Laskeskelin, että nykyisellään plus Autofric Bernerin liikevaihto on noin 1020 miljoonaa SEK.
Yhtiön tavoite on 9 % EBITA-marginaali, mihin energiapuoli pääsee heittämällä yli jo nyt (tuo ei välttämättä ole niin ihme, esim. Sdiptechin tuotevetoiset firmat tekee ~20 % marginaaleja keskimäärin ja energiapuoli on sielläkin vetänyt tosi hyvin), tekninen ei vielä ainakaan (mutta tavoite on ollut jo ennen energiapuolen yrityostoja!) ja Autofirc pääsee heittämällä yli.
Jos oletetaan, että kokonaisuus punnertaa 9 % EBITA-marginaaliin olisi EBITA n. 90 MSEK. Raa’asti mutkat suoraksi vetämällä oikaistu EPS olisi 22 % veroin joku 3,3 SEK tai sitten NOPAT joku 3,4 SEK per osake. Jos 3,4 SEK heittää 20x multippelin olisi osake 68 SEK. Mutta ensin kannattavuus kuntoon. Ja huom. yhtiöhän on pystynyt historiassa ihan hyväänkin kasvuun (tavoite muistaakseni 10 %) eli ylärivi paisuu myös. Huom. nyt toteutunut EPS on joku 2 kruunua.
Paljon riippuu siitä, uskooko kannattavuuden parantumiseen ja kuinka osuvia yritysostoja onnistutaan tekemään. Tämä yhtiö on kovin matkan alkuvaiheessa enkä löisi tälle mitään suurten verrokkien P/E 30-40x kertoimia hihastakaan, sillä niillä on hiotut prosessit ja isot tiimit tekemässä jatkuvalla syötöllä ostoja ympäri Eurooppaa. Plus isoissa kokonaisuuksissa pienten yritysten ostamisen riskitaso on pieni. Sen sijaan Bernerillä yksi huti voi viedä kauheasti johdon aikaa ja resursseja.
Iso sarjayhdistelijä on kuin pelissä isolla ammusmäärällä varustettu minigun -pelaaja joka voi roiskia menemään (tähdäten silti suht huolellisesti, kyllä sarjayhdistelijänkin saa nurin kun liikaa sohii etenkin velan kanssa), Berner on vähillä ammuksilla hiipivä survivalisti ja jokaisen pitää osua. 