Kuukausi sitten ilmoitettiin että firman COO ei jatka enää yrityksessä. Nyt taisi selvitä syy siihenkin.
5 tykkäystä
Ja CFO vaihtui 10.11.2020. Tuokin nimitys astui voimaan heti.
4 tykkäystä
Mutta on kyllä erikoista, että jättivät itse syyn kertomatta aina tähän asti eli alle kaksi viikkoa ennen tulosjulkistusta. Konffapuhelukin varmaan keskittyy tähän, vaikka mielummin olisin kuullut kysymyksiä esim. vetypuoleen liittyen.
E. tässä kuitenkin mukana pitkällä tähtäimellä, niin päätin purra hammasta ja laskea keskihintaa.
3 tykkäystä
Ai että, ainoa ostokseni tuosta viime viikon korkopelkolaskettelusta oli ihan tuntuva avauspossa tähän. Luulin, että ajoitus oli hyvä, kun ostin 6,40 keskihinnalla. Jotenkin vaikeaa lähteä luottamaan yritykseen, joka pudottaa tällaisen yllärin edellisestä vuodesta näin myöhään. Tekisi mieli myydä, mutta toisaalta uskon edelleen heidän tuotteeseensa.
Noh, taas opittiin hajautuksen merkitys.
2 tykkäystä
mulla oli varovinen paluu mielessä ja Greenlane renewables ehdin ostaa ihan vähän ja xebec oli kiikarissa… Nyt on tosi hankala arvioida, minne osake tuosta matkaa. Pitäisi kovasti tehdä analyysiä, ei ehkä jaksa. Vähän turhan volatiilia muutenkin.
1 tykkäys
Mulla on vähän kielitaito hukassa niin ajattelin kysyä täältä. Nappasin allaolevan kuvan tiedotteesta. Selittää, miksi liikevaihdosta puuttuu 13 miljoonaa.
Mitä siis ilmoitettiin eilen?
-
Xebec no longer expects to achieve its previous full year 2020 revenue guidance of $70 to $80 million. Revenues for the full year are expected to be approximately $57 million.
-
Full year 2020 gross margin is expected to be in the range of negative $1.0 million to positive $1.0 million.
-
SG&A expenses in Q4 2020 are expected to be between $15 and $16 million.
Mikä siis muuttui?
Liikevaihdon muutokset eivät ole käsittääkseni niin tärkeitä lyhyellä aikavälillä koska homma on projektiluontoista ja jollain kvartaalilla voi olla isoja kauppoja ja toimituksia ja toisella ei oikein mitään.
Gross margin sen sijaan oli 11,7 miljoonaa vuoden 2020 kolmelta ensimmäiseltä kvartaalilta. Nyt se meni nollaan tai miinukselle. En tiedä mitä sen olisi pitänyt olla, mutta varmaan 15-20 miljoonaa plussalla koko vuodelta olisi aika hyvä veikkaus.
SG&A vuoden kolmelta ensimmäiseltä kvartaalilta on 14,3 miljoonaa. Nyt sitten kerrottiin, että pelkästään q4:ltä tulee jotain 15 miljoonaa lisää. Eli menot tuplaantuivat.
Tuliko tässä siis oikein kolmella eri tavalla turpaan: kulut kasvoivat reilusti, odotetut tulot romahtivat asiakkaan maksuongelmien takia ja vielä lisäksi eräät toisetkin projektit oli laskettu päin persettä?
Ostin vähän perjantaina lisää, mutta aika paljon miettimistä tässä on. Tulee melkein jotain nokia-viboja tästä: tulevaisuuden toimiala, kauppoja tippuu melko usein ja sitten yhtäkkiä paljastetaan että kaikki onkin tehty päin helvettiä. Ehkei niin syvällä olla, mutta pitää varmaan oman mielenrauhan takia heittää puolet positiosta laitaan ja ottaa muutama tonni turskaa että jos tässä taas joudutaan bagholderiksi niin ei ainakaan ole paljoa rahaa kiinni.
Jossain Yahoon sontalaudalla sanoivat, että nämä ovat menneitä mokia viime vuodelta ja ehkä se on niin. Ei kuitenkaan pää kestä jos sitten Q1 tai Q2:sta odotellessa kerrotaan että kappas vaan, munasimme jälleen parit kaupat.
