En esitä väitteitä verkkiksen osakekurssin yli- tai alihinnoittelusta. Kommentti koski vain osakkeen voimakasta nousua tuon uutisen myötä:
Suomen Amazon menee Ruotsiin ja tässä on Artun kommentit siihen liittyen. 
Verkkokauppa.com ilmoitti eilen aikovansa laajentaa liiketoimintaansa Ruotsiin. Laajentuminen on osa yhtiön strategiaa kasvattaa kansainvälistä liikevaihtoa. Kansainvälinen laajentuminen kumppaneiden kautta on mielestämme perusteltua pienemmän riskin ja korkean potentiaalin vuoksi. Onnistuminen ei kuitenkaan ole taattua, ja merkittävän tulostason saavuttaminen Ruotsissa vie yhtiöltä näkemyksemme mukaan vähintäänkin useita vuosia.
1 tykkäys
Jos oikein tulkitsin yhtiön puheita niin tässä on molemmilla osapuolilla ollut yhteinen ymmärrys siitä, että Verkkiksen tulo Amazonin alustalle Ruotsissa on hyvä juttu. Tämä johtuu siitä, että Ruotsin Amazonin elektroniikkavalikoima on melko kapea eikä paikalliset suuret toimijat halua myydä alustalla. Ilmeisesti Amazonilla ei myöskään ole tahtotilaa tuoda elektroniikkaa valikoimaan omarahoitteisesti.
Miksi yhtiö uskoo pystyvänsä kilpailemaan markkinalla:
- Suomen nykyhinnat ovat hyvin kilpailukykyisiä Ruotsin markkinalla, eli Verkkis lähtisi taistelemaan hinnalla. Komissiot mukaan lukien liiketoiminta olisi yhtiön mukaan kannattavaa, sillä se sitoo vähän resursseja ja tuotekatteet olisivat paremmat.
Mistä itse olen eniten huolestunut:
- Toimitusnopeus on todennäköisesti paikallisten toimijoiden tasolla tai vielä hitaampaa, joten tästä ei voida saavuttaa Suomen kaltaista kilpailuetua.
Tärkeintä tässä on sijoittajan ymmärtää, että yhteistyö ei käsitykseni mukaan sido Verkkistä lainkaan, jolloin tilanteen niin vaatiessa yhtiö voi tulla maitojunalla takaisin kotiin. Näen siis, että tähän liittyvät riskit ovat hyvin pienet koska liiketoiminta ei sido resursseja (yhtään henkilöä ei ole palkattu tätä avausta varten) ja se on toistaiseksi varsin pientä (ei todennäköisesti jää suurta varastoa alasajettavaksi).
Potentiaali on toisaalta suuri, jos uskotaan, että yhtiö on markkinalla kilpailukykyinen, saavuttaa hyvän vastaanoton ja tulevaisuudessa avaa oman verkkokauppansa markkinalle. Ruotsissa suurin osa elektroniikkakauppiaista (markkinaosuuksilla mitattuna) toimii kivijalkapainotteisesti, joten siellä saattaisi olla tilaa verkkoedellä toimivalle yhtiölle. Riski toisaalta nousee omaa alustaa avattaessa, sillä tällöin markkinalle todennäköisesti avattaisiin välivarasto ja palkattaisiin lisää henkilöstöä. Markkinointiin sitoutuisi enemmän pääomaa.
9 tykkäystä
Omaa verkkokauppaa ei tässä vaiheessa olla avaamassa. Eli entry tapahtuu Amazonin kautta. Tuo verk.com on Verkkiksen valmis domain, jota voidaan tulevaisuudessa käyttää esim. oman siten avaamiselle Ruotsiin.
5 tykkäystä
Verkkis hoitaa logistiikan itse kumppaneiden (ei Amazonin FBA-palvelu) avulla.
4 tykkäystä
Eikö se ruotsalainen kuluttaja sitten osaa sitä Amazonin osoitetta selaimeen kirjoittaessa muuttaa se-päätteen de-päätteeksi. Siinä katosi Suomen nykyhintojen kilpailukykyisyys.
4 tykkäystä
Kiitos tarkennuksesta, olin eilen kiireinen, enkä ehtinyt tarkemmin uutisointia käydä läpi.
