TietoEVRYn (OSTA) tulos on kokonaisuudessaan odotustemme mukainen. Liikevaihto laski orgaanisesti 4% ja epäedullisen valuuttakurssikehityksen seurauksena raportoitu liikevaihto laski astetta nopeammin (-7% v/v). Oikaistu EBIT säilyi vertailukauden proforma tasolla ja oli hyvä 90 milj. euroa. Liiketoiminta generoi vahvan rahavirran ja käyttöpääoma kontribuoi myös hyvin kassavirtaan. Lisäksi kertaluonteisten kustannusten vaikutus kassavirtaan oli ennusteitamme pienempi (30 milj. euroa vs OP ennuste 45 milj. euroa). Nettovelka laski 951 milj. euroon vs. OP:n ennuste 1031 milj. euroa. Yhtiö laskee arviotaan kertaluonteisista kustannuksista; uusi keskipiste on 115 milj. euroa vs. aiempi arvio 130 milj. euroa. Hyvä tulos ja integraatio vaikuttaa etenevän odotustemme mukaisesti.
Lisäsin. Ostan aina näistä “väärä pörssireaktio”-tilanteista lisää. Sain katsoa osarin, se oli hyvä, ja kurssi liikkuu väärään suuntaan. Nämä tilanteet on lähes ilmaisia lounaita. Vaikkei tässä nyt ole tarkoitus keskustelussa ottaa sen enempää kantaa kurssiin niin mielestäni TE pitäisi treidata prekorona-hinnoissa. Inderesilläkin 30e targetti, mihin matkaa yli 20%.
Integraatio etenee hyvin, osinko on hyvä, bisnes varsin koronaresistenttia. Ennen kaikkea kannattavuus vaan kasvaa - se on miten itse seuraan eniten. Myyntiähän saa ostettua aina lisää kannattavuuden kustannuksella.
Vuoden 2020 budjetit oli jo tehty kun korona iski. Nyt oli puhe vuoden 2021 budjeteista ja tämä budjetointikierros vedetään toisella aallolla surffatessa.
Projektien aloituksista oli jo päätetty kun väki vielä teki täyspäiväisesti töitä, eikä lomautuksista oltu päätetty. Sikäli kun ihmisiä nyt 2020 lomautettiin niin pienet toimijat keräsivät varmaan ihan hyvää lisätiliä siitä kun jonkun nämä lomautettujenkin suunnitellut työt piti tehdä. 2021 projektiputket tullaan mitoittamaan uuden realiteetin mukaisesti ja se realiteetti voi olla se että oman talon kapasiteettia projektien vetämiseen ja valvomiseen on vähemmän kuin 1.1.2020.
Kun koetin esittää tätä näkymää vuodelle 2021, minulle todettiin että tokihan nyt IT spend vain kasvaa kun on etätyöt ja kaikki. Ei kasvanut, tämän voitte lukea mm. TietoEVRYn osarista ja markkina-arviosta. Jos kerran korona ei aiheuttanut IT spendin nousua 2020 niin millä verukkeilla sitä ennustetaan vuodelle 2021?
Osaako joku sanoa, millainen rooli Tiedolla on Gunnebossa? Voiko joutua jollain tavalla vastaamaan tietovuodosta? Ei kyllä liene vielä montaa vuotta ollut yhteistyötä ja vaikea kuvitella mitään vastuuta lankeavan konsultille. (Yleensä kai konsultti saa vain lisää töitä ja voittaa näissä.)
Jos on Tiedon itse koodaama järjestelmä niin ei mitään hätää, se on kaikella todennäköisyydellä niin surkea ettei siitä saa dataa ulos edes hakkerit.
Vakavasti ottaen, voisi sanoa että iso rooli
Published: June 13, 2017
EVRY, one of the Nordic region’s largest IT service providers, has entered into an agreement with the global security group Gunnebo. The collaboration means that EVRY will contribute to Gunnebo’s digital transformation by delivering IT services within the areas of service desk, workplace and infrastructure to 28 countries.
Näkyvät olevan arkipäivää nämä tietomurrot yhtiöissä: https://fi.wikipedia.org/wiki/TietoEVRY: “Wall Street Journalin 30. joulukuuta 2019 julkaiseman jutun mukaan kiinalaiset hakkerit ovat murtautuneet Cloud Hopper -kampanjan nimellä tunnetussa tapauksessa useiden yritysten järjestelmiin ja joukossa olisi myös Tieto. Tieto kiistää väitteen. F-Securen tietoturvajohtaja Erka Koivunen pitää todennäköisenä, etteivät yritykset ole itse havainneet murtoa.” (Saa poistaa, jos tästä on ollut jo tarpeeksi juttua tällä palstalla. Tiedon ja Evryn jutut tuskin liittyvät suoraan toisiinsa.)
Lähdin TietoEVRY mukaan pankkien suositusten perusteella, vaikka omat kokemukset yhtiön toimittamasta Lifecare järjestelmästä eivät ole liian hyviä. Jatkossa en tee samaa virhettä.
Ongelma 1. Tuodaan markkinoille keskeneräinen ohjelma, jossa riskejä potilasturvallisuuteen liittyen ja huono käytettävyys.
