Osakesijoittaminen

Ulkomaiset SaaS-yhtiöt

Dropboxia olen kesästä asti ostellut. Nyt alkanut kurssikin heräilemään. Siirtyminen pelkästä pilvipalvelutilan tarjoajasta collaboraatio/ digitaalisen työn tarjoajaksi etenee suunnitellusti. ARPU kasvaa, lv kasvaa ja tulos kasvaa. Onnistuneita yritysostoja myös takana. Ei vielä WSB/W-Street suosikki mutta sekin päivä voi koitta. Myös potentiaalinen yritysostokohde sekä “zoom” että “sap” tyylisille toimijoille joilta puuttuu tällaiset työkalut.

Tänään olisi tarjolla ruotsalaisten SAAS yhtiöiden esittelyjä.

1 tykkäys

Itse tykkään vertailla saas kertoimia tällä työkalulla, ja Dropbox näyttää tosiaan esimerkiksi Forward Revenue kertoimella suhteellisesti halvalta.

Kova kasvajahan Dropbox ei ole ja en ole täysin vakuuttunut miten onnistuvat laajentamaan johonkin muuhun kuin tiedostoihin. Esim onko Paper saanut konkreettista jalansijaa?

Olen lisäillyt Salesforcea kun sen hinta on laskenut lähelle $200 ja P/S reilusti alle 10. Forward Revenue noin 6-7.

1 tykkäys

Blogiteksti Fortnoxista. Ruotsalainen SaaS.

https://viisasraha.fi/Näkökulma/Fortnox%C2%A0–-kultakimpale-länsinaapurista

12 tykkäystä

Tuossa tuli viikko sitten Ainolta ilmoitus yhteistyön aloittamisesta DHL:n kahden toimipisteen kanssa.

https://investors.ainohealth.com/en/aino-health-signs-agreement-with-dhl-supply-chain-in-sweden-for-the-saas-solution-healthmanager/

Huomaa kuinka epäluuloinen markkina on näiden kokeilusopimusten konvertoitumisesta jatkuviksi sopimuksiksi, kun kurssi ei ensimmäisen aamun piikkiä lukuunottamatta värähtänytkään. Aino on kuitenkin kertonut hakevansa kasvua juuri Saksasta, jossa DHL:llä on 171000 työntekijää. Tällä hetkellä Ainon lisenssin käyttäjiä on vain 49000. Globaalisti DHL:llä on >380000 työntekijää, ja emoyhtiö Deutsche Postilla yhteensä >570000 työntekijää. Nämä on niitä Ainon supermahdollisuuksia jotka täytyy kääntää omaksi eduksi. Jos tästä DHL-diilistä alkaa kuulua positiivista laajentumisten kannalta niin olen valmis lisäämään omaa positiota merkittävästi.

Tässä vielä Penserin rapsasta 3.2.21 ennusteet. 2022e P/E 2.4, tämä ennen DHL-yhteistyön julkistamista. Voi olla erittäin high risk, mutta myös high reward keissi. Omassa salkussa 2,2% painolla. Ja tämä ei ole sijoitussuositus.

Edit: Q4 raportissa ilmoitettiin, että viime vuoden annista saadut varat riittävät tästä ainakin 12kk eteenpäin. Velkaa on kuitenkin käsittääkseni vähän (korjatkaa joku jos olen väärässä!), maksoivat ainakin jonkun siltarahoituksen pois annin jälkeen. Tässä mielessä kassavirtapositiivisuus 2022 näyttäisi hyvältä.

3 tykkäystä

Paperista ei minkäänlaista tietoa mutta Hellosign digitaalisen allekirjoituksen palvelua mainostivat nopeiten kasvavaksi “tuotteeksi” palvelussa.

Salesforcea seurannu/ miettinyt. Slackkiä oli mutta myin ostotarjouksen jälkeen. Se on kyllä tuote joka kasvaa kovaa ja vuosia. Maksetulla hinnalla täytyykin.

https://investors.ainohealth.com/en/aino-health-ab-publ-wihuri-oy-expands-the-usage-of-the-saas-solution-aino-healthmanager-to-all-of-finland/

Tästä ei ole ollut ilmeisesti vielä puhetta, eli 12.3.21 tullut uutinen jossa Wihuri laajentaa Ainon käytön koko Suomeen. Otetaan käyttöön vuoden ensimmäisellä puoliskolla ja tarkoittaa 700 uutta käyttäjää.

“We have seen very good results when it comes to the wellbeing of our personnel from using Aino’s solutions and services so far and look forward to extending them to the rest of our operations in Finland”

Positiiviset kokemukset muilta antaa kuitenkin pontta myös näiden kokeilusopimuksien muuttumiseksi jatkuviksi

1 tykkäys

Jep näitä kokeilusoppareiden muutoksia koskemaan kokonaisia firmoja tarvitaan. En ole aivan kartalla että paljonko kokeiluja on menossa, mutta jos siellä päästään esim maa kerrallaan eteenpäin jonkun DHL:n kokoisen firman kanssa niin onhan tässä isot mahdollisuudet. Kauankohan firmat yleensä kokeilee näitä palveluja ennen hylkäämistä tai varsinaista käyttöönottoa? Vuoden? Kaksi? Pakkohan heidän on saada kunnon vertailut vanhaan tyyliin.

Meltwater (MWTR), Klear:in osto:

2 tykkäystä

Liputusta Sinchissä

http://publish.ne.cision.com//Release/ViewReleaseHtml/7E2BEC2EC089C28C

Edit: lisätään tähän samaan.

" Sinch launches worldwide API for business messaging through Instagram"

Tämä kuulostaa lupaavalta @Arimatti_Alhanko !

2 tykkäystä

Sinch:

Total organic year-on-year growth in revenues and gross profit over the past two years has been around 22 percent, with gross profit in the United States growing more than 40 percent per year.

The transaction values the acquired business at an EV/Gross profit multiple of 13.8x, and an EV/EBITDA multiple of 25.4x, before synergies.

4 tykkäystä