Perhana. Jäi pohjat onkimatta OST odottelun vuoksi.
1 tykkäys
Joo. Tais pohjaonginta ajoittua aika hyvin.
3 tykkäystä
11 tykkäystä
4 tykkäystä
3 tykkäystä
Minä ostin toisen, hävyttömän pienen erän wärreä. Kun ostin ekan erän, suunnittelin että toinen erä lähtee kun edes jotain hyvää uutista tulee ja pudotus olisi ehkä jopa takanapäin. Molemmat ehdot täyttyi eli tunteet sivuun ja wärreä sisään, tosin niukasti. En tiedä oliko hyvä päätös mutta ainakin toimin suunnitelmien mukaan.
Typerä tunnetila ‘mutu’ yritti selittää että ei kannata, osake on noussut jo pohjista ja kohta se voi laskea. Sammutin tuon äänen
3 tykkäystä
Wärtsilä tehnyt kaupat Saksaan: 9 maakaasulla pyörivää voimalamoottoria + ylläpitopalvelut jollekin energiayhtiölle.
8 tykkäystä
“Noin 60 miljardin euron markkinoilla tilaukset jatkuvat aina vuoteen 2027 asti.”
“Eurooppalaiset toimijat ovat vielä edellä kiinalaisia risteilijöiden rakentamisessa, mutta kilpailu kiristyy. Kiina halunnee ottaa tämänkin teollisuudenalan kunnolla haltuun. Teollisuusvakoilun mahdollisuus pelottaa eurooppalaistoimijoita.” " Kiinassa on parhaillaan suunnittelussa ja teossa kaksi risteilijää China State Shipbuilding Corporationin telakalla."
Tämä ei niinkään koske wärtsilää, sillä heillä on yhteisyritys kyseisen CSSC:n kanssa; Wärtsilä: yhteisyritys oikea toimintatapa Kiinassa
Tämä mielestäni on myös positiivinen uutinen, että myös saksaan käy kauppa wärtsilältä, eikä vain kehittyviin maihin.
8 tykkäystä
8 tykkäystä
Huomenna on muuten Wärtsilän tulosjulkistuspäivä. Olen ollut Wärtsilän matkassa vasta marraskuun lopulta saakka ja olen miettinyt milloin ostaa lisää (toivottavasti nouseviin kursseihin) . Huomenna on toivottavasti hyviä uutisia ja mitään suurempaa kurssipudotusta on tuskin luvassa? Vai voiko olla niin että Wärtsilä voisi jotenkin pettää analyytikkojen odotukset? 
1 tykkäys
Jos tilaukset eivät nouse, niin siitä ei hyvää seuraa.
8 tykkäystä
Ulkoilutan omia lappujani toistaiseksi, kai tuo aika epävarmaa on, kumpaan suuntaan huomenna mennään. Hissi menee kyllä ylöskin aika nopeasti, jos on positiivista kerrottavaa.
2 tykkäystä
6 tykkäystä
Joku, tai jotkut, voi saada näppyjä pelkästään kuullessaan OP:sta. Otetaan silti riski. OP:n Kim G. ei usko osakkeen lähtevän kiitoon vielä huomenna.
"Odotamme Wärtsilän tilausten kääntyneen nousuun erittäin heikon Q3:n jälkeen. Mikäli yhtiö pääsee lähelle Q4-tulosennusteita, ennakoimme vuoden 2020 tulosennusteiden vakautuvan heikon vuoden 2019 jälkeen. Tämä lisäisi uskottavuutta tuloskäänteeseen, kun sykli kääntyy paremmaksi. Tähän menee kuitenkin arviomme mukaan aikaa ja arvostuksen nousun jälkeen laskemmesuosituksen PIDÄ-tasolle (aik. LISÄÄ) tavoitehinnalla 11,50 euroa (10,50 euroa).
Q4-tulos ja ohjeistus. Ennusteemme Wärtsilän Q4-liikevaihdoksi on 1640 milj. euroa ja vertailukelpoisen liiketuloksen osalta 220 milj. euroa. Neljänneksen ennusteisiin sisältyy epävarmuutta toimitusten ajoittumisen liittyen. Kysyntänäkymän osalta odotamme ohjeistuksen pysyvän ennallaan (Marine: ”vaimea” ja Energy: ”heikko”). Osingonjaolla voi myös nähdä heikon vuoden jälkeen ohjeistussignaalin. Mikäli osinkoa ei vastoin ennustettamme leikata, olisi se mielestämme positiivinen yllätys.
Marine ja Energy. Laivatilaukset olivat vuonna 2019 erittäin heikot. Vuonna 2019 laivoja tilattiin 925 kappaletta, jossa laskua 33% edellisvuoteen verrattuna. Q4/2019 lasku olisamalla tasolla. Moottoritilausten osalta nopeaa käännettä ei siis ole odotettavissa vuonna 2020 pois lukien rikkipesurit, jossa ennakoimme piristymistä. Nykyinen tulostaso ilman projektiongelmia kertoo segmentin tuloskunnon syklin pohjalla. Energy -segmentinosalta tunnelmat olivat erittäin heikot Q3-laitetilausten jäädessä lähes nollaan. Wärtsiläon saanut muutaman mielenkiintoisen tilauksen uusien teknologioiden puolelta, mikä tukee yhtiön viestiä kilpailukyvystä muuttuvassa energiamarkkinassa.
Arvostus. Olemme arvioineet huoltoliiketoiminnan liiketuloksen olevan 400 milj. eurontasoa, jolloin sen arvo voisi olla luokkaa 8,5-9,0 euroa/osake (15x EBIT) huomioiden konsernin nettovelat. Määritämme tavoitehinnan yhtiön historiallisten arvostuskertoimien (painottaen vuosien 2020 ja 2021 tulosennusteita suhteessa 75/25) ja kassavirtamallimme perusteella. Yleisen talouden epävarmuuden pienentymisen takia sovellamme 10 prosentin (aik. 20%) alennustekijää suhteessa historiallisiin kertoimiin."
Lisäys: Saattaa olla siis, että kyytiin ehtii vielä myöhemminkin.
10 tykkäystä
Osinko pysyy ennallaan 0.48 eurossa. EPS 0.37.
Mihin menee kurssi? Ilmeisesti huonompi vuosi tulossa kuin 2019? Täytyy sanoa että taisi tulla huonot valinnat OST: lle, Nokian Renkaat ja Wärtsilä.
2 tykkäystä
Eikös kuitenkin tilaukset ylittäneet analyytikoiden odotukset, jos oikeaa tietoa oli Kauppalehdessä(siihen en täysin luota, koska väittää esim. osingon laskeneen, vaikka pysyy samalla tasolla). Ei tuo Eskolan luonnehdinta vaimeista näkymistä sekä Marinessa että Energyssä toki luottamusta herätä. Eli tilaukset ja osingon pysyminen samalla tasolla vastaan vaimeat näkymät. Puhdas veikkaus on laskupäivä. Emmeköhän saa kohtapuoliin @erkki.vesola :lta laadukasta analyysia.
Lisäys: Tilauskantaennustekonsensus kai 1340 miljoonaa, toteutunut 1555 miljonaa.
5 tykkäystä
Mielestäni umpisurkeasti meni…
Odotin parempaa
Tilauksethan oli selvästi yli konsensuksen molemmissa segmenteissä, ja energyn puolella tilauksia tuli lopultakin merkittävässä määrin varastointipuolelta. Laivapuolen vaimeat näkymät oli toki miinus, mutta kokonaisuutena ei tämä minusta pahalta näytä. Ekin analyysia odotellessa.
5 tykkäystä