Mullistaako Googlen DeepMind pelialan?
https://x.com/GoogleDeepMind/status/1864367798132039836?t=MO8gTeaOlT1s0b_s94U-0g&s=19
xAI ja Musk mukana touhuamassa:
4 tykkäystä
Googlen uusi Willow-kvanttisiru ratkaisi ongelman viidessä minuutissa, kun maailman tehokkaimmalta supertietokoneelta se olisi vienyt jopa miljardi vuotta. Tämän älyttömän nopeuden hyödyntämisessä on kuitenkin haasteita esim. kvanttilaskenta tarvitsee äärimmäiset olosuhteet, kuten lähes absoluuttisen nollapisteen lämpötilan.
Näitä juttuja kehitetään enemmän mm. käytäntöön sopivimmiksi. 
“If you cannot win at least on a problem, you won’t win on a useful problem either,” Neven said in an interview. Google targets delivering a real-world use case next year that would be impossible for a classical computer to solve, he said. “That is now getting within reach.”
Juttu ei ole muurin takana.
14 tykkäystä
Tämän tviitin sisältö ei varmaan yllätä suurinta osaa, mutta on ihan aiheellinen muistutus siitä, mitä Alphabet on.
9 tykkäystä
Edellisen tviitin teemaa jatkaen, niin tästä alla olevasta tviitistä näkee vielä paremmin, mitä Alphabet on.
Tviitin sanoma ollee jokseenkin tällainen, että Google on aliarvostettu teknologiayhtiö ja paljon enemmän kuin hakukone; AI, pilvipalvelut, itseajavat autot, kvanttiteknologia, Android, YouTube ja etc.
Hakuliiketoiminta on silti tärkein tulonlähde, mutta LLM-mallit, kuten ChatGPT eivät uhkaa sitä (?). Ne ovat “tuottavuustyökaluja”, eivät mainosten myyntialustoja ilmaisee tviittaaja.
https://x.com/Speculator_io/status/1867589066314633407
10 tykkäystä
Quality Stocks arvioi Alphabetin osakkeen olevan mielenkiintoinen. Heidän mielestään optimistiset näkymät perustuvat yhtiön vahvaan asemaan hakukoneissa ja “videomarkkinoilla”, lisäksi myös korkeaan kannattavuuteen, vakaaseen taseeseen ja kasvaviin tulovirtoihin, kuten pilvipalveluissa ja tekoälyn saralla.
Erityisen lupaavina mahdollisuuksina näkevät Waymon ja kvanttilaskennan.
Riskit vastaavasti liittyvät kasvaviin investointeihin, kilpailuun ja sääntelyyn sekä osakepalkkioiden korkeaan tasoon, jota toisaalta hillitsevät osakkeiden takaisinostot.
Tuttu asiaa ainakin pääosin, mutta itseäni aina kiinnostaa eri tahojen näkökulmat.
5 tykkäystä
Ketjussa ei taida olla vielä siitä mainintaa, että Alphabet omistaa SpaceX:stä noin 7% osuuden. Koska SpaceX ei ole julkisesti treidattava yhtiö niin Alphabetin ostaminen on yksi tapa päästä mukaan omistamaan sitä.
11 tykkäystä
Tweetin videoissa näytetään valtava ero Googlen video generaattorin hyväksi kun vastassa "Open"AI. Anekdotaalista, mutta jos tämä ei ole ääriesimerkki niin hyvältä näyttää Googlen kannalta.
11 tykkäystä
Tässä on mielestäni ihan hyvä tviittiketju Alphabetistä, toki tuttu asiaa on paljon, mutta mielestäni myös sellaista näkökulmaa, mitä ei ihan niin paljoa näe - joskaan nyt ei mitään erikoisempaa. Toisaalta tämä on niin seurattu yhtiö, joten hirveän yllättäviä löytöjä tällaisista jäteistä juuri kukaan tuskin tekee.
8 tykkäystä
Tässä on SalkunRakentajan juttu Alphabetista, jonka lukee muutamassa minuutissa.
Youtube on toinen Alphabetin jättimäinen liiketoiminta-alue, jonka merkitystä aliarvioidaan, Erkan uskoo.
”Se ei ole pelkkä videoiden suoratoistoalusta, vaan sillä on myös suurin osuus television ruutuajasta. Tämä segmentti tuotti viime vuonna 35 miljardin dollarin liikevaihdon, kasvaen 12 prosentin vuosivauhtia. Vaikka kasvu hidastuisi 10 prosenttiin, segmentti tuottaisi 68 miljardia dollaria liikevaihtoa vuoteen 2032 mennessä.”
