Löytyykö joltakulta (ping: @Markku_Kurtti) näkemystä, mikä olisi optimaalisin mittari tavoitehintojen osumatarkkuuden mittaamiseen?
Linkki: osumatarkkuuden mittaus (MAPE)
Pohdin, että osumatarkkuutta voisi mitata ainakin MAPE (Mean Absolute Percentage Error) mittarilla. Tällöin osumatarkkuus on sitä parempi, mitä pienempi MAPE. Mikäli tavoitehinta ja toteutunut osakekurssi ovat yhtä suuret, niin MAPE on 0%. Toisaalta, mitä suurempi poikkeama toteuman ja ennusteen välillä, sitä suurempi MAPE.
Tuolla MAPE-mittarilla on kuitenkin ainakin yksi heikkous. Se antaa suuremman painon tilanteille, joissa toteuma on ennusteen alapuolella, kuin tilanteille, joissa toteuma on sen yläpuolella. Esimerkki:
| t | Toteuma | Tavoitehinta | APE |
|---|---|---|---|
| 1 | 100 | 80 | 20% |
| 2 | 60 | 80 | 33% |
| MAPE | 27% |
Tavoitehintojen alitukset ovat osakesijoittajan kannalta ehkä negatiivisempia asioita kuin tavoitehintojen ylitykset. Sikäli tuo MAPE-mittari ehkä onkin tuollaisenaan ihan hyvä. Kuitenkin mietin, että löytyyköhän mittaria, joka painottaa tasavertaisesti sekä tavoitehinnan ylityksiä että alituksia. Eli löytyykö kenties jokin vielä paremmin soveltuva mittari tuon osumatarkkuuden mittaamiseen?
Edit 4.11 kello 14. Typot korjattu.