@Pauli_Lohi antoi ennakkokommenttinsa, kun Atria julkistaa ensi viikon torstaina Q2-rapsansa.
Atria julkistaa Q2-raporttinsa torstaina 20.7. noin kello 8. Kuluttajien ostovoima on arviomme mukaan heikentynyt. Etenkin Ruotsissa raaka-aineiden hintojen nousua on vaikeaa siirtää myyntihintoihin, joten arvioimme Q2:n liikevoiton laskevan vertailukauteen nähden.
@Pauli_Lohi on antanut kommenttinsa Q2-tuloksesta.
Atria julkisti aamulla Q2-liiketoimintakatsauksen, joka oli kannattavuuden osalta hieman ennusteitamme heikompi. Toteutunutta tulosta voidaan kuitenkin pitää olosuhteet huomioiden kohtuullisena, sillä yhtiö kärsi Q2:lla haastavasta toimintaympäristöstä sekä tuotannollisten uudelleenjärjestelyiden aiheuttamista lisäkustannuksista.
@Pauli_Lohi on tehnyt uuden yhtiörapsan Atriasta. 
Atrian Q2 jäi hieman odotuksistamme, mutta olosuhteet huomioiden yhtiö on suoriutunut alkuvuodesta hyvin ja voittanut markkinaosuuksia etenkin Suomessa.
https://www.inderes.fi/fi/liiketoiminta-etenee-suunnitelmien-mukaisesti
EDIT:
Tässä on vielä aamarikommentti:
Henri Elo on tehnyt jutun ihan hyvän jutun Atriasta.
Kokonaisuutena Atrian kehitys näyttää hallitulta. Nettovelka kasvoi investointien myötä 282 miljoonaan euroon ja lainasalkun keskikorko oli kesäkuussa 4,4 prosenttia, kun se vuosi sitten oli 1,4 prosenttia.
Alaotsikot:
Huomioithan lukiessasi juttua:
Kirjoittaja omistaa yhtiön osakkeita.
IR-ikkuna on SalkunRakentajan yrityskumppaneiden kanava taustoittaville ja analyyttisille artikkeleille sekä muulle mielenkiintoiselle sijoittajatiedolle. Artikkeli on osa kaupallista yhteistyötä yhtiön kanssa. Artikkeli ei sisällä sijoitussuosituksia.
Atria ja posari!
Sisäpiiritieto, tulosvaroitus: Atria nostaa vuoden 2023 oikaistun liikevoiton ohjeistustaan
Atria nostaa vuoden 2023 oikaistun liikevoiton ohjeistustaan ja arvioi oikaistun liikevoiton olevan suurempi kuin edellisvuonna (49,0 miljoonaa euroa).
Tässä olisi uusi Paulin tekemä Atrian yhtiöraportti.
Atria Suomen hyvä tuloskunto näyttäisi siivittävän konsernin oikaistun liikevoiton kasvuun kuluvana vuonna. Tätä voi pitää merkittävänä onnistumisena, sillä haastavan markkinaympäristön lisäksi yhtiö kohtaa vastatuulta suurten tehostamisinvestointien aiheuttamista väliaikaisista kustannuksista.
https://www.inderes.fi/fi/tulos-parantuu-vastatuulista-huolimatta
Tässä olisi vielä aamarikommentti Atriasta.
Tässä olisi vielä herra analyytikon ajatuksia videomuodossa.
Aiheet:
00:00 Positiivinen tulosvaroitus
01:28 Näkymät loppuvuoteen
02:22 Osakkeen arvostus
Riskitön korko oli dcf mallissa 2.0 kun yleensä se ollut 2.5
@Pauli_Lohi on antanut kommenttinsa, miten Atria käynnistelee yhteistyön mykoproteiinin tuottajan Mycorenan kanssa Ruotsin markkinalla.
Atria tiedotti torstaina käynnistäneensä yhteistyön mykoproteiinin tuottajan Mycorenan kanssa Ruotsin markkinalla. Näemme yhteistyön askeleena kohti lihattomien proteiinituotteiden määrän kasvattamista yhtiön tuotevalikoimissa. Emme odota yhteistyöltä merkittävää tulosvaikutusta vielä lähivuosina. Uskomme kuitenkin laajemman asiakaskunnan palvelemisen ja tuotevalikoiman monipuolistamisen voivan tukea yhtiön pitkän aikavälin tuloskehitystä.
