Marvelin WandaVision ja ensi kuussa tulee The Falcon and the Winter Soldier.
Lähteet:
5 tykkäystä
10 tykkäystä
4 tykkäystä
Syyt, miksi salkussani on Disneytä:
- Markkinajohtaja sisältötuotannossa ja brändeissä
- Muutoskykyinen: paljon strategisia vaihtoehtoja. Epäonnistumiset ovat taktisia, eivätkä eskaloidu helposti olemassaolon kysymyksiksi.
- Selvisi kunnialla läpi lockdown-ajankin, vaikka koko maailma tuntui olevan sitä vastaan
- Kunnostautunut johto
- Vahvoissa asemissa streaming-kilpailussa. Vaikka tämä markkina saturoituisikin, se ei ole Disneyn ainoa optio.
- Vaikka Disney ei itse voittaisi alustakilpailua, muut tarvitsisivat silti sen sisältöä
Mikään ei toki ole ikuista ja Disneyn kaltainen yritykskin voi lopulta ajautua kriisiin tekemällä riittävän monta virhettä muutosten keskellä. Kultturisena ikonina Disney on mm. taas kerran ajautunut amerikkalaisen kulttuurisodan välikappaleeksi.
Koen silti, että Disney on tullut liikaa verratuksi Netflixiin ja kärsinyt sen myötä suurelta osin ansaitsemattoman -30% kurssilaskun tänä vuonna. Nyt ollaan jo vuoden 2019 kurssitasoissa, ajassa ennen Disney+ siirtoa. Omalta osaltani päätin tankata.
14 tykkäystä
Tiistaina ehtoolla DIS osari. Laskusuunnassa on ollut, tuleeko käänne keskivikkona? Mielipiteitä?
1 tykkäys
Disneystä löytyy Sifterin tekemää analyysia Inderesin sivuilta:
Keskustelufoorumilta Sifterin ketjusta löytyy myös linkki aiheeseen liittyvään videoon.
3 tykkäystä
Kiitos. Eipä noista analyyseistä saa oikein mitään irti (koskaan). 
Itse hiukkasen karhupuolella tämän kanssa. Olisi kiva kuulla muiden mielipiteitä…
1 tykkäys
Ei mennyt ihan putkeen Disneyllä. Liikevaihto ja tuotto jäivät ennusteista reilusti. Huvipuistot tuottivat ihan hyvin, mutta esim. Disney+ teki reilusti persnettoa vaikka tilaajamäärä kasvoi. Tän kanssa joutuu katsomaan pitkälle tulevaisuuteen, jos meinaa pitää salkussa.
4 tykkäystä
Huono kvartteri oli, ei auta minkään. Toisaalta disney±tilaajien määrä yli ennusteiden, ja nythän sieltä on tulossa mm. uusi Black Panther ihan näillä näppäimillä.
Chapek vakuuttelee, että 2024 suoratoisto kääntyy plussalle. Siinä varmaan se kriittisin jännityksen aihe lähivuosille, huvipuistot ovat vahvuutensa jo osoittaneet.
Osake tällä hetkellä melkein koronadipin hinnoissa, vaikka silloin lyötiin lappua luukulle ja tulevaisuus oli epävarma. Kyllä tämä on mielestäni osto/lisäys-hinnoissa.
7 tykkäystä
Pehmeä tulos tosiaan monella rintamalla. Voi sanoa, että ostojen ajoitus ei omalla kohdalla ole mennyt ihan nappiin, mutta toisaalta tässä kvartaalituloksessa ei ollut mitään sellaista, joka olisi muuttanut sijoitushypoteesinani.
Lyhyellä tähtäyksellä voi tulla lisää lunta tupaan jos USA:n talous kääntyy taantumaan, ja kilpailu VOD-markkinasta Netlflixin ja Amazonin kanssa tulee olemaan brutaali. Disneyllä on kuitenkin mielestäni kaikki eväät selvitä hyvin näistäkin haasteista pitkällä tähtäyksellä.
Mukana pysytään
7 tykkäystä
Bob Chapek sai vihdoinkin kenkää ja ei niin kovin yllättäen Iger palaa taas toimitusjohtajaksi.
5 tykkäystä