Vaikuttaisi nopeasti torjuntavoitolta
WÄRTSILÄN NÄKYMÄT
Koronaviruksen (COVID-19) puhkeaminen ja maailmanlaajuisen pandemian hillitsemiseksi tehtävät toimenpiteet vaikuttavat markkinoihin, joilla Wärtsilä toimii. Tällä on olennainen vaikutus Wärtsilän vuoden 2020 liikevaihtoon ja tulokseen maaliskuusta alkaen. Taloudellista vaikutusta ei pystytä tällä hetkellä kokonaisuudessaan määrittämään, sillä se riippuu viruksen leviämisen hillitsemiseksi tehtävien toimenpiteiden kestosta ja suuruudesta sekä markkinoiden elpymisen nopeudesta. Tämän vuoksi Wärtsilä perui arvionsa vuoden 2020 markkinanäkymistä 31.3.2020, kunnes näkyvyys on parempi.
Kyllä se pahin osuu vasta Q2:lle.
Lukujen valossa tulos oli ennusteita hieman positiivisempi. Näkymien antamatta jättäminen on kuitenkin huolestuttavaa. Miksi eivät antaneet KONEen tapaan sijoittajille edes skenaarioita?
Osuu joo Q2:lle pahin mutta ei Wärtsilä ole hotelli tai ravintola. Pitkä tilauskanta tukee bisnestä ja n.7€ kurssi on ihan soppeli tässä kohtaa. Nou hätä, työtä vaan tiukasti ja eteenpäin.
Jää vähän sellainen maku, että näkymiä tai edes skenaarioita ei anneta, kun sellainen tuntuu olevaan maan ja maailman tapa. Busineksen verkkaisen tahdin huomioiden ohjeistuksen puute on kieltämättä hieman erikoista.
Itsellä tuli taas sellainen fiilis että selittelyä tuntui olevan osavuosikatsauksessa. Tulos ei olisi ollut ilman koronaakaan mitään hurraata herättäviä.
Niin olet varmaan huomannut että Wärreä on saanu 5€/kpl.
Tuloksen on tiedetty olevan notkelmassa, ei tämä muutoin ole 5€?!?!
Mun mielestä osari ja varsinkin tilauskannan pysyvyys oli positiivista.
Wärtsilän huoltobisnes jyskyttää ja nyt Vapun jälkeen laitetaan taas isotkin laivat vesille, taloutta on pakko avata jokatapauksessa.
Jännä nähdä miten kurssi reagoi tähän. Odotan mielenkiinnolla @Erkki_Vesola kommentteja. Vaikuttaako eilinen jenkki-indeksien lasku yleisesti eurooppaan ja sitä kautta myös wärreen.
Näkymät negatiivisia, alle odotuksien
Tulos negatiivista, alle odotuksien
Tilauskanta positiivista, yli odotuksien
Odotettavissa pieni kurssin kyykkäys
Wärtsilän suurimmat asiakkaat ovat “kelluvia hotelliravintoloita” ja huoli näiden selviytymisestä ei ole poistunut.
Merenkulun tilauskertymän laskun taustalla oli pääasiassa rikkipesuri-investointien väheneminen, joka johtui polttoaineiden hintaeron kaventumisesta
Taloudellisen toiminnan heikkenemisen riski on saanut varustamot ja laivayhtiöt arvioimaan investointisuunnitelmiaan uudelleen. Samoin energiamarkkinoilla heikkenevät makroekonomiset olosuhteet ja sähkönkulutuksen ennakoitu lasku ovat saaneet asiakkaat lykkäämään uutta voimantuotantokapasiteettia koskevia investointipäätöksiään.
Öljyn alennusmyynnit lähti käyntiin vasta Q1 viimeisellä kolmanneksella ja muutenkin tilauskertymä tulee kokemaan eroosiota.
Wärtsilä on halpa, mutta ehkä syystäkin.
Juu syystä on halpa, eikä tämä kuuhun karkaa ihan heti.
Pitkään salkkuun tai OST:n takanurkkaan…
Isot risteilijät ovat kyllä kusessa. Pian toki Trump avaa bisnekset ja jenkit lähtee taas Karibianmerellä notkuvien ruokapöytien äärelle!!
Erkin kommentti 
Raportointikauden tulos 29mE ja omapääoma 2023mE. ROE = (tulos / oma pääoma ) x 100.
Miten tuossa pdf-raportissa ROE% kerrotaan 8.8%? Itse saan 1.4%?
Tulos per osake / oma pääoma per osake = 1.4%. Osaatteko sanoa mitä nyt en ymmärrä?