6 tykkäystä
Panostukset ovat isot Googlen aseman pitämiseksi hakukonemarkkinoilla ja muutenkin. 
https://x.com/finchat_io/status/1877103509423771928
4 tykkäystä
Alphabetillä tuntuu olevan useampia erilaisia arvoajureita, jotka tuovat pohjaa tulevaisuudelle.
4 tykkäystä
Alla olevasta tviitistä huomaa, että Waymon matkustajamäärät Kaliforniassa ovat kasvaneet voimakkaasti vuoden 2023 elokuusta alkaen.
Vuoden 2024 aikana kasvu on kiihtynyt merkittävästi saavuttaen lähes 500 000 kuukausittaista matkustajaa.
10 tykkäystä
Alphabetin tarinassa kun on mukana niin pääsee mukaan moniin megatrendeihin erittäin järkevällä arvostustasolla. On tekoälyä, kvanttilaskentaa, Youtubea, hakukonetta, autonomista ajamista, terveysteknologiaa jne. Sitten tämän kaiken saa arvostustasolla P/E 20-25. Googlen Cloud kasvaa tällä hetkellä myös erittäin kovaa. Jos yhtiölllä ei olisi regulaatiopaineita hakukoneen liittyen niin arvostustaso olisi varmaan jotain ihan muuta.
13 tykkäystä
Alphabet ostaa myös omia osakkeitaan pois, eli regulaatiohuolien aiheuttama arvostustason lasku on pitkäjänteiselle sijoittajalle tätä kautta hyväkin uutinen. Itseäni ei siis haittaa, jos kurssitaso ei liitele pilvissä vaan on pienessä paineessa. Kasvaahan oma osuus firmasta hieman nopeammin, kun omien ostojen teho kasvaa. 
6 tykkäystä
Painetta mainosten täyttämälle hakukoneelle lyönee myös uudet tekoälytulokkaat. Ihan yksittäisenä datapisteenä omat google-haut on vähentyneet massiivisesti ja nykyään tulee enemmän testailtua niin ChatGPT:tä, Claudea, Perplexitya, Grokia. Uhka Googlen rahasammolle on todellinen.
3 tykkäystä
Perplexity on itselläkin aktiivisessa käytössä. Erinomainen palvelu kaikin puolin.
Uskoisin kuitenkin, että Alphabetin on täysi kyvykkyys tuoda vastaava haku käyttöön, kun kokevat riittävästi kilpailupainetta.
Ulkomuistista AI haku kuluttaa 10x enemmän resursseja kuin perinteinen Google-haku. Alphabet tuskin haluaa vapaaehtoisest lisätä vaadittuja resursseja ennen kuin se on aidosti tarpeen valta-aseman turvaamiseksi hakukonemarkkinalla.
Uskoisin, että riiitävä paine AI haun lanseeraukseen massoille on kasassa melko pian (sanotaan vaikka 6-18 kuukauden sisään. Haarukan alkupää ehkä todennäköisempi).
7 tykkäystä
Mitenkäs tuo tekninen toteutustapa näissä? Onko tuo kymmenkertainen lisä sitä luokkaa, että konesalikapasiteetin rakentaminen globaaleille markkinoille kestää vielä hyvän tovin
Energiankulutuskin näissä aikamoinen, joka toinen potentiaalinen pullonkaula
Tässä on tviitti Alphabetin osakkeiden takaisinosto-ohjelmasta.
https://x.com/finchat_io/status/1880276404744728870
1 tykkäys
Mielestäni aika harhaanjohtava graafi kun data on merkitty kvartaaleittain mutta merkinnät ovat LTM eli “last twelve months”. Joka kvartaalin kohdalle siis piirretään 4 kvartaalin takaisinostot. Tuosta saa siis helposti käsityksen että vaikka viime vuonna buybackeja olisi tehty 4x enemmän kuin oikeasti.
Lisäksi pitäisi huomioida johdon ja henkilöstön osakepalkkiot jotta saadaan laskettua takaisinostojen nettovaikutus osakkeenomistajalle. Pikaisesti katsottuna takaisinostoja on viime aikoina ollut reilut $15 miljardia per kvartaali ja samaan aikaan osakepalkkioita vajaat $6 miljardia per kvartaali. 
Ellen väärin katso niin osakkeiden kokonaismäärä kasvoi vuoden 2018 loppuun asti ja lãhti sitten laskuun ja nyt osakkeita on n. 11-12% vähemmän kuin tuolloin.
12 tykkäystä