Hyvä huomio - tämä ei ole tarkoituksenmukaista enkä saman tien keksi miten tällainen muutos on päässyt tapahtumaan. Korjaamme seuraavassa raportissa takaisin normaalille 2,5 % tasolle. DCF:n arvo ei kuitenkaan tuosta muutoksesta niin dramaattisesti laske, että nykyistä tavoitehintaa tai suositusta tarvitsisi sen takia alkaa muuttamaan tai kyseenalaistamaan.
Atria julkaisee ensi viikon tiistaina Q3-raporttinsa ja tässä on Lohen ennakkokommentit siihen liittyen.
Atria julkistaa Q3-raporttinsa tiistaina 24.10. noin kello 8. Yhtiö antoi syyskuussa positiivisen tulosvaroituksen, joten arvioimme Q3:n sujuneen tuloksellisesti hyvin. Atrian monipuolinen tuotevalikoima on pitänyt hyvin pintansa, vaikka kuluttajien ostovoima onkin ollut koetuksella kuluvana vuonna.
Yle julkaisi uutisen, jossa kerrottiin, että Ahvenanmaalta on löydetty kuollut villisika, jolla epäillään olleen sikarutto. Tutkimukset ovat vielä kesken, mutta mikäli sikaruttoa todettaisiin, voisi sillä olla negatiivinen vaikutus Atriaan. Pelkkä viruksen löytyminen voisi mahdollisesti keskeyttää viennin joihinkin Aasian maihin (esim. Kiina ja Etelä-Korea). En tiedä tarkkaan, kuinka paljon kyseisten maiden viranomaiset tekevät tapauskohtaista harkintaa vai asettavatko tuontikiellot automaattisesti. Noin 10 % Atrian liikevaihdosta menee vientiin, mutta tästä vain osa Aasiaan. Jos taas virus leviäisi suomalaisille sikatiloille, niin se voisi vaikeuttaa lihanhankintaa ja nostaa hankintahintoja. Näiden kustannusten kompensointi hinnankorotuksilla voisi olla haastavaa nykyisessä inflatorisessa ympäristössä.
Ei ollut sikaruttoa kuolleella sialla.
Tässä on Paulin tekemä tuorein yhtiöraportti Atriasta.
Atria osoitti Q3:lla loistavaa tuloskuntoa myynnin vetäessä kotimaan vähittäiskaupassa ja foodservice-kanavassa. Kassavirran kehitys jäi kuitenkin ennusteitamme heikommaksi ja koholla oleva investointitaso jatkuu vielä vuoden 2024 puolelle.
https://www.inderes.fi/fi/research/tulos-paranee-ja-paaomaa-sitoutuu
Tässä on vielä kommenttikin.
Tässä on Henri Elon tekemä raportti Atriasta, jonka lukee muutamissa minuuteissa.
Viron kehitys oli Suomen ohella hyvää ja kasvu siellä oli kovempaa kuin muissa maissa niin hinnoissa kuin volyymissa. Atria on vahva markkinakakkonen ja kasvattanut markkinaosuuttaan vuodessa jopa kolmisen prosenttiyksikköä lähes 23 prosenttiin.
Alaotsikot:
Atrian pääomamarkkinapäivä uhkaa huolestuttavasti jäädä Lassila & Tikanojan varjoon, mutta lisätään tänne kuitenkin linkki, mitäs aloittivat tuntia myöhemmin. Täällä puhutaan muuten ihan sitä kotimaan kieltä: Atrian pääomamarkkinapäivä to 23.11. klo 10:00
@Pauli_Lohi kommentoinut pääomamarkkinapäivän antia: Atrian pääomamarkkinapäivä loi lisää uskoa kilpailukyvyn parantumiseen
Henri Elokin on kirjoitellut Atriasta ja sen pääomamarkkinapäivästä.
Alaotsikot:
Lukiessasi juttua huomioithan:
Kirjoittaja omistaa yhtiön osakkeita.
