Nexstim Sinaptica yhteistyö vie tämän kuuhun. Myin tämän heinäkuussa kriisihinnoissa ja palasin omistajaksi Brainlab-yhteistyö uutisen jälkeen.
Optomed Kasvun vuosi, alkava vuosi määrittää pysytäänkö omistajana.
Bioretec Tj on luvannut jäääätäväää kasvua ensi vuodelle. Luvannut, että muutaman vuoden päästä 65 milliä liikevaihtoa. Tuleva yhteistyö Strykerin kanssa antaa siivet.
Yritin välttää osakkeita, jotka Trumpin tullit tuhoavat. Eli kaikki rahoituslaitokset, konepajat ja muut vientiyritykset.
Perustelut:
Rinkuloilla on tehdas jenkeissä, joten ovat siltä osin turvassa. Shortit suljetaan syksyllä, kun Romanian laitokselta alkaa pukkaa renkaita kiihtyvään tahtiin. Jenkeissäkin saadaan markkinaosuutta. Sähköautot kuluttavat renkaita ennätysvauhtia, joka kasvattaa markkinaa “orgaanisesti”.
Lindex saa saneerauksen päätökseen, antavat Stokkan pois ja jokusen kymmenen miljoonaa myöntäisinä päälle. Peltihallikin valmistuu. Markkina innostuu tästä ja osake nousee neljän euron tienoille. Lindex muuttuu osinkolingoksi.
Faron villinä korttina yritysmyynnin vuoksi. Taloudenpito on ollut surkeaa ja rekryjä pukkaa, joten tämä voi hyvin mennä konkkaankin. Tai sitten hakataan omistajia massiivisella diluutiolla. Tämäkin on firmalle tuttua, yhtä tuttua kun lupausten pettäminen ja maalitaulujen liikuttelu. Kuulostan negatiiviselta, mutta tällainen touhu on “normaali” osa pre revenue firmojen “kasvuprosessia”. Jos näihin sijoittaa, niin tällainen spedeily pitää vaan niellä.
Sotkamo Silver: kun kysytään kovinta kurssinousijaa, niin tällä suurin potentiaali siihen. Senttiosake, hopean hinta nousee, juniorkaivosvaihe alkaa olemaan takanapäin ja uusia kairaustuloksia tulee heti alkuvuodesta.
Kempower: välihappi otettu
Witted: IT-alan kasvu on yleensä muuta sykliä ennen.
1. Componenta
Componenta hakee vielä luottamusta markkinoilta, mutta vuoden 2024 iso puolustusvoimien sopimus ja Kalajoki/sepänkylän toimintojen osto tulee näkymään liikevaihdon ja tuloksen osalta entistä selvemmin vuonna 2025. Yrityksen strategiset siirrot voivat tuoda vahvaa kasvua ja parantaa osakkeen arvoa.
2. Remedy
Vuosi 2024 on ollut käänteentekevä Remedyllä, ja yrityksellä on monta eri skenaariota, jotka voivat johtaa merkittävään arvonmuodostukseen. FBC: Firebreakin mahdollinen menestys yhdessä Alan Wake 2:n mahdollisen tuoton kanssa (erityisesti jos peli saadaan Steamiin), voi nostaa Remedyä huomattavasti tulevaisuudessa.
3. Tecnotree
Tecnotree jatkaa suurta käännettä omassa toiminnassaan, ja paluu osingonmaksajaksi lähes 14 vuoden jälkeen on selkeä positiivinen merkki. Yrityksen johto ei ainakaan vielä ole linnassa, mikä on jo itsessään hyvä uutinen! Jos tämä suunta jatkuu, Tecnotree voi tuoda lisää arvoa sijoittajille vuonna 2025.
1. Faron. Partnerointidiili keväällä MDS:n toisen faasin alustavien datojen myötä ja siitä eteenpäin kiinteiden syöpien kokeiden aloitus. Tätä olen veikannut nyt kolme vuotta putkeen, ehkä jo tänä vuonna osuu
2. Optomed. Nyt on FDA lupa taskussa ja odotellaan myyntiä. Koekäytöt pitäisi olla nyt tehtynä ja myynti pitäisi lähteä nyt 24Q4 tai 25Q1 kasvuun. Make or break vuosi.
