R&D varmaan abt ok.
Myynti ja markkinointi pitäs perata miten tehokkasti järjestetty. Samalla kululla pitäisi syntyä enemmän yläriviä jos business terveellä pohjalla.
Admin kuluja alas vielä reippaasti. Ja toimitilahulluttelut minimiin. Tällaiselle toimijalle vois olla paikallaan mennä etämoodiin ja tilat pois.
Mutta taitaa olla suunta ihan toinen. En ihmettele miksi sijoittajien usko koetuksella.
Tämä on varsin kevyt toimija joka vaan valvoo Elements EDR ratkaisua, tämä ei oikein nykypäivänä riitä mihinkään kun pitäisi olla paljon muutakin.
hollantilainen toimija puhui nipusta ohjelmia eli elementsin lisäksi tullee lisäohjelmia, mutta ei kai se sentään tarkoita, että Ws:n tuotteet kävisi turhaksi…Heillä asiakasyritykset oli 3000 henkilöön asti ja 60% oli non-profit yrityksiä.
Mistäköhän johtuu, että vaihto on ollut viime aikoina lähes joka päivä lähellä 200 000 euroa, kun joitain kuukausia sitten se pyöri muutamissa kymmenissä tuhansissa.
Kun joku ostaa, niin se innostaa muitakin ? Veromyynnit ?
Kun hiljan katsoin marraskuun sijoittajanpäivän videon, ja Riikolakin kehui halvaksi (EV/Revenue) niin ostin perj. ja tänään yht. n.153 000kpl. Aina plussaa, kun saa halvemmalla kuin Heikkilä 
Iso pino on silti kilpailijoita.
Näiden kaikenlaisten sattumanvaraisten “kilpailujen” kanssa pitää aina muistaa tarkistaa mitä ne oikeastaan ovat. Esimerkiksi tässä tapauksessa kyseessä on kisa, jonne on yrityksen erikseen pitänyt itse itsensä ilmoittaa.
Kun katsoo keitä tuolla “Best Endpoint Protection” kategoriassa on ehdolla, niin voi kyllä sanoa, että kyseessä ei ole mikänn mestarien liiga, vaan enemmän joku piirikunnallinen puulaakikilpailu. Enemmän tai vähemmän kaikki oikeat pelaajat (jotka Gartner tunnistaa tai jotka olivat tuossa Mitren vertailussa joka ketjussa ylempänä) puuttuvat.Mutta ei heidän markkinointitiimeillä toki ole tarvetta tällaisiin aikaa käyttää.
Withsecure pommittaa näitä some-kanaviinsa, mutta ei niillä ihan hirveää arvoa kyllä omasta mielestäni ole sijoittajalle. Teknologia-ala on täynnä erilaisia palkintogaaloja, joiden kriteeristöt ovat usein aika hähmäisiä (usein ihan sattumalta tapahtuman sponsorit ovat palkittuja, key-note puhujia jne).
Itseasiassa väitän että on WS:lle jopa huonoa mainosta että se pyörii tuollaisessa rupusarjassa, en kehtaisi tuota voittoa mainostaa missään kun nähdään ketä WS implisiittisesti pitää kilpailijoinaan.
Paha virhe maksaa tuollaiseen osallistumisesta, ei olla nyt kyllä ihan hereillä WS:n markkinoinitpuolella.
Onkos tullut mitään uutta tietoa konsultoinnin divestoinnista. Eikös siellä pitänyt olla neuvottelut menossa, tuntuu vain aika pitkiltä neuvotteluilta… No ehkä tänä vuonna
itse vaan en edes jaksa miettiä milloin on ajankohta x divestoinnille. Se tulee kun se tulee ja siinä välissä tankkaaminen ei ole itselleni mikään huono vaihtoehto.
2025 ja hesulikin alkaa näyttävän kevään merkkejä, kyllä sieltä mullan alta alkaa asiat pikkuhiljaa orastamaan.
Kyllä se liikevaihto ja kate sieltä WS:llekkin tulee, ihan strategian mukaan. (Tai sitten ei)
Niin kuitenkin uskon, huolimatta siitä että jokainen WSn liike , suunta ja teko mollataankin maanrakoon palstalla jostain syystä, joka on kylläkin mielenkiintoista siinä mielessä että jos jokin pulju on jonkun mielestä ihan tuhoontuomittu, miksi siihen viitsisi käyttää sekuntiakaan energiaa?
Ainakaan itse ei tullu koskaan käytyä esim lehtogroupin keskusteluissa koska ei ole ollut syytä. Ei ole ollut uskoa siihen niin ei ole ollut syytä käydä siellä tuomitsemassa puljua. Sehän olisi melkoista ajanhukkaa
Yhtiön edellisen osavuosikatsauksen ja sijoittajapäivän perusteella kohti käännettä näyttäisi laiva kulkevan. Edellyttää toki tavoitteiden toteutumista, joihin myös tuorein kannustinohjelma näyttäisi ohjaavan. Ehkä pahimmat luurangot on siivottu jo kaapista, alaskirjauksia konsulttitoimintaan tehty ainakin kohtalaisesti. En liitä noita esityksiä sillä niistä on jo jonkin aikaa ja niiden tieto on jo täällä käyty läpi, myös noiden omien kommenttieni osalta (löytyy Materiaalit | WithSecure™).
