Minun mielestäni nämä lauseet ovat ristiriidassa. Jos luotat pankin kykyyn arvioida asiakkaansa maksukyky oikein vakuudellisissa lainoissa, niin miksi se sama pankki ei sitten osaisi arvioida maksukykyä oikein vakuudettomissa lainoissa? Pitää muistaa, että ei näitä vakuudettomia lainoja myönnetä ainoastaan pikavippifirmoissa, vaan myös kaikissa niin sanotuissa oikeissa pankeissa. Ja toisaalta mikään ei estä niin sanottuja pikavippifirmoja siirtymään vakuudellisiin luottoihin jos sääntely siihen ajaa. Myös noista niin sanotuista oikeista pankeista on oikein puhumalla pystynyt saamaan kulutusluottoja rahoittamaan asuntolainojen omarahoitusosuutta. Ei ne vakuudetkaan siis mitenkään automaattisesti autuaaksi tee, ei lainoittajille ole mikään ongelma niin halutessaan arvioida vakuuksien arvoa ja likviditeettiä todellisuutta paremmiksi.
Itse en siis kovin suuresti luota lainoittajien, edes niiden oikeiden pankkien, riskienhallintakykyyn pitkässä juoksussa, vaikka tällä hetkellä suomalaiset pankit ovatkin hoitaneet hommansa esimerkillisesti. Nykyinen regulaatio tuo jo tietysti paljon rajoitteita, mutta aina löytyy keino jolla noususuhdanteessa saadaan kaasu pohjaan kohti jyrkänteen reunaa. Tälläkin hetkellä tosiaan pystyt 100% velkavivulla lainaa saamaan, toki se vähän puhelahjoja vaatii ja jonkinmoisia näyttöjä onnistumisista. Tilanne muuttuu kuitenkin todennäköisesti heti jos taloussuhdanne kääntyy. Sehän se yksi iso ongelma isossa mittakaavassa onkin, että pankista jakavat kyllä auluaasti rahaa ulos nimenomaan silloin kun sitä ei oikeasti tarvittaisi, mutta sitten kun rahalle olisi ihan oikeasti käyttöä laskusuhdanteessa, niin sitten sitä ei irtoa kuin valituille ja harvoille.
Tästä olen sinänsä samaa mieltä, outoahan se on. Mutta menisihän tuo mahdollinen lainakatto todella sekavaksi jos siihen sekoitettaisiin varallisuuskin, jonka arvoa ei tosiaan läheskään aina voi mitenkään yksiselitteistä määrittää, vaan sekin on aina enemmän tai vähemmän pankin arvioista riippuvaista.
Ja kuten olen yllä useampaankin otteeseen maininnut, niin tuo ehdotuksessa pankeille esitetty joustomahdollisuus 15%:n osalta kaikkien myönnettyjen asuntolainojen pääomasta, mahdollistaa myös tuon varallisuuden huomioon ottamisen.
Alan itseasiassa kallistumaan itse sen kannalle, että yhdessä pankkien 15% joustomahdollisuuden ja pääomatulojen tuloissa huomioimisen kanssa, tämä lainakatto vaikuttaa jopa ihan täysin järkevältä ehdotukselta. Kuten aikaisemminkin totesin, niin ei tämäkään tietysti täydellinen malli ole, kuten ei mikään muukaan malli koskaan. En kuitenkaan osaa uskoa, että näillä spekseillä ehdotettu lainakatto vaikuttaisi asuntomarkkinaan mitenkään merkittävästi juuri nyt, mutta se proaktiivisesti hillitsisi tulevaisuuden ylilyöntejä kaiken lainoituksen osalta. Näillä spekseillä siis jopa uskon, että ehdotuksen tavoite voisi toteutua ilman merkittäviä negatiivisia lyhyen aikavälin vaikutuksia.
Kunhan nyt siis vain pitävät sen yhtiölainalyhennysten verovähennysoikeuden entisellään, eivätkä siten aseta meitä piensijoittajia epäedulliseen kilpailutilanteeseen, niin kaikki näyttää minun asuntosijoittajan silmääni jatkavan oikeilla urilla.
Mukava kuitenkin jakaa ajatuksia vaikka eri mieltä ollaankin, eipä pääse oma kupla liikaa vahvistumaan. Pakko silti vielä tältä osin lainata tuota edellistä viestiäni: