Hyvä on tuota näkökulmaa aina välistä tuodakin esille. Itse olen kyllä ketjun alkupäässä varoitellut useasti siitä, että kyse on microcap osakkeesta ja tässä vaiheessa mukaan lähtö on todella riskinen. Tämä osittain siksi, että en halua kenenkään lähtevän pilvilinnat mielessään mihinkään, mitä itse nostan esille. Ihan perusjuttuna näissä suuren tuoton mahdollisuuksissa on todella suuret riskit. Yhtiössä tapahtuvat muutokset on kuitenkin mielestäni syytä pitää kurssikehityksestä erillään. Kurssi tulee kyllä perässä jos ja kun yhtiö pystyy kulkemaan suunnittelemaansa polkua.
Edit: Muotoilempa uudestaan tuota viimeistä virkettä: Kurssikehityksellä ei välttämättä ole mitään tekemistä yhtiön sen hetkisen tilan kanssa.
Toki jokainen tekee päätöksensä itse ja myös niistä vastaa, siitä on turha muita syytellä.
Tuota kurssin erottamista yhtiön toiminnasta en täysin sisäistä. Eikö markkinat tässäkin tapauksessa määritä yhtiön arvon? Eiväthän ne nyt käsi kädessä kulje, mutta pitkällä tähtäimellä suunnan tulisi kuitenkin olla sama. Muutenhan sillä mitä yhtiö tekee ei ole mitään merkitystä, jos kukaan ei siitä ole valmis maksamaan.
Niinno, onko sulla jotain laskelmia paljonko Voxturin tavoitehinta voisi olla tällä hetkellä?
Jep, ei ole oikein muillakaan.
Jos keissi perustuu monen firman osaamisen yhdistämiseen ja toimariin jolla on kova track recordi tässä, niin onhan se fakta että markkinoilla voi olla “hieman” haasteita määrittää sen arvo. Silloin se hinta markkinoilla voi juurikin olla mitä tahansa 0,1-2 cadin välillä, eikä tämä välttämättä kerro yhtään mistään muusta kuin yleisestä sentimentistä.
Tavoitehintaa en aio yrittää määrittää…
Mutta luvuilla on toki helppo leikkiä ja arvioida millaiseen tuottoon milläkin parametreilla pääsee.
Lisäksi voi arvioida mitä nykyhinta pitää sisällään.
Alla eri skenaarioita muuttamalla vuosittaista LV muutosta, saavutettua EBIT%:a, ja EV/EBIT tasoa.
Skenaario on vuodelle 2025. Lähtötaso-oletus (LV 80MCAD), luvut CAD.
En ota velkaa tai kassaa huomioon vaan EV/EBIT on oikeastaan P/EBIT.
En oleta osakemäärän muutosta. Diluutiota voinee vielä tapahtua, mutta oletetaan casen ottavan vähintään vastaavia kasvuhyppyjä niiden eteen.
Bear
Varovainen
Nykyhinta
Neutraali
Bull
Fantasia
Revenue
97
126
140
150
183
228
CAGR
5 %
12 %
15 %
17 %
23 %
30 %
EBIT%
5 %
10 %
15 %
17 %
25 %
30 %
EBIT
4,9
12,6
21,0
25,5
45,8
68,5
EV/EBIT
12
18
22
25
32
40
EV
58
227
462
637
1465
2742
CAGR
-34 %
-7 %
12 %
21 %
49 %
74 %
Price 2025
0,174
0,676
1,377
1,900
4,370
8,179
Case kun on totaalisen auki näen että mikä vaan scenaarioista voi tapahtua.
Itse uskon ja tavoittelen tuon neutraali-scenaario mukaista tilaa, jolla saisi 21% vuosittaisen tuoton
Potentiaalia on korkeampiinkin: Bull ja fantasia tarjoavat hurjia tuottoja - voivat tapahtua, mutta jos nämä olisivat todennäköisiä olisi markkina varmasti ymmärtänyt hinnoitella tämän osakkeen korkeammalle.
Uskon, että tuo varovainen-scenaariollekin on kohtuullisen iso todennäköisyys- siihen kannattaa varautua.