2 tykkäystä
Itsellä ei ole Xebecin kuponkeja mutta sen verran voin sanoa että jos nyt olisin kelkassa mukana pään pitää kestää tuo tiputus mikä nyt tuli. Ja jatkossa eivät varmasti tee samoja kämmejä mitä nyt tapahtui. Silloin aikoinaan kun tähän menin mukaan syynä oli näiden PSA tekniikka… Se ei ole muutunut mihinkään vaan edelleenkin Xebecin PSAaat ovat huippu luokkaa ja markkina kasvaa jatkossa aivan tajuttomasti. Uusien laitoksien muodossa ja vanhojen modernisoinnin muodossa. Tuo PSA on se yleisin pullonkaula miksei vanhoista laitoksista saada revittyä lisää vety tonneja. Investoimalla Xebeciltä uudet PSAaat pullonkaula poistuu. Ja maksaa itsensä takaisin hetkessä. Eli nyt vähän jäitä hattuun ja antaa ajan kulua ei näistä ainakaan turskaa kannata ottaa 
. Toki jos on erimieltä niin sekin on sallittua. Tämä oli vain minun mielipide aiheesta
13 tykkäystä
$5.6M liikevaihtoa siirtyi eteenpäin. Yrityksen operatiivisen johdon ammattitaidottomuudesta kertoo se, etteivät ole ymmärtäneet, mikä on projektien valmiusaste. Tämä puolestaan automaattisesti tarkoittaa, että myös projektien kustannuslaskenta on pielessä.
$5.4M liikevaihtoa katosi, koska projektit on lopetettu. Tämä on nyt ihan yleisellä tasolla huono merkki yrityksen kilpailukyvystä tai kyvyistä yleensä.
$1.9M liikevaihdosta menetettiin asiakkaan maksukyvyttömyyden vuoksi. Tämä voi vielä kääntyä parempaan, mutta en elättelisi suuria toiveita.
Menetetty liikevaihto $12.9M on 18% koko ennakoidusta $70M liikevaihdosta. Tuo on paljon.
6 tykkäystä
Varsin iso kämmihän tuo oli mutta avainhenkilöiden lähdöt kyllä antoivat jo pienen varoitussignaalin. Olen omistanut tätä reilun vuoden vaihtelevia määriä. Aloin ostelemaan lisää toissa viikolla ja nyt perjantain rysästä otin vielä 20% potin päälle. Tarkoitus kuunnella tarkkaan tilinpäätösjorinat parin viikon päästä ja miettiä sitten jatkot.
Tuo COO:han oli myös isohko omistaja ja voi olla, että kaveri sai toimia vähän liiankin itsenäisesti/itsepäisesti. Hyvää tässä on, että toimenpiteisiin on ryhdytty ja aika isolla kädellä. Se oli ainakin itselleni selvää jo alunperinkin, että kun firman rategia on kasvaa nopeasti yritysostoin eri mantereilla, niin riski rappausten roiskumiselle on aika suuri. Ja varmasti tässä tapauksessa viruksen riehuminen on ollut erityisen suuri haitta, kun kaikenlaista kommunikaatiota ja kanssakäymistä edellytetään normaaliakin enemmän.
Xebe on kuitenkin mielestäni liikkeellä hyvällä agendalla ja oikeaan aikaan. Ainakin toistaiseksi olen Merin linjoilla ja suht luottavainen, että tästä tulee vielä hyvä. No pain, no gain.
9 tykkäystä
6 tykkäystä
Toivottavasti tällä kertaa on laskelmat tehty oikein, ettei tarvitse tehdä alaskirjauksia.
2 tykkäystä
Ei oikein hyvätkään uutiset korjaa kurssia, markkinoilla mennyt ainakain hetkeksi uskottavuus. Saattaa olla ostopaikka jos usko firmaan riittää, vielä kun osaisi ajoittaa oston oikein, oma ostonapin painallus on aika lähellä.
