OP:n analyysit. Kurssireaktio aika negatiivinen tulokseen nähden.
17 tykkäystä
Järjenkäyttöä ei aina kannata ulkoistaa markkinoille.
Jos vielä kerrataan niin yhtiö tuotti oikaistua osakekohtaista tulosta noin 70 centtiä viime kvartaalina. En kaikissa tapauksissa pidä tämän tunnusluvun käytöstä, mutta integraatiokulut eivät jatku loputtomiin ja yrityskaupan seurauksena juoksevalla aineettomien poistolla ei ole kassavirtavaikutusta. Jokainen voi vähän ynnäillä paljon tuo voisi tehdä vuositasolla ja mitä kurssi on tällä hetkellä
Toiseksi yhtiö tuottaa hävyttömät määrät vapaata kassavirtaa. Käyttöomaisuusinvestointien jälkeen vapaata kassavirtaa tulee lähemmäs 10 pinnaa markkina-arvoon suhteutettuna ja tässä on mukana huomattavat integraatiokulut. Ei taida toista firmaa löytyä Helsingin pörssistä samoilla spekseillä, eikä ainakaan näin vakaata bisnestä
Yllättävän hyvin integraatio edennyt ja kannattavuus on todella hyvällä tasolla. Hunajapurkki aukeaa viimeistään, kun It-markkinat kokonaisuutena kääntyvät kasvuun jossain vaiheessa
33 tykkäystä
Stenvall viittasi lopussa joulukuun myynteihin. Ovatko ne siis instikoiden vai rahastojen, jotka myyvät nyt vielä kun on vuosi fuusion toteutumisesta vai mitä hän tällä tarkoitti? Voisi selittää tätä jatkuvaa myyntilaitaa
2 tykkäystä
Itseänikin kiinnostaa tämä, liittyvätkö mahdollisesti Evry kauppaan ja onko foorumilla tietoa kuinka paljon osakkeita vapautuu lock-up:ista ja milloin? Fundamenttien puolesta voisin alkaa harkitsemaan 20€ pintaan pitkäjänteisempää sijoitusta, mutta jos sieltä on tulossa seuraavan parin kk aikana täyslaidallinen osakkeita myyntiin niin ei kai sitä kannata vielä hypätä mukaan…
1 tykkäys
Varmaankin viitataan tähän:
EVRY’s largest shareholder Apax Partners, has undertaken to
vote in favour of the merger at the EVRY EGM and to the
following lock-ups, with respect to their shareholdings, subject to
customary conditions:
• 1/3 of shares will not be subject to any lock-up;
• 1/3 of shares will be subject to a lock-up for the 6 month
period immediately following completion; and
• 1/3 of shares will be subject to a lock-up for the 12 month
period immediately following completion
9 tykkäystä
TietoE saa analyytikoilta 4 positiivista suositusta ja 3 neutraalia. Kepler Cheuvreuxin / Swedbankin suositus on Varassa ainoa negatiivinen: Dagens analyser: TietoEVRY - tisdagen den 27 oktober 2020 - Aktiellt .
1 tykkäys
Mitähän markkinaa tarkoitat - tietotekniikkamarkkinat ovat olleet kasvussa jo pitkään. Tiedolla on mennyt aika järjestellessä lähinnä YT-markkinoita vuosikaudet. Asiakkaat ja työntekijät ei taida Helsingin pörssin parasta kassavirtakonetta arvostaa yhtä paljon ja jos tilanne ei muutu, kassavirtakasvu ei jatku. Tämä tilinpäätösnumeroiden ulkopuolelta. Taisi Suomen isoin pankki (tai toiseksi isoin) juuri siirtää mainframe-toiminnot Tiedosta pois. Ja kyllä, olen pitkäaikainen Tiedon omistaja. Liian pitkäaikainen 
7 tykkäystä
Siinähän se Tieto on kasvanut jonkin prosentin vuodessa markkinoiden tahtiin. Kaukanahan tahti on ollut näiden pikkupuljujen vauhdista ja onhan siellä näitä mainitsemiasi legacy-toimintoja ollut rasitteena, jotka ovat entisestään hidastaneet tahtia
Evryn osto vaikuttaa kuitenkin onnistuneelta. Tulostaso asettuu aikaisempaa korkeammalle tasolle ja tätä ei hinnoitella kurssiin yhtikäs millään tavalla
6 tykkäystä
Inderesin aamukatsauksesta: “Toistamme TietoEVRYn osta-suosituksen ja 30,0 euron tavoitehinnan odotuksien kanssa linjassa olleen Q3-raportin myötä.”
9 tykkäystä
Juuri näin. Tässä suosituksia katsellessa on tehnyt mieli ostaa firmaa, mutta omat kokemukset tuotteista ovat huonoja. Ymmärrän kyllä miksi firma voisi tehdä rahaa - kun systeemit on kerran myyty, niistä on vaikea luopua. En asiakasjakaumaa tarkistanut, mutta on jotenkin vaikea nähdä yksityisen puljun hankkivan laajoja järjestelmiä Tiedolta.