Aavistuksen verran suurimmat omistajat ovat edellisen kahden kuukauden aikana lisänneet omistustaan:
Mielenkiinnolla jo odottaa alle kuukauden päästä julkaistavaa vuosikatsausta. Jokohan käännytään parempaan suuntaan? Onko muilla pohdintoja/veikkauksia mitä tuleva katsaus pitää sisällään.
Kyllähän jonkinnäköinen tulevaisuuden näkymä ja visio pitää jo alkaa numeroissa näyttämään jos yhtään meinaavat olla tosissaan rule of 30 höpinöiden kanssa.
Ehkä nyt ei vielä tulevassa mutta toivotaan nyt että tulevassakin olisi jonkunlaista merkkiä tästä.
Jotenkin vaan jaksan tyhmänä uskoa tähän visioon koska en kuitenkaan löydä mitään järkeviä syitä miksi tämä ei voisi toteutua, ainakin melkein.
Eipä tässä kauaa tarvii enää odotella mikä se suunta on ja onhan se ylöspäin, epäselvää vaan minkälaisella käyrällä.
Ehkäpä saadaan 2,5 sanaa divestoinnistakin, luultavasti lauseen viimenen sana jää kesken eikä vieläkään saada siitä lisää irti.
Saas nähä, pelailen vähän lisää lateja sisään vielä ennen kun pressitilaisuus koittaa.
WithSecure Oyj on tänään allekirjoittanut sopimuksen, jolla sen kyberturvakonsultoinnin liiketoiminta myydään Neqstille.
Neqst on ruotsalainen sijoitusyhtiö, joka keskittyy teknologiaa kehittäviin ja hyödyntäviin yrityksiin.
Osapuolet ovat sopineet yrityksen arvoksi 22,5 miljoonaa euroa.Tästä 60 % maksetaan käteisellä, velattomana kauppahintana transaktion toteutumisen yhteydessä. 40 % kauppahinnasta on muuttuvaa ja perustuu vuosien 2025 ja 2026 liiketoiminnan tuloksiin. Se maksetaan kahdessa erässä vuosien 2026 ja 2027 alussa.
Transaktion oletetaan toteutuvan vuoden 2025 toisen neljänneksen aikana. Toteutumiseen liittyy tavanomaisia ehtoja sekä viranomaishyväksyntöjä.
Kalliiksi kävi tämä seikkailu. Nsense esimerkiksi ostettiin aikanaan 18 miljoonallla (2015) ja MWR suunnilleen sadalla miljoonalla (2018). Toki palapelissa on ollut muitakin paloja ja kait nuo jotain on tuottaneetkin tuossa välillä.
Paljon on myös alaskirjattu, ja vielä alaskirjataan. Tiedotteessa:
WithSecure arvioi kirjaavansa noin 13 miljoonan euron suuruisen arvonalennuskulun vuoden 2024 viimeisellä neljänneksellä. Alaskirjaus esitetään osana lopetettujen toimintojen tulosta.
Mutta hyvä, että homma on vihdoin valmistumassa ja tuo konsultoinnin yli vuoden kestänyt löysässä hirressä roikkuminen loppuu.
Inderesillä arvoksi oli laskettu 23 milliä (ev/sales 0,7), eli ei nyt ihan huono arvaus…
Noniin hieno homma, että kauppa saatiin vihdoin maaliin! Meikäläisellä oli osien summassa neutraali velaton arvo 23 MEUR, joten hyvin osui pallokentälle 
Toki nyt 40 % maksetaan vuosina 2026-2027, joten rahan aika-arvo huomioiden jäädään aavistus tuosta omasta arviosta. Mutta kaiken kaikkiaan positiivinen uutinen, ja olisin hyvin yllättynyt, ellei WithSecuren osake reagoi tänään positiivisesti.
Upeasti analyysin numero mätsää tiedotteen numeron kanssa, mutta ymmärsinkö nyt jotain pahasti väärin, kun eihän tästä saatu lähellekään 23 M€?
Liiketoiminnasta maksetaan yrityskaupassa 13,5 M€ WithSecurelle sekä lisäkauppahintaa 0 - 9 M€ euroa riippuen liiketoiminnan tuloksista vuosina 2026 - 2027. Koska rahalla on aika-arvo ja lisäkauppahinnan toteutumiseen sisältyy riskejä, niin tuo lisäkauppahinnan arvo on reilusti alle 9 M€ eli myös liiketoiminnan myynnin arvo on huomattavasti alle tuon 22,5 M€, mitä WithSecure hämäävästi tiedotti sijoittajille.