4 tykkäystä
Forumilla aina välillä kysellään jenkkien joukkokanteisiin liittyen, ja aina todetaan niiden olevan tyhjän huutelua. Tällä kertaa mielestäni voi olla ihan perustettakin jutulle
4 tykkäystä
Tuolta analyytikkojen näkemystä tavoitehintojen osalta. Osa ehtinyt jo leikkaamaan tavoitehintoja, mutta nyt mennään jo reippaasti niidenkin alla. Mahdollisia raportteja tavoitehintojen taustalla en ole vielä ehtinyt etsiä
2 tykkäystä
Ikävä juttu tuo lawsuitti. Lisäykset lensi pihalle mutta firma pysyy salkussa, kunnes asiat selkiytyvät. Ei tämä nyt mikään Nikola-keissi kuitenkaan pitäisi olla, vaikka juuri nyt vähän heikolta näyttääkin - ja onhan se Nikolakin vielä pystyssä ; )
3 tykkäystä
Luvuthan oli, mitä oli, mutta ohjaus lämmittää, kun meinaavat tuplata liikevaihdon tänä vuonna. Kyllähän sieltä tuloskin tulee perässä. Toki vuosi 2020 muistetaan siitä, että joka osarissa viilasivat ohjeistusta alaspäin aina vuoden 2021 maaliskuuhun saakka, mutta sehän onneksi johtui vain koronasta 
3 tykkäystä
Toivottavasti ohjaus tällä kertaa pitää. Kuuntelin erään kanukkivarainhoitajan podcastia ja he ruotivat Xebecin tapausta. Heidän mukaansa markkinoiden tyly reaktio on johtunut lähinnä siitä, että firmalle on viime vuosien aikana tullut tavaksi ‘over promise and under deliver’. Käsittääkseni tuo on tapahtunut kahdesti: 2019 lopussa ja nyt 2021 alussa, mutta kaksi kertaa on kai tarpeeksi että markkinoilla aletaan pitää sitä firman tapana.
5 tykkäystä
Xebec tekee yhteistyötä Shenergyn kanssa, mikä on kiinan valtion omistama energia yritys. Yrityksen puheenjohtajana toimii Kiinan kommunistisen puolueen jäsen Xu Weiquan. Yritys mainitsee vuoden 2020 Q4 raportissaan yhdeksi tärkeäksi saavutuksekseen tänä vuonna vahvistaneensa yhteistyötä kyseisen Kiinan valtion hallinnassa olevan yrityksen kanssa strategisen investoinnin avulla.
Xebec kehuu olevansa riippumaton poliitiikasta heidän eettisten sääntöjen mukaan mutta toteaa olevan tekemisissä eri valtioiden kanssa:
“Xebec does not make contributions to political parties, organizations or their representatives or take part in party politics. However, it does have dealings with governments and is interested in keeping itself informed of political issues that have the potential to impact its business.”
Xebec on oikeassa, että Kiinan ihmisoikeusrikkomukset eivät suoranaisesti vaikuta heidän liiketoimintaan ja näin yhteistyötä voi jatkaa. Yritys voi siis jatkossakin kehua itseään vihreän energian tuottajana samalla jatkaen ihmisokeuksia väheksyvän valtion kanssa yhteistyön lisäämistä.
Alla on Human Rights Watchin lista kaikista ihmisoikeusrikkomuksista joita Kiinan valtio tällä hetkellä tekee ja Xebec epäsuorasti tukee yhteistyöllään Shenergyn kanssa.
Yksi lainaus covid-19 otsikon alta:
“In April, authorities in Guangzhou, home to China’s largest African community, forcibly tested Africans for the coronavirus, and ordered them to self-isolate or to quarantine in designated hotels. Landlords evicted African residents, forcing many to sleep on the street, and hotels, shops, and restaurants refused to serve African customers.”
Xebec ei ole myös tainnut kommentoida mitenkään kahden kanadalaisen pidätystä Kiinassa kostona Kanadan pidätettyä Huawein CFO:n epäiltynä petoksesta. Ei kannata pienen uhkailun ja Kanadan kansalaisten mielivaltaisen pidättämisen estää hyvää bisneksen tekoa.
2 tykkäystä
No mutta positiivisena uutinen uudesta sopparista
Xebec Adsorption Inc. (TSX: XBC) (“Xebec”), a global provider of clean energy solutions, is pleased to announce today that its wholly owned subsidiary Inmatec, has received an order for 14 POC medical on-site oxygen generators for hospitals in Moldova. This contract follows a number of recent orders including one placed in December 2020 for 48 units, valued at €1.7 million, for hospitals in India. In addition, Inmatec has completed a number of high-profile deliveries to healthcare facilities in Peru, United Kingdom, Africa and the Middle East.
3 tykkäystä