2. Havaitut ja raportoidut ongelmat korjataan erittäin hitaasti.
Esimerkki hitaudesta. Raportoin tiedolle sairaalamme ja Tiedon kehitystilaisuudessa yhdestä kömpelyydestä liittyen vastausten katsomiseen. Ongelma ymmärrettiin ja kehitysidea nähtiin hyvänä. Muutos luvattiin saada 1-2v aikana mahdollisesti tehtyä. Aiemmin käyttämässäni järjestelmässä esimerkiksi 10 potilaan vastausten tarkistamiseen meni muutama minuutti yhteensä. Tiedon versiossa 5 min per potilas.
Uusi Lifecare on päälle liimattu vanhaan Efficaan. Osa käyttää Effican tyyppisiä toimintoja ja osa uusia. Tiedot näkyvät näissä eri tavalla ja aiheutuu riski potilasturvallisuuden kannalta.
Monen ongelman korjaaminen vaikuttaa pieneltä asialta. Käyttäjän näkökulmasta ei voi ymmärtää vuosien viiveitä.
Tieto käytännössä tienaa bugeja täynnä olevalla järjestelmällä. Töitä ja laskutettavaa asiakkaalle riittää.
En tiedä miten TietoEVRY liittyy meneillä olevaan tietosuojaongelmaan. Tämän viikon ja tämän päivän myyntilaita on epäilyttävä.
Itsellä loppui luotto tähän yhtiöön.
Tuoreessa tutkimuksessa kyseltiin lähes 4000 sairaanhoitajalta potilastietojärjestelmien käytöstä. 1900 vastanneista työskenteli julkisessa sairaalassa. Lifecare loppuarvosana sairaalakäyttäjiltä kouluasteikolla oli 6.9.
Esim. Esko sai 8.2.
Miksi luotto loppui? Laskevan pörssikurssin perusteellako???
Jokainen tavallaan, mutta itse näen kyllä Tiedon potentiaalin tulevaisuudessa IT-sektorilla. Kaikki elementit sille löytyy. En ole yhtäkään uutista nähnyt tai raporttia jossa pitäisi “luotto” loppua… päinvastoin.
Järjenkäyttöä ei aina kannata ulkoistaa markkinoille.
Jos vielä kerrataan niin yhtiö tuotti oikaistua osakekohtaista tulosta noin 70 centtiä viime kvartaalina. En kaikissa tapauksissa pidä tämän tunnusluvun käytöstä, mutta integraatiokulut eivät jatku loputtomiin ja yrityskaupan seurauksena juoksevalla aineettomien poistolla ei ole kassavirtavaikutusta. Jokainen voi vähän ynnäillä paljon tuo voisi tehdä vuositasolla ja mitä kurssi on tällä hetkellä
Toiseksi yhtiö tuottaa hävyttömät määrät vapaata kassavirtaa. Käyttöomaisuusinvestointien jälkeen vapaata kassavirtaa tulee lähemmäs 10 pinnaa markkina-arvoon suhteutettuna ja tässä on mukana huomattavat integraatiokulut. Ei taida toista firmaa löytyä Helsingin pörssistä samoilla spekseillä, eikä ainakaan näin vakaata bisnestä
Yllättävän hyvin integraatio edennyt ja kannattavuus on todella hyvällä tasolla. Hunajapurkki aukeaa viimeistään, kun It-markkinat kokonaisuutena kääntyvät kasvuun jossain vaiheessa
Stenvall viittasi lopussa joulukuun myynteihin. Ovatko ne siis instikoiden vai rahastojen, jotka myyvät nyt vielä kun on vuosi fuusion toteutumisesta vai mitä hän tällä tarkoitti? Voisi selittää tätä jatkuvaa myyntilaitaa
Itseänikin kiinnostaa tämä, liittyvätkö mahdollisesti Evry kauppaan ja onko foorumilla tietoa kuinka paljon osakkeita vapautuu lock-up:ista ja milloin? Fundamenttien puolesta voisin alkaa harkitsemaan 20€ pintaan pitkäjänteisempää sijoitusta, mutta jos sieltä on tulossa seuraavan parin kk aikana täyslaidallinen osakkeita myyntiin niin ei kai sitä kannata vielä hypätä mukaan…
EVRY’s largest shareholder Apax Partners, has undertaken to
vote in favour of the merger at the EVRY EGM and to the
following lock-ups, with respect to their shareholdings, subject to
customary conditions:
• 1/3 of shares will not be subject to any lock-up;
• 1/3 of shares will be subject to a lock-up for the 6 month
period immediately following completion; and
• 1/3 of shares will be subject to a lock-up for the 12 month
period immediately following completion
Mitähän markkinaa tarkoitat - tietotekniikkamarkkinat ovat olleet kasvussa jo pitkään. Tiedolla on mennyt aika järjestellessä lähinnä YT-markkinoita vuosikaudet. Asiakkaat ja työntekijät ei taida Helsingin pörssin parasta kassavirtakonetta arvostaa yhtä paljon ja jos tilanne ei muutu, kassavirtakasvu ei jatku. Tämä tilinpäätösnumeroiden ulkopuolelta. Taisi Suomen isoin pankki (tai toiseksi isoin) juuri siirtää mainframe-toiminnot Tiedosta pois. Ja kyllä, olen pitkäaikainen Tiedon omistaja. Liian pitkäaikainen