Oman kokemukseni perusteella sanoisin, että Amazonin valtit ovat liittyvät pitkälti Prime-asiakkuuteen (prime-day hinnat ja ilmaiset/nopeat toimitukset) liittyviä. Näitähän ei Verkkiksen kautta saavuta, jos toimitukset tapahtuvat Suomen kautta. Amazonissa pärjää, jos hinnat on alhaiset ja markkinointiin satsaa ja sinulla on osaavat ammattilaiset ylläpitämään sivustoa siten, että näkyvyys on taattu.
Se, että Ruotsissa ei ole ollut tarjolla elektroniikkaa ei kyllä tänä päivänä suuri puute ole, kun kaikkea on tilattavissa EU-verkkokauppojen kautta ja Amazon.de lienee yhtä nopea toimitusten kanssa, kuin yo. konsepti. Mutta toki tämän kautta kokeilu on helpohko tehdä.
4 tykkäystä
Variksen kommentit Verkkokaupan varastotasoista suhteessa liikevaihtoon
https://x.com/JuhaVaris/status/1897953683863671176
6 tykkäystä
@Iikka on tehnyt videon Verkkokaupasta.
Käydään tällä videolla Verkkokauppa.comia sijoituskohteena läpi. Yhtiössä on tapahtunut vauhtia sekä vaarallisia tilanteita sekä osakkeessa, että liiketoiminnassa.
Tuloskäänne on kuitenkin tapahtunut, mutta onko osake houkutteleva yli 50 % kurssinousun jälkeen?
6 tykkäystä
Evli liputtaa Verkkiksessä. 2,5 miljoonalla osakkeella on jo kolmanneksi suurin omistaja. Taitaa olla kaikki maaliskuun blokit menneet sinne ja Evli Suomi Pienyhtiöt tuplannut omistuksensa tässä kuussa.
Ihan mukava merkki myös meille kyydissä oleville tuulipuvuille, kun rahaston ja salkunhoitajan träkkihän on vähintään hyvä ellei erinomainen 
8 tykkäystä
Gigantin emoyhtiöltä positiivinen tulosvaroitus. Vertailukelpoinen kasvu ollut positiivista myös Pohjoismaissa.
10 tykkäystä
@Arttu_Heikura on tehnyt Verkkiksestä laajan rapsan, kuten muutkin laajat, niin tämäkin on kaikkien luettavis eikä oo mittää muurei.
Vuosi 2025 tulee jäämään yhtiölle välivuodeksi, kun markkinakäänteelle ja kuluttajaluottamuksen nousulle luo painetta kauppasodan uhan vaikutukset talouteen. Keskipitkällä aikajänteellä tuloskasvun edellytykset ovat kuitenkin näkemyksemme mukaan hyvät, jonka ajamana osakkeen houkutteleva tuotto-odotus tarjoaa mielestämme riittävän vastapainon lyhyen tähtäimen epävarmuustekijöille. Toistamme lisää-suosituksen ja 1,9 euron tavoitehinnan maltillisen arvostuskuvan ja houkuttelevan riski/tuotto-suhteen myötä.
Rapsasta lainattua:
7 tykkäystä
Arttu ja Tomppa juttelivat Suomen Amazonista.
Markkinan myötätuulet kääntyivät koronan jälkeen Verkkokauppa.comia vastaan. Vaikka tilanne on kaikkea muuta kuin selkiytynyt, on yhtiöllä hyvät edellytykset palata takaisin tuloskasvuun ensi vuonna. Kuluva vuosi jää kuitenkin näillä näkymin välivuodeksi. Analyytikko Arttu Heikura pohtii markkinatilannetta ja yhtiön laajentumista Ruotsin markkinalle.
Aiheet:
00:00 Aloitus
00:31 Takana vaikeat vuodet
02:45 Markkinan elpyminen näköpiirissä
04:30 Kilpailijoitaan tehokkaampaa tekemistä
09:52 Strategia ja laajentuminen Ruotsiin Amazonin alustalla
13:59 Tullien vaikutukset
17:05 Ennusteissa paluu tuloskasvuun vuonna 2026
19:49 Epävarmuuksista huolimatta arvostus houkuttelee
5 tykkäystä
Trump jättämässä tullit pois älypuhelimista, tietokoneista ja muusta elektroniikasta. Tämä on huojentava juttu Verkkiksen kannalta. Olin hamoitellut tuoreeseen laajaan raporttin mahdollisen kauppasodan tuomia uhkia sivuille 33-34. Tämä kuitenkaan poista muita epäsuoria vaikutuksia (globaali taantuma, yleinen inflaatio), mutta selkeesti pienentää sitä riskiä, mikä kohdistuisi yhtiön omaan valikoimaan.
