Osakesijoittaminen

Basware osakkeen ketju

Tässä haastattelua ja 3. kysymykseesi vastausta :point_down:

6 tykkäystä

Päivityksiä:
Inderes: 40,0 (Lisää) → 41,0 (Vähennä)
OP: 42,0 (Lisää) → 43,0 (Lisää)

2Q2021 tuloksen analyytikkoesitys:

Inderes summary / Analyytikkopuhelu
Tahmeaa meininkiä, oma summary…

Basware on yksi OMXH:n oudoimmista yhtiöistä. Tämä on ihmisten mielestä vuosi toisensa jälkeen hyvä, vaikka liiketoiminta tekisi turskaa vuosikymmenen keskimäärin. Positiivisesta tuloksesta on aikaa, ja se oli jokusen kymmentä senttiä per osake silloin aikoinaan.

Joka vuosi hyvä suorittaminen alkaa “ihan kohta”, ja näin menee ensin kymmenen vuotta, sitten kaksikymmentä vuotta…

image

5 tykkäystä

Niin, en nyt välttämättä usko että tällä suorittamisella tämä on “ihmisten mielestä hyvä”, mutta muotoilisin että edelleenkin vuosien korpitaivalluksen jälkeen löytyy ihmisiä jotka jaksavat uskoa että se potentiaalin lunastus joskus alkaa… :wink:

Terveisin nimim. “Tästäkin dipistä(?) lisäsin”.

1 tykkäys

Tänään KL-pikauutisten mukaan, sama tavoitehinta mutta nyt “osta”:
OP: 43,00 (lisää) → 43,00 (osta)

1 tykkäys

Inderes: 41 (vähennä) → 38 EUR (lisää)

Pitkän aikavälin sijoittajalle arvostus on hyvinkin kohtuullinen
Cloud-liikevaihdon kasvu ja asteittain paraneva kannattavuus ovat näkemyksemme mukaan Baswaren arvonnousun tärkeimmät ajurit. Yhtiön arvostustaso on mielestämme kurssilaskun jälkeen hyvinkin kohtuullinen (2021e EV/Liikevaihto 3,4x), joskin näyttöjä yhtiön kyvystä nostaa liikevaihdon kasvun (%) ja kannattavuuden (EBIT-%) summaansa kohti ennustettamme (2023e: 22 %) joudutaankin vielä odottamaan. Markkinan haasteiden jatkuessa ja kasvunäyttöjen viivästyessä ajurit oleellisesti korkeammalle arvostukselle ovat nähdäksemme rajalliset, minkä myötä otimme tavoitehintaamme hieman varovaisuutta. Kärsivälliselle pitkän tähtäimen sijoittajalle osake tarjoaa nykyarvostuksella mielestämme kuitenkin hyvän paikan lähteä kasvutarinaan mukaan.

Aamari

Raportti, timantilla höystetty
https://www.inderes.fi/fi/jalleen-mukana-kurssilaskun-jalkeen

1 tykkäys