IR-ikkuna on SalkunRakentajan yrityskumppaneiden kanava taustoittaville ja analyyttisille artikkeleille sekä muulle mielenkiintoiselle sijoittajatiedolle. Artikkeli on osa kaupallista yhteistyötä yhtiön kanssa. Artikkeli ei sisällä sijoitussuosituksia.
Atrian tulos ja ohjeistus oikaistun liikevoiton laskulle.
Loka-joulukuu 2023
Kai Gyllström, toimitusjohtaja
”Tammi-joulukuun liikevaihto oli 1 752,7 miljoonaa euroa, jossa kasvua viime vuoden vastaavan ajanjakson liikevaihtoon on 56 miljoonaa euroa. Oikaistu liikevoitto oli 49,6 miljoonaa euroa ja parempi kuin vertailukaudella.
Vuosi 2023 oli monella tapaa kaksijakoinen. Konsernin liikevaihto kasvoi ja kannattavuus parani erityisesti Suomen ja Viron siivittämänä, kun taas Ruotsissa ja Tanskassa tuloskehitys jäi heikommaksi. Vuosi jakautui myös selkeästi vahvaan alkuvuoteen ja heikompaan viimeiseen neljännekseen.
Tulosnäkymät olivat vielä syyskuussa varsin positiiviset: suotuisa myynnin rakenne, edellisvuoden hinnankorotukset ja hyvin sujunut Atria Suomen uuden siipikarjatehtaan vaiheittainen käyttöönotto vahvistivat tulosnäkymiä. Viimeisellä vuosineljänneksellä kuluttajien heikentynyt ostovoima johti liikevaihdon laskuun Suomessa. Kuluttajat ostavat edullisempia tuotteita ja harkitsevat tarkasti mitä ostavat. Kuluttajien asenteisiin heijastuu myös maailmanpoliittinen epävarmuus ja se näkyy varautumisena ja säästämisenä. Näiden syiden vuoksi lihan markkinatilanne globaalisti on heikentynyt, mikä ilmenee pienentyneinä vientivolyymeina sekä lihamyynnin heikentyneenä kannattavuutena.
Yleinen kustannusinflaatio heikensi Atria-konsernin tulosta. Raaka-aineiden, tarvikkeiden, hyödykkeiden ja ulkoisten palveluiden hinnat olivat edellisvuotta selvästi korkeammat. Vain energian hinta oli edellisvuotta alhaisemmalla tasolla. Myös uuden siipikarjatehtaan teurastamon käyttöönottokulut rasittivat tulosta.
Vuoden 2023 raportoitu liikevoitto oli 0,4 miljoonaa euroa (0,1 milj. euroa). Liikevoitto sisältää yhteensä 49,2 miljoonaa euroa oikaisueriä, jotka koostuvat pääosin aineettomien ja aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden alaskirjauksista.
Liiketoiminnan kassavirta oli lähes 40 miljoonaa euroa parempi kuin edellisvuonna. Kauden aikana toteutetut isot yli 100 miljoonan euron arvoiset investoinnit johtivat siihen, että vapaa kassavirta oli -12,5 miljoonaa euroa (-47,7 milj. euroa).
Tulevaisuuden näkymät
Vuonna 2024 Atria-konsernin oikaistun liikevoiton arvioidaan olevan pienempi kuin edellisvuonna (49,6 miljoonaa euroa).
Vuoden 2024 toimintaympäristön odotetaan jatkuvan haastavana erityisesti kuluttajakäyttäytymisen osalta. Nurmon uuden siipikarjatehtaan rakentaminen ja asennustyöt ovat edenneet aikataulussa ja tehdas on otettu kokonaisuudessaan käyttöön. Suorituskykyä optimoidaan vuoden 2024 aikana.
Haastava markkinatilanne ja uudelle siipikarjatehtaalle asetettujen tehokkuustavoitteiden saavuttaminen vaikuttavat vuoden tulokseen. Atrian hyvä markkina-asema, vahvat tuotemerkit ja hyvät asiakassuhteet sekä luotettavasti toimivat teolliset prosessit luovat kuitenkin edellytykset liiketoiminnan vakaudelle myös vuonna 2024
Hieman jäätiin myös Inderesin ennusteista.
Paulin kommentit tulokseen: kokonaiskuva negatiivinen ja ohjeistus odotettua heikompi.