Moro stainlesssteel, kyse on yksinkertaisesti siitä, että ROE lasketaan vuositasolla eli sinun pitää saadaksesi edes suunnilleen oikean tuloksen huomioida osoittajassa viimeisten neljän kvartaalin yhteenlaskettu nettotulos eikä suinkaan vain viimeisen kvartaalin. Terv. Eki
Wärren uusi tavoitehinta on näköjään 7,00€, suositus säilyy lisää-tasolla (päivämäärät väärin koska raportti ei ole vielä ulkona)
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
0 voters
Ekaa kertaa tein nyt äänestyksen, joten katotaan miten tämä onnistui. Millainen fiilis teillä jäi Q1 tuloksesta? Liikevoitto laski, tarkkaa ohjeistusta ei saatu, mutta liikevaihdon kehitys ja tilauskertymä oli hyviä. Eli siis numero 1 on huonoin arvosana ja viitonen paras.
Itse en diggaa, jollei anneta mitään näkymää tulevaan vaan jätetään sijoittajat täyteen pimeyteen, vaikka varmasti (tai vähintäänkin toivottavasti) jonkinlaisia laskelmia, arvauksia, arvioita ja toimintasuunnitelmia on jo olemassa. Mielestäni jopa ympäripyöreä arvio, oli se kuinka huolestuttava tahansa luo luottamusta, että johtoporras on kartalla, mitä tuleman pitää, ja on varautunut negatiivisiinkin skenaarioihin. Jollei uskalleta sanoa mitään, on mielestäni todennäköisempää, että edestä saattaa löytyä negatiivisia yllätyksiä.
Wärtsilän näkymät kuulostivat siltä, että varovaisesti ilmoitettiin, että tulipaloja on oikeastaan joka saralla (niin kuin varmasti tässä ympäristössä onkin), ja nyt toivotaan, että korona menisi pian ohi, jotta vauriot jäisivät kohtuulliseksi. Ikävämpiä vaihtoehtoja ei haluta tässä vaiheessa edes ottaa puheeksi. Ei siis kovin rohkaiseva katsaus, joten annoin arvosanan 2.
Edit. Itse tulos ei mielestäni ole oleellinen asia tässä tilanteessa. Kiva, että hommat menivät jokseenkin silleen kuin oli suunniteltu, mutta eiköhän sekä johtoportaalla että sijoittajilla ole katseet ja kiinnostus tulevissa kvartaaleissa.
Samoilla linjoilla Tiksun kanssa. Yhtiö ei herättänyt itsessäni erityistä luottamusta siitä, että yhtiö seilaisi vahvana Wärtsilänä coronan läpi.
Tuloksessa yhä korostui jo aikaisemmilla kvartaaleilla esiintyneet ongelmat kuten epäonnistuneet projektien läpiviennit, näistä aiheutuneet kertaluontoiset kulut, sekä Marinen -ja Energian yksiiköiden heikot markkinanäkymät, tai oikeastaan olemattomat. Ei puhuttu vasta hiljattain saatujen Q1/Q2 valoa pimeään tuoneiden tilausten merkitsevyydestä, eikä esimerkiksi kuinka vahvat perinteet, asiakassuhteet, ja erinomainen tuote/palvelu -expertiisi voisivat palauttaa Wärtsilän nopeasti iskuun coronan hälvennettyä. Lisättäköön, että entiedä mikä se kilpailukyky siis on, tai että onko sellaista?
Sen sijaan Eskola huomauttaa kuinka Energy segmentin markkinaosuus on jyrkässä alatrendissä, mutta ei kuitenkaan kommentoi miten tästä selvitään? Marinessa korostui kaikkien vesselitilausten ennätysalhaiset lukemat, ja nyt mennään tuntemattoman sumun läpi myös ilman huoltoyksikön aktiivista toimintakykyä. Tosin Service toimintaa yritetään muokata joustavammaksi, mitä tämä siis käytännössä tarkoittaa? Toisaalta en myös tiedä mitä pitäisi ajatella etänä tai digitaalisesti tehdyillä huoltosopimuksilla; varmasti jokainen kilpailija on myös älynnyt tämän. Päätelmäni siis on, että Wärrellä on pakka aika sekaisin, ja nyt vaan toivotaan parasta seuraaville kvartaaleille. Itse olen tyysti SELL puolella Wärtsilässä, jo puoli vuotta. Enää ei edes tarvitse numeroita katsoa, kun “pohjien”/käänteen hakeminen on täysin turhaa uppoavasta yhtiöstä. Halpa on halpaa syystä. Arvosana 2