Kai tuo arvostus tällä hetkellä on houkutteleva. En vaan kestäisi tilannetta, että sijoitan omaa kokemusta vasten firmaan, jonka kurssi jatkaisi sukeltamista. Varmasti sitä huonompiinkin puljuihin voi rahansa laittaa. Value for life.
4 tykkäystä
Kertoisitko näistä omista kokemuksistasi? Olisi mielestäni hyvä että näitä avattaisiin täällä keskustelussa eikä vain sanota että on huonot tuotteet. Varmasti monia saattais kiinnostaa. Itseäni mm.
2 tykkäystä
Hieman ihmetyttää miksi pääomistajat myisivät heti kun lukitukset poistuvat, varsinkin jos tuotto-odotus pitäisi olla hyvä.
2 tykkäystä
DocTrSam, jonka viestiin vastasin kertoi omistakin kokemuksista.
Käytän töissäni Tiedon Lifecarea. Minulla on kokemusta ainakin kuudesta eri järjestelmästä, tällä hetkellä käytän Lifecaren lisäksi yhtä toista järjestelmää. Lifecaren kirjaus- ja tilastointitavat ovat hitaita ja työläitä. Suhteessa toiseen käyttämääni softaan menee kirjallisen työn tekemiseen todella paljon enemmän aikaa. Työn tuottavuus sakkaa käytetyn softan vuoksi.
9 tykkäystä
Koetko jotenkin vaikeaksi tutustua kyseiseen yritykseen mutufiilistelyn sijaan?
5 tykkäystä
Olen kuullut, että yrityksen sisällä ainakin yhdessä toimipisteessä työilmapiiri on kovin konservatiivinen ja hidasliikkeinen. Toiminta tehotonta ja kaavoihin kangistunutta. Ei houkuttele nuorta väkeä.
Kyllä. En hyödy siitä mitään. Jos omistaisin, tai vakavasti aikoisin omistaa yritystä, sen kyllä tekisin. Inden rapsan kyllä jo latasin, mutta en sitä edellämainituista syistä johtuen lukenut.
Toin kommentissani esiin sen, että evidenssiä minulla tuosta asiakaskunnasta ei ole. Ei siitä tarvitse pillastua. Tiedon tuotteen käyttäjänä halusin jakaa kokemukseni mahdollisille omistajille, kenties joku siitä saa lisäarvoa.
8 tykkäystä
Tästä on puhuttu muissakin ketjuissa mutta onhan Tieto mukana nimeomaan isoissa firmoissa, ei pelkästään julkkaria. Trendi toki on se että yhä isommat asiakkaat hakee joustavuutta ja ketteryyttä pienemmiltä putkilta koska Tiedolla ei aina prosessit taivu asiakkaan tarpeisiin.
2 tykkäystä
Harvoin lähtee position ottaminen näin pahasti pieleen heti alussa. Kuudessa päivässä on kaivettu n. -12% monttu ja viikon takaiselta huipulta (26,58€) lasketeltiin hetkeksi jo reilu -17% (22,02€).
Seurailen myyntilaitaa ja sinne on ilmestynyt viimeisen viikon aikana paljon 250 kpl nippuja. Noita 250 kpl nippuja esiintyy tasaisesti, jotka edustavat tänään n. 13-15% päivävaihdosta ja eilen määrä oli suurempi. Lasku tietysti korostuu heti, kun ostolaita heikkenee. Osa on varmasti instikoiden tai yhden toimijan myyntejä vaikka noin 5k€ kaupat on myös treidareille suht kustannustehokkaita mm. välityspalkkioiden takia. Vaikea sanoa miten position purkaminen etenee, sillä hallintarekisteröidyt omistivat suurehkon määrän TietoEvryä, eli n. 59,70% (30.9.2020). Lista päivittyy kuun alusta.
Kaupat tähän mennessä 3470 kpl. Alla useimmin toistuvat osto-/myyntierät:
- kaupat 250 kpl: yht 260 kauppaa
- kaupat 100 kpl: yht 88 kauppaa
- kaupat 300 kpl: yht 87 kauppaa
- kaupat 500 kpl: yht 17 kauppaa
250 kpl myynnit eivät ole vähentyneet toistaiseksi. Ostajat ovat vaan lisääntyneet hetkellisesti päivän pohjista. Näkisin osakkeessa selkeän nousuvaran, kunhan instikkamyyjä poistuu paikalta tai lopettaa hetkellisesti myyntinsä. Toivottavasti tämä on perus single seller myyntiä. Toisaalta myynnit voivat jatkua useita viikkoja/kuukausia ja ostajien hävitessä kurssi syöksyy tasaisen varmasti, vaikka yleinen markkinasentimentti parantuisi. Pidemmällä aikavälillä osakkeessa pitäisi kuitenkin löytyä nousuvaraa Q3 tuloksen perusteella ja viimeisten lock-up myyntien tultua päätökseen. Tälläisiin positioihin ei vaan ole miellyttävä ajautua, varsinkaan myyntien alkuvaiheessa.
22 tykkäystä
Ei kai mikään estä Ceviania lainaamasta osakkeita ja myymistä laitaan. Joulukuussa kun omat laput vapautuvat lock down’ista niin voi palauttaa lainatut osakkeet.