Oman kokemuksen mukaan nuo simplyn koneella luodut arviot ovat ihan tuulesta temmattuja, nimenomaan kasvuyhtiöiden kohdalla.
15 tykkäystä
Niin, Simplyhän saa datan jostain (analyytikkoraporteista?) ja sitten muodostaa oman analyysinsä asiasta omien algoritmiensa perusteella, jotka usein menee metsään ainakin kasvulapuissa.
Tässä kiinnostavaa on lähinnä se, että saako Simply tiedot päivitetyistä analyytikkoraporteista. Mikäli saa, niin onko niissä ns. potkittu tölkkiä eteenpäin kannattavuuden suhteen. Analyytikkorapsat kuitenkin perustuvat mm. johdon haastiksiin. Kuitenkin Gary on puhunut toisenlaista haastatteluissa.
8 tykkäystä
Wow, I didn’t think of that. So the purchase price is actually not 101 million USD, but it is unknown. If the stock moves to 1$USD today and stays there for the next 4 years, then the actual purchase price would be
USD 30 million + 170 million* USD 1 = USD 200 Million.
Imagine if the share price goes up even more… before I thought: Hey, it’s expensive, but if voxtur grows a lot because of this acquisiion: why not? But now this seems kind of crazy expensive.
5 tykkäystä
Price is 30 milj us dollar +about 30% of voxtur after 4 years when fully diluted??
If we are at 5 dollars / share then I think we would be still happy? Sellers also… 
6 tykkäystä
Ottamatta kantaa tuohon simplyn “raporttiin”, Gary on nyt useamman kuukauden ja viimeksi eilen sanonut että Q4 on positiivinen. Ei pelkästään ebitda, vaan myös kassavirtapositiivinen. Kaikki johdon palkkiot on tosiaan jäädytetty toistaiseksi, eli Gary tai Jim ei saanut tästä BW ostoksesta mitään (ainakaan tässä kohtaa). Väkeä on vähennetty ja kuluja leikattu.
Ilmeisesti jo syyskuun pitäisi olla plussan puolella näistä tempuista ja mm foreclousure busineksen kasvusta johtuen. Uskon, että Garyllä on hyvä näkyvyys loppuvuoteen tehtyjen säästötemppujen valossa, mutta tämä on samalla mielestäni erittäin hyvä mittari Voxturille tässä kohtaa. Kasvua tullee aikaisempien vuosiennusteiden mukaisesti ehkä noin 60-80% (mutu) ja jos/kun Q4 alkaen liiketoiminta on voitollista ja kasvu kiihtyy niin pullat on hyvin uunissa. Jos taas Q4 jää tappiolle eikä lv tavoitteeseen(kaan) päästä, niin siinä kohtaa voi perusellusti kysyä että puhuuko Gary lämpimikseen näitä lukuja.
37 tykkäystä
With yesterdays closing price, the purchase price of BW would be approx. $103 mil USD. Stocks are only worth what someone is willing to pay for them - How does stock price doubling make this acquirement any more expensive if it helps Voxtur to grow and double in value? 
8 tykkäystä
Also @ Ballet:
Let’s imagine voxtur could go to 4 dollars a share.
Case 1: No Acquisition. Voxtur would need to grow 10x to get to that share price, if the BW acquisition did not happen.
Case 2: Acquisition. But now that it happens, Voxtur needs to grow much more than 10x to get to that share price because there are more shares outstanding, right? I dont know how much more, but I guess it’s an easy calculation. Hopefully the acquisition of BW helps voxtur to grow more than 10x and gets to 4$ a share (or whatever price) nevertheless.
//EDIT
@ Ballet: also, you say “… if it helps Voxtur to grow and double in value?”. What if voxtur grows a lot not because of BW but because of their other business lines? Then BW profits immensely without having contributed anything to the company and the rising share price.
Not to say that BW won’t give any value. But they must deliver a lot of value, otherwise the dilution could be very big.
3 tykkäystä
Let’s hope so. Dilution hits management too. So let’s hope they know what they acquired! 
11 tykkäystä
Osa täällä on pitänyt red flagginä johdon vastauksia yksittäisten foorumilaisten kyselyihin. Minä pidän siitä. Kurjempaa olisi jäädä kysymysten kanssa painimaan. Kysyin siis Garylta suoraan mitä hän on mieltä Simply Wall Streetin muutuneesta näkemyksestä ja vastaus on tässä:
If fourth qtr is near future then they know something I don’t. No one in our company has ever talked to them ever.
Gary Yeoman
47 tykkäystä
Agreed, but (in my opinion) Voxtur has always aimed to grow fast and aggressively. The value of BW is not only the money they are making today, but also the foothold the acquirement offers in secondary markets where they operate today as well as the value they can bring to Voxtur portfolio in future.
Personally I cannot tell whether this acquirement is expensive or not, but in my opinion the acquirement as such is in line with how the company has operated before as well.
19 tykkäystä
Onkohan tuo Garyn uusin haastattelu tulossa julkiseksi jossain vaiheessa? Eikö Mariusz usein julkaise nuo MCE-haastikset muutaman päivän viiveellä…
3 tykkäystä
Kysytään näin, näetkö järkevänä että Nasseen tähtäävän firman nokkamiehet ovat kuukaudesta toiseen vastailemassa pienen suomalaisen forumin käyttäjien kysymyksiin? Olisiko järkevämpää ajankäyttöä tarjolla?
