Tuossa muutama viesti (nro 31) ylempänä hahmottelin karkeita lukuja Zaptecille muutamalla eri oletuksella.
Jos kasvu pysyisi odotuksissa tuon 3v ja jatkossa muutaman vuoden ajaksi hidastuisi esim 25%:iin, niin mielestäni hinta/EBITDA -arvostus voisi olla esim. 30 maltillisesti arvostettuna.
V. 2023 tulos olisi siis 111,6MNOK (1,50NOK/osake) ja markkina-arvo 3348MNOK. Nykyinen osakemäärä on 74 335 719 osaketta, joten tuosta tulisi osakkeen hinnaksi 45 NOK v. 2023.
Jos taas Zaptecia arvioidaan tuolloin Admicomin kaltaisilla kertoimilla, niin päästään vieläkin kovempiin lukemiin, jos markkina-arvo/EBITDA olisikin esim. 40.
Mielestäni ei siis kovin kallis vieläkään, mutta tältä erää paras nousu voi jo olla takana.
Jos tuosta laskelmasta (vaikka hyvin karkea onkin) herää ajatuksia, niin kuuntelen kommentteja mielelläni.
Veikkaan “perstuntumalla” että 30 nok plus miinus 3 nok -taso voi olla likimain osakkeen neutraali hinta. Kuitenkin, jos Pareton ennuste luokkaa 60% vuotuinen eps-kasvu 2025 saakka toteutuu, niin odotan osakkeen osarien myötä nousevan suoraan eps-kasvun suhteessa
. Eli sellaisia 50% vuosituottoja olisi odotuksissa, kunhan hinta on nyt ensin asettunut markkinoiden hyhäksymälle tssolle.
Sieltä se suurempi korjausliike saatiin. Onhan tässä vielä toki koko päivä aikaa, joten katsotaan mihin lopuksi asettuu mutta olihan nousu jo epätervettä, kun RSI:kin huiteli 95 paikkeilla…
Tein aiemmin laskelman ketjuun, joka on nyt uudella kurssilla päivitettynä tällainen:
Pareto ennustaa 63% epsin kasvua p.a. tulevat 5 vuotta. Tämän vuoden epsillä 0,33 nok laskien
eps v.2023 olisi 1,4 nok ja. Pe luokkaa 20
v.2025 3,8 nok. Pe luokkaa 8.
Kasvuvauhtiin suhteuttaen: v.2023 oskekurssiin tulee 2x -kerroin (pe40) ja v.2025 osakekurssiin 4x-kerroin (pe30).
Mielestäni osake ei vieläkään ole superkallis, muttei halpakaan. En kylläkään tiedä onko tuo tämän vuoden eps-ennusteeni täysin oikein vai hieman yläkanttiin. 5 nokia alempaa tätä voisi ostaa lisääkin, vaatisi tietysti dipin.
Tuossa voisi olla esim. yksi potentiaalinen ostokohde Zaptecille. Kertoo kyllä, että kilpailu alalla on kovaa ja uusia innovaatioita pusketaan kovaa vauhtia. Siinä mielessä Zaptecinkin on tärkeä pysyä kehityksessä mukana.
Siis he kehittivät seitsemän metriä pitkän sähköjohdon? Mikä on se innovaatio? Onko pitkissä latausjohdoissa hävikkiä tms.? Voisin kai googlettaa, mutta ehkä joku muukin tätä miettii uutisen jälkeen.
Edit: firma tekee latauspaikkoja, jotka ovat miellyttävämpiä käyttäjäkokemuksia kaikin puolin. En tiennyt että auton latauspaikalta vaaditaan näin paljon.
Zaptecin ja muiden EV-liitännäisten kanssa ei kerkeä kuin vilkaista alamäen, ja taas ollaan nollilla. Aika hyviä ostopaikkoja oli tänäkin aamuna tarjolla
Hieman pientä fonttia mutta pääviesti tässä. Tukholman kaupunki alkaa nyt tosissaan pistämään latausverkostoa pystyyn. 50% uusista parkkipaikoista tulee olla latauspiste, yleisiä lisätään 2000 → 4000.
Tämä nyt vaan Tukholmassa. EV/ hybridiautot niin megatrendi että tämä sama tulee tapahtumaan kaikkialla. Siinä Zaptecille kivasti Tammia mihin iskeä.
Sähköistyminen jatkuu ja tämähän tietää loistavia uutisia Zaptecille :
Rechargeable cars accounted for a record 38.9% of new car registrations in November. Of these, 10.2% were electric cars and 28.6% cars with plug-in hybrid technology.
The number of newly registered electric cars increased in November by 162% compared with November 2019 and landed on a total of 2,701 cars. The largest electric car brand in October was Volkswagen with 31.1% of the total electric car volume. Then Nissan 8.6% and Kia with 7.3% share.