Ennen Garyn peliliikkeitä tätä casea hinnoiteltiin tuon Bear scenaarion mukaan
Nykyhinta kuvastaa, millaista scenaariota tällä 0,89CAD hinnalla hinnoitellaan. 15% CAGR & 15% EBIT% & 22 EV/EBIT antaisi 12% tuoton. (tälläiselle riskicaselle pitää tietenkin ottaa korkeampi tuottovaatimus) → Eli vähintään tuollaiseen kehitykseen olisi pystyttävä, että mukana kannattaa roikkua
ps. 2025 ei tietenkään ole mikään end game taso jossa yritys on valmis… johonkin se tähtäin on kuitenkin laitettava.
EDIT. / PPS.
Tuolta yhden haastattelun noteista… Garyn suusta napattuna. Eli hän uskoo potentiaalia olevan ainakin 1,2 yaardin liikevaihtoon. Tämä varmasti hyyyvin pitkän juoksun luku. Ampuu pitkälle yli noista yo. skenaarioista. → Eli oli todennäköistä tai ei niin onhan tässä kiva holdailla ja pitää optiota myös noihin utopistisiin scenaarioihin. Sen voi toki sanoa, että niitä ei ole missään nimessä hinnoiteltu sisään, vaan paljon maltillisemmallakin kehityksellä päästään hyviin tuottoihin.
Korostan vielä, että tämä on selvästi riskinen case joka ei ole todistanut mitään. Yo. luvut puhdasta numeroleikkiä.
Kuten muuan maagisen viisauden sädekehän omaava inderesin sr. analyytikko & strategi on todennut: “toivo on huono strategia”
Laitoin sähköpostia tuonne Fundamental Research Corp:lle, jonka sivustolle Voxtur oli aiemmin ilmestynyt seurattavien listoille. He vahvistivat, että Voxturista on raportti pian tulossa (”finalizing a report on Voxtur”), eli toivottavasti saadaan pian lisää laskelmia osakkeen arvosta.
12.2.21 on ollut viimeisin päivä, jolloin on markkinalta saatu hintaan 0,7.
Tuossa kuitenkin lukee “Acquisition or disposal in the public market”.
Lienee siltikin blokki-kauppa kyseessä?
Tuskin on monia joilla on myydä 6,4M osaketta. Liekö sitten Jeffit myyneet? Hekö eivät ole enää raportointivelvollisia kun poistuivat hallituksesta?
Alkoi sen verran närästämään noiden nettisivujen toimimattomuus ( jos erehdyt menemään INVESTOR tai CAREERS alasivuille, et pääse sieltä enää pois) , joten laiton kyselyä sisään milloin mahtavat korjata asian. Katsotaan mitä vastaavat.
Eli @Perttu_Hamalainen possa on jo kasvanut niin suureksi, että aletaan lähettelemään sisäpiiritietoja
Tuli kokeiltua nyt ensimmäistä kertaa noita sivuja puhelimella ja huhhuh mitä kuraa tosiaan. Pikainen korjaus olisi syytä tehdä, kun tuollainen vie aika helposti koko lafkan uskottavuuden, jos ei ole aikaa/rahaa/halua pistää edes verkkosivuja kuntoon.
Minusta on vähän kyseenalaista, että Gary droppailee usein borderline jakokelpoista tietoa puhelimessa, sähköposteissa, youtube-videoissa etc.
Kyse on kuitenkin pörssiyhtiöstä.
Virallisia tiedotteita saakin sitten odotella. 30.3. jo eikä tilinpäätöstä kuulu. Eikä edes päivämäärää löydy.
ps. huomenna expire canadan foorumin 4$ targetille… sitten siirrytäänkin jo 8$ targetin puolelle…
En itsekkään välttämättä tästä pidä, vaikkei se tässä tapauksessa Gary ollutkaan. On kuitenkin muistettava että tää on TSXV puolen lappu ja niitä koskee eri säännöt niin hyvässä kuin pahassa.
edit: näin yleisesti kysyn, haluatteko jatkossa, että jätän kertomatta