Missä vaiheessa olet valmis heittämään pyyhkeen kehään ja toteamaan että tämä onkin puhallus? Jos ei käänny kassavirta posiviiseksi Q4? Vai mennäänkö kuunnellen johdon selityksiä Q2/23 vai Q4/23 vai kenties 24 vuoden puolelle? Koska on täysin varmaa että selitykset eivät tule loppumaan niin kauan kuin tämä ei ole konkurssissa. Johto potkii tyhjää tölkkiä loputtomiin…
4 tykkäystä
Missä vaiheessa tarinalta on pettänyt pohja, eli ei etene niinkuin johto on ilmoittanut?
26 tykkäystä
Nasselistauksen aikataulun lisäksi ainoa mikä on kai pettänyt on osakekurssin suunta, mutta luonnollisesti osakekurssin ja yhtiön suunta ovat lyhyellä aikavälillä lähes aina irrallaan toisistaan.
Ymmärrän kyllä sen, että kun katsoo osakekurssia joka menee vaikka - 50 %, niin mieleen saattaa hiipiä, että onpa paska firma. Mutta muistakaa että osakekurssi ja firma eivät ole sama asia. Kasvavien teknologiayhtiöiden volatiliteetti on lisäksi poikkeuksellisen suuri joten joko se on kestettävä tai sitten sijoitettava johonkin muuhun.
36 tykkäystä
Pitää muistaa, että vaikka tämä on pieni Suomalainen forum, noin neljäsosa Voxturin omistajista on suoraan Nordnetin kautta ja siihen päälle Nordeat ja OPt yms. Eli suomalaiset + muut pohjoismaailaiset omistaa Voxturista ison siivun ja johto kyllä tietää tämän. Gary sanoi tuossa edellispäivän puhelun lopuksi, että hän on aina osakkeenomistajien käytettävissä (tosin toivoi että ei seuraavaan kahteen viikkoon kun tuo BW aiheuttaa ilmeisen paljon hommia että se saadaan maaliin). En saa tästä huonoa asiaa millään. Eri asia jos operatiivinen johto alkaisi vastailla suoriin sijoittajien maileihin.
Orgaaninen kasvu on ollut vähäistä, se on totta. Voxturin puolustukseksi markkina on aika lailla hyytynyt alta. Kasvua tullee silti se noin 70% (mutu) vuoden takaiseen ja tosiaan Q4 pitäisi olla voitollinen. Eli ei tämä nyt kuitenkaan ihan huonosti ole mennyt, varsinkin kun vertaa kilpureihin ja muilla alalla toimiviin.
Mutta on pakko todeta myös, että esim Nasseen menemisestä puhuttiin kovasti tällä foorumilla jo 2021 eli sitä tölkkiä on kyllä potkittu eteenpäin aika pitkään. Tähän Gary kommentoi tuossa edellispäiväisessä, että ei voi eikä ole asiaa mennä Nasseen jos osakkeen kurssi on 0,5 CAD.
36 tykkäystä
Nyt on Jormalla lähtenyt kyllä päivä huonosti käyntiin… Tsemppiä.
Tarina on edennyt tähän asti juuri niin kuin johto on luvannut. Piste.
47 tykkäystä
Joo olisi hienoa jos tulisi asiallista/perusteltua haastoa Voxturista, koska itselläni on aina Voxturi-lasit päässä. Mutta jos haasto on tuolla tasolla, niin voi laittaa Voxtur lasien lisäksi Voxtur lippiksenkin päähän… 
61 tykkäystä
Nyt olisi ehkä hyvä hetki muistella, miksi olet alunperin sijoittanut tähän firmaan? Jos tämän omistaminen on noin vastenmielistä eikä firman johtoon löydy minkäänlaista luottoa, niin eikö olisi helpompaa vaan myydä omat laput pois? Ja kyllä, tämä on keskustelufoorumi. Mutta mitä hyötyä tällaisesta itkemisestä on?
Mielestäni esim. tämä Nasse-listautuminen on hyvä esimerkki. Aivan sama mitä firman johto tekee, niin aina löytyy joltain valitettavaa. Ensin itketään, että reverse splittiä ei missään nimessä saa tehdä kun kurssi on tullut markkinan mukana alas. Mutta kun kurssi ei ole heti palautunut ylemmäs, niin pitäisi kuitenkin päästä sinne Nasseen hinnalla millä hyvänsä, koska aiemmin johto on luvannut sen tapahtuvan tämän vuoden aikana.
18 tykkäystä
Vastailinkin sinulle jo aiemmin 20 päivää sitten täällä:
Silloin ajattelin, että yhtiössä tapahtuu liikaa, mutta ehkäpä kannattavuus on “nurkan takana”. Tämän viimeisimmän yritysoston myötä myin toistaiseksi osakkeeni, koska mielestäni tässä markkinatilanteessa rahan polttoa tulisi välttää, enkä kykene ymmärtämään, miten integraatiohimmeli saadaan rakennettua synergiahyötyjä tuottavaksi ilman mittavia kehityspanostuksia ja -aikaa (tai sitten otetaan ns. teknistä velkaa). Potentiaalisesti kannattavuuden ajankohta siirtyi myös yritysoston myötä, tai sitten tämä oli se kriittinen puuttuva palanen, jotta joku ostaa kohta Voxturin pois kuljeksimasta? Mene ja tiedä, johto tietää varmasti kokonaiskuvan minua paremmin, mutta itse otin tässä kohtaa aikalisän, eikä ole mitään ongelmaa hypätä takaisin kelkkaan sopivassa tilanteessa 
17 tykkäystä
On siinä kyllä paljon Voxturin käsien ulkopuolella olevia asioita. Omikron, Ukraina, Inflaatio. Jos noita ei olisi tullut, niin uskoisin Voxturin jo olevan nassessa.
20 tykkäystä