3. Nanoform. Uusi bingoveikkaus viimeisenä. Osake myyty loppuvuodesta tosi alas Keel Capitalin toimesta, jolloin nousuvaraa on. Nanoenzalutamidin partneridiilin sopiminen mahdollisesti alkuvuodesa 2025 herättää huomiota firman tulevaisuuden potentiaaliin. Sisäpiirin ostot Q3 tuloksen myötä viittaa jotain kuplivan pinnan alla. Voi tosin olla, että olen taas liian aikaisessa tämän viimeisen veikkauksen kanssa.
SSH Communications Security. Tietoturvan merkitys ymmärretään pikkuhiljaa yhä laajemmin. Tuotevalikoima on kunnossa, se vastaa reaalimaailman tarpeisiin. En myöskään pidä ostotarjouksen mahdollisuutta poissuljettuna.
QPR Software. Data on arvokasta, kun on oikeat työkalut sen käsittelyyn. Ja QPR:lla on. Snowflake-ympäristössä natiivisti toimiva ratkaisu on ratkaisu avainasemassa laajoissa käyttötarpeissa. Markkina-arvo tällä hetkellä varsin alhainen. Tässäkin mielestäni mahdollisuus ostotarjouksen.
Kamux. Autokauppa kiinnostaa ihmisiä edelleen. Jos Ukrainan sota lähenee loppua, talous saanee yleisen piristysruiskeen, josta myös autokauppa hyötyy. Myös Kamuxin ulkomaansekoilun lopettaminen vaikuttaisi positiivisesti osakekurssiin.
Taitaa jäädä pieniin prosentteihin nousijat Mutta näppituntumalta ei erityisessä järjestyksessä:
Neste
Outokumpu
Valmet
Neste on valunut jo niin kauan, että housutkin ovat siinä kyydissä jo jäätyneet uudelleen. Nyt suunta voi olla vain ylöspäin ja kohti oikeaa laaria.
Outokummulla on näytön paikka jenkkimaailmassa ja ehkä tilauksiakin alkaa tulla jos Ukrainaa päästään uudelleenrakentamaan.
Valmetin paikka myös Ukrainan tilanteessa, sikäli mikäli tarvitaan uutta laitteistoa. Mutta konetta mennee muutenkin, ja tulosparannusta ehkä kevät-YT:iden kautta.
Luotan osakkeen nousuun, koska LD on vakiinnuttanut asemansa Euroopan suurimpien SaaS-pohjaisten contact center -ohjelmistojen toimittajana ja yhtiön skaalautuva liiketoimintamalli tukee pitkän aikavälin kasvua. Ohjelmiston kilpailukykyä on vahvistettu onnistuneilla yritysostoilla ja lisäksi tukena on AI-teknologia esim. aidosti tehokkaat chatbotit lupaavat entistä parempaa tulevaisuutta. Markkinat ovat pohjaamassa ja erityisesti konservatiivisessa Euroopassa modernimpien ratkaisujen kysyntä kasvaa. Ei pidä unohtaa, että yhtiöllä on hyvä kustannusrakenne, vahva pohja ja potentiaalia sekä orgaaniseen että epäorgaaniseen kasvuun.
2. Gofore
On pudotuspelin aika. Goforella on @_TeemuHinkula mainitsemat uikkarit ja eikä tule unohtaa, että yhtiön työntekijät, kuten asiakkaatkin ovat olleet tyytyväisiä yhtiöön, jos osaajat ja asiakkaat tykkäävät yhtiöstä, niin ei ole hätää, etteikö yhtiö pärjäisi ainakin lähitulevaisuudessa. Niin ja kannattavuusasiat ovat kondiksessa sekä arvostus on (tavallaan ) maltillinen eikä laatukaan ole mihinkään kadonnut.
3. Nokian Renkaat
Uskon osakkeen nousuun, koska osaketta on hakattu turhan alas esimerkiksi, jos huomioidaan, miten tehdashomma ja muut asiat ovat edenneet eikä ilmeisesti budjetinkaan osalta olla näissä epäonnistuttu. Asiat etenevät kuin pitää ja kun yhtiö alkaa olemaan täysissä voimissaan, niin kannattavuusasiat näyttänevät varsin mukavilta liikevaihdon kasvaessa. Vanhat sekoilut ja tuhmat shorttaajat ovat vaivanneet, mutta suhteellisen pian on Renkaiden aika väkisinkin…?