Virallinen lähde: CSMS # 64724565 - UPDATED GUIDANCE – Reciprocal Tariff Exclusion for Specified Products; April 5, 2025 Effective Date.
4 tykkäystä
Tässä on Artun ennakkokommentit, kun Verkkis julkaisee Q1-tuloksensa ensi viikon torstaina.
Odotamme yhtiöltä merkittävää tulosparannusta lievästä liikevaihdon laskusta huolimatta. Uskomme yhtiön toistavan ohjeistuksensa vielä epävarmaa markkinaympäristöä mukaillen. Kuluttajaelektroniikan markkina on näyttänyt lieviä elpymisen merkkejä, joskin epävarmuus, matala kuluttajaluottamus ja hintatietoinen kuluttaja pitänevät kilpailuympäristön tiukkana sekä madaltavat todennäköisyyttä markkinakasvun jatkumiselle lähikuukausina. Odotamme tulospäivältä kommentteja markkinanäkymistä, Ruotsin kansainvälistymisen ensiaskeleista ja suunnitelmista sekä USA:n tullipolitiikan vaikutuksista toimialalle.
6 tykkäystä
Toimitusjohtaja Panu Porkan katsaus tämän kevään yhtiökokouksesta! 
8 tykkäystä
Tulos ulos, alkaako osake näyttämään jopa halvalta, jos tahti jatkuu: Verkkokauppa.com Oyj osavuosikatsaus 1.1.–31.3.2025: Operatiivisen toiminnan tehostaminen johti merkittävään tulosparannukseen | Kauppalehti
Tammi–maaliskuu 2025 lyhyesti
- Liikevaihto nousi 2,4 prosenttia ja oli 110,5 miljoonaa euroa (108,0)
- Myyntikate oli 20,8 miljoonaa euroa (18,7) eli 18,8 % (17,3 %) liikevaihdosta
- Liiketulos (EBIT) oli 3,2 miljoonaa euroa (-0,4) eli 2,9 % (-0,4 %) liikevaihdosta
- Vertailukelpoinen liiketulos (vertailukelpoinen EBIT) oli 3,2 miljoonaa euroa (0,5) eli 2,9 % (0,5 %) liikevaihdosta
- Kauden tulos oli 2,0 miljoonaa euroa (-1,0)
- Osakekohtainen tulos oli 0,04 euroa (-0,02)
- Investoinnit olivat 0,3 miljoonaa euroa (0,3)
- Liiketoiminnan rahavirta oli -14,7 miljoonaa euroa (-13,0)
9 tykkäystä
Todella kova tulos, ja varsinkin odotuksiin nähden. Perinteisesti kovaa tulosta on tehty H2 aikana - ja nyt jo Q1 jälkeen on leijonan osa tehty ennustetusta koko vuoden tuloksesta. Tämä alkaa näyttää siltä että koko vuoden osalta oikaistu EBIT -tavoite voisi olla 10 M luokkaa - nykyisen noin 5 M sijaan.
Ja näin - Nähdäänkö tänään todella raju nousu?
10 tykkäystä
Tuolta raportista pisti silmään tällainen lause:
“Tämän lisäksi kansainvälinen kauppa kasvoi merkittävästi vuoden ensimmäisellä
neljänneksellä.”
Tästä on mielenkiintoista kuulla enemmän mistä on oikein kyse. Jos tätä alkaa tapahtua enemmänkin, niin tämähän voi kääntyä hyvinkin kiinnostavaksi.
Myös tuo puhdas liiketoiminnan kassavirta ennen käyttöpääoman muutoksia on aika huimalla tasolla (4.9M vs. FY24 7M).
6 tykkäystä
Tässä on vielä Artun kommentit Verkkiksestä.
Verkkokauppa.comin Q1-tulos ylitti ennusteet kaikilla pääriveillä. Liikevaihto kääntyi pitkästä aikaa nousuun. Tulosta puolestaan nosti vuoden 2024 lopulla tehdyt tehostamistoimet, volyymikasvu sekä erinomainen myyntikate-%. Liikevaihdon ja liikevoiton kasvua odottava ohjeistus toistettiin, ja Q1:n suoritus toi mielestämme uskottavuutta ohjeistuksen pitävyydelle. Selvän ennusteylityksen myötä ennusteisiimme kohdistuu nousupainetta. Ennakoimme osakkeen avaavan positiivisesti tai yliperformoivan suhteessa markkina-avaukseen.
3 tykkäystä