Applovin - Kuuraketti vai turskan sukellus?

AppLovin Corporation on yhdysvaltalainen mobiiliteknologiayritys, joka tarjoaa alustoja sovelluskehittäjille markkinointiin, analytiikkaan ja mainosansaintaan. Vuonna 2025 yhtiö ilmoitti kuitenkin luopuvansa pelinkehitystoiminnastaan ja keskittyvänsä mainosliiketoimintaan. AppLovin listautui Nasdaqiin vuonna 2021.

Yhtiö tarjoaa ohjelmistopohjaisen siis alustan sisällöntuottajien ja mainostajien markkinointiin ja kaupallistamiseen globaalisti. Yhtiö toimii kahdella liiketoiminta-alueella: mainonta ja sovellukset. Sen tuotteisiin kuuluvat muun muassa AppDiscovery-mainosalusta, MAX-huutokauppateknologia, Adjust-analytiikkatyökalu sekä Wurl, CTV-alusta suoratoistosisällön jakeluun ja mainontaan.

Lisäksi yhtiö tarjoaa SparkLabs-optimointipalvelua ja AppLovin Exchange -mainoshuutokauppaa. AppLovin kehittää myös ilmaispelejä ja palvelee sekä suuria että itsenäisiä kehittäjiä, mainostajia ja mobiilialan toimijoita.


Sijoittajan pohdintaa

AppLovin on kasvanut nopeasti johtavaksi toimijaksi mobiilimainonnan teknologiassa. Yhtiön tekoälypohjainen Axon-alusta ja ratkaisut, kuten MAX ja AppDiscovery tarjoavat mainostajille tehokkaita työkaluja kohdentamiseen ja tuoton optimointiin. Vahva taloudellinen asema ja kiinnostus strategisiin laajennuksiin, kuten TikTokin mahdollinen osto osoittavat sijoittajien mielestä aitoa kunnianhimoa ja kykyä tavoitella markkinajohtajuutta myös pelien ulkopuolella.

Toisaalta yhtiö on viime aikoina joutunut useiden shorttareiden kohteeksi, joissa syytetään sen mainosteknologiaa sääntöjen rikkomisesta ja käyttäjätietojen väärinkäytöstä. Näiden seurauksena osake on laskenut merkittävästi. Väitteet voivat heikentää luottamusta yhtiön eettisyyteen ja kestävyyteen, vaikka johto on kiistänyt väitteet ja käynnistänyt tutkinnan.

AppLovinilla on kovan luokan teknologiaa, sitten kasvupotentiaalia ja kunnianhimoa, mutta sitten tulee mieleen nämä kohonneet maine- ja sääntelyriskit. Läpinäkyvyyden ja luottamuksen säilyttäminen on nyt yhtiölle todella tärkeää, mutta kyllä epäilyttää shorttareiden innokkuus sekä nämä tietyt epäselvyydet.


2024/Q4 ja vuosi 2024


image


Tunnusluku Arvo
P/E-luku 45,84
ROA 28,1 %
ROE 134,4 %
Bruttokate 75,2 %
Price/Book 81,72
EBITDA 2,32 mrd. USD
EV/EBITDA 39,55
Markkina-arvo 74,7 mrd. USD
Liikevaihto 4,71 mrd. USD
EPS (osakekohtainen tulos) 4,68

Tämän ketjun innoittajat:

Jackfinin haastattelu


Ja @Juha_Salminen

https://x.com/Ptjuhis/status/1908175058368958956

8 tykkäystä