Ensi vuosi on tämän tarinan SE vuosi kun alkaa kasvua näkymään tai sit se on aikalailla siinä ja nähty tämä tarina. Uusi kamera ja uudet tutkimukset tulevat myös sivussa kun Aurora valtaa jenkkilässä markkinoita. Pelko että joku ostaa tämän pois.
Bioretec
Tj luottavainen ensi vuodesta ja siihen päälle se kaivattu ce-lupa jotta saadaan aikaan euroopassa myyntiä. Activa tuote myy mukavasti edelleen.
Nexstim
Alku vauhdit otettu tämän vuoden puolella ja ensi vuonna painetaan kaasua vain enemmän.
Kamux
Osakekurssi kuvaa nyt vain pettymyksen tasoa. Mäntätty veromyynneillä liian alas.
Tämä nousee 2025 noin 100%
Neste
Uusiutuvien tilanne paranee 2025.
Shorttarit juhlineet, mäntätty liian alas.
Tämä nousee 2025 noin 75%
OmaSP
Tämä uponnut luottamuspulassa liian alas.
Tulos hiukan heikkenee korkojen laskiessa,
mutta eiköhän mittavat luottotappiovaraukset
riitä. Tämä nousee 2025 noin 50%!
Neste. P/B on 1.1x. Viimeisen 10v ROE on k.a 20 %. Vaikka tuo nyt tuosta laskisi 13 % tasoon niin silti tuotto-odotus olisi 12 % p.a tasoa ja kun markkinat alkaa diskonttaamaan tätä niin sitten ollaankin taas noin 20e lappu ja tuottoa kertynee 80-120 % välille.
Canatu. Puolijohdebisneksen sykli vaiheessa jossa ASML:ltä tilauksia satelee ja kannustinpalkkiot ohjaavat kurssin 20e tuntumaan. 70-80 % tuotto vuodelle 2025.
Optomed. Ensi vuonna alkaa tarina näkymään luvuissakin ja markkinat alkavat uskomaan isompaan onnistumiseen. 10e lappu ja tuottoa >100 %
Qt Group: Yhtiön ketjussa on niin korkealaatuista pohdintaa, etten ole itse yksinkertaisena saanut sinne kirjoitettua mitään. Yhtiö on kuitenkin laadukas, odotukset kohtuullisia, eikä valuaatio heijasta täyttä potentiaalia. Jenkkilistalla oltaisiin eri suuruusluokassa.
Todennäköisesti (täysin) pieleen menevä arvio käyvästä arvosta on 90-95 euroa. Nykykurssilla tuottoa kilahtaa tilille noin 45% p.a.
Nokian Renkaat: Kuten yllä. Osakkeella on hankala paikka kun tulostaso on matala ja shorttaajat vie sitä kun litran mittaa, mutta ennen pitkää Romanian ja Daytonin oma tuotanto alkaa näkyä.
Todennäköisesti (täysin) pieleen menevä arvio käyvästä arvosta on 10 euroa. Nykykurssilla tuottoa kilahtaa osingon kanssa tilille noin 35% p.a.
Orthex: Mieli tekee ottaa joku Eurooppaan keskittynyt kuluttajayhtiö. Ja tällä yhtiöllä on hyvät lähtökohdat. Markkina heijastelee tulevaa noin 6-12kk ennen, ja korkojen laskun myötä parantunut kuluttajasentimentti yhdistettynä alhaiseen öljyn hintaan sekä pariin onnistuneeseen isoon sopimukseen keski-Euroopassa odotukset ylittyy.
Todennäköisesti (täysin) pieleen menevä arvio käyvästä arvosta on 7,5 euroa. Nykykurssilla tuottoa kilahtaa osingon kanssa tilille noin 55% p.a.
Disclaimer: Jos en listaa Nestettä, niin ei voi ainakaan käydä kuten yleensä omissa poiminnoissa yleensä eli onkin top 3 laskijat. Ei haittaa yhtään jos Neste kääntyy.