TietoEVRY - Tähtäimessä kannattava kasvu

2 viestiä yhdistettiin ketjuun: Kurssien ja niiden muutosten kyselyt, kauhistelut ja hehkuttelut - ketju

Kylläpä vaan näyttää TietoEVRYn kurssilasku jatkuvan toisin kuin vuodenvaihteen tienoilla uumoilin alkusatsia ostaessa 25€ tienoilta. Huolenaiheina itse näen suuren henkilöstön vaihtuvuuden, joka kertoo todennäköisesti työilmapiirissä olevan edelleen parannettavaa ja nuo “kertaluonteiset kustannukset” myös harmillisesti jatkuneet. Toisaalta arvostus alkaa olla varsin maltillinen, niin nousuvaraa riittää, jos vain saadaan palikat kohdalleen. Siihen voisi olla tulevaisuudessa mahdollisuudet nyt kun enimmät yritysostot on tehty ja voidaan keskittyä integraatioon ja kasvuun. Sentimentti on sen verran karhuinen, että en ihmettelisi, jos kurssi laskee vielä sinne 20-21€ tuntumaan, sieltä voisi jo sipaista muutamat osakkeet lisää. Odotellaan, odotellaan…

10 tykkäystä

Tästä en olisi lainkaan huolissani. TietoEvry on kaukana seksikkään trendikkäästä pikkupuljusta, mutta sama tekijäpooli tässä kiertelee Digian, Innofactorin ja muiden välillä. Parin vuoden välein sitä firmaa enivei vaihdetaan, koska kuuluu asiaan ja palkkakehitykseen. Sen verran isoja tekijöitä ja projekteja kuitenkin, että eipä ole väliä, vaikkei se alan terävin kärki firmassa olisikaan. Ja koska projektiluontoista tekemistä ymmärtääkseni, niin sen hiljaisen tiedon arvo ei ole mitään verrattuna esim. tuotetaloihin, jossa (junnu)työntekijästä saattaa tulla kunnolla tuottava pahimmillaan vasta joskus yli vuoden tutustuttua kompleksisen legacyhirviön saloihin.

Kenties lukuunottamatta pieniä ja nimekkäitä puuhapajoja, aika pitkälti kaveripiiri pomppii näiden välillä ihan sen mukaan, missä maksetaan eniten - samaa hommaa ja samoja projekteja sitä päädytään kuitenkin vääntämään. Isompi ongelma lienee iäkkäillä tuotetaloilla ja firmoilla, joiden sijainti on heikko, sillä legacyt ja pitkät työmatkat eivät houkuttele. Katselin, että Vaisalakin vissiin pyörittää IT:tä Keilaniemestä käsin ja tarjoaa remotea, kun huomanneet, ettei kukaan devaaja halua matkustella Vantaalle.

Vincitit ja kumppanithan maksavat melkoisen paljon siitä, että saavat pitää hyvät kaverit talossa, enkä yllättäisi, että kasvun myötä sielläkin se tarve pitää avaintekijöitä laskee kuin myös puuhastelun ja viihtyvyyden ohella kyseisen firman houkuttelevuus. (I.e. hypoteesini lienee, että vaihtuvuus kasvaa lähes aina suhteessa kasvuun/kokoon)

Ite tässä lisäillyt hitaasti positiota, koska luottoa löytyy, että IT-projekteja tullaan pyörittämään hamaan tulevaisuuteen läpi sodat ja laskusuhdanteet. Kenties välillä potkitaan väkeä pihalle, mutta itselle tämä on OST:n osinko-osake - lukuunottamatta koronakevättä 2020, osinko on ollut stabiili tai nouseva vuoden 2008 romahduksesta lähtien.

24 tykkäystä

Onko jollain tietoa mikä on Apaxin myyntien tilanne?

Tarkoitatko Apax Partnersin osakeomistusta Tietoevryssä? Ainakin se Apax myi Tietoevryn osakkeet jo viime vuonna ja siirtyi Deutsche Telekomin omistajaksi.


Tähän viestin jatkoksi pari uutispoimintaa.

Tänään myös Kepler Cheuvreux toisti vähennä suosituksen ja laski tavoitehintaa 22,50 euroon (aik. 24,50). Keplerin näkemyksessä ei siis muutosta. "Swedbankin sivuilta näkyy julkisesti vain Keplerin otsikko. “TietoEVRY Q1: Stark organisk tillväxt men miss på resultatraden.” → “TietoEvry såg en vinst per aktie som missade konsensus med omkring 22 procent”

Tivi uutisoi tänään valtion ict-hankintojen kasvun pysähtyneen. Jutun mukaan Valtorin jälkeen eniten ict-palveluita valtiolle toimitti jälleen TietoEvry, 99 miljoonan euron edestä, ja toiseksi eniten CGI, 44 miljoonalla.

Tivin jutun tiedot perustuvat Tutkihankintoja-sivun tietoihin. → tutkihankintoja.fi/toimittajat/Tieto Finland Oy

Valtion hankinnat Tieto Finland Oy:ltä ovat tietysti vain pieni osa Tietoevryn kokonaisuudessa.
Ehkä joskus antaa pientä signaalia julkisen puolen tilanteesta. Vaikka valtion ict-hankinnat hidastuivat pandemian aikana ei sillä ollut suurta vaikutusta Tieto Finlandiin.

-Nyt on viimeiset kolme vuotta hankintojen yhteismäärä ollut tasaisesti 100 miljoonassa eurossa.
-Valtorin hankintojen osuus on pysynyt tasaisesti 60 miljoonassa eurossa.
-alkuvuosi 2022 ei poikkea edellisvuoden alusta (28,9 → 24,8)

11 tykkäystä

Aiheet:
00:00 Aloitus
00:17 Q1-tulos
02:29 Venäjän ja Ukrainan sodan vaikutukset
05:04 Kasvunäkymät
07:13 Yritysostojen tilanne ja päivitetty strategia
09:24 Osakkeen arvostustaso

18 tykkäystä

Miljardin kruunun diili Tukholman alueen kanssa

47 tykkäystä