Mihinköhän tämä vähennä suositus perustui? Linkin kautta en mitään kommenttia löytänyt.
Tuolla oli perusteluja, riskit pienentyneet kuten rahoituksen uusinta marraskuussa ja koronarokottaminen. Mutta toinen aalto lyhyen tähtäimen riskinä. Nostavat tavoitehintaa pienentämällä substanssipohjaista alennusta 30% → 25%, mutta “vähennä” koska eivät näe nousuvaraa…
Toisaalta, toisaalta…
Cityconin EPRA oli 3Q2020 osarin mukaan 11,14, eli onhan tuo substanssiale 32% uudellakin tavoitehinnalla… Ja käsittääkseni EPRA NAV:ssa ei ole kaavoittamattomat lisärakennusoikeusneliöt arvostuksineen, niitähän nyt aletaan voimakkaammin realisoimaan
Nedgradering till Minska - brist på uppsida
Med den stora refinansieringen i november tror vi att riskerna i Citycon har minskat. De långsiktiga utsikterna har också förbättrats då vaccinprogrammen i Norden är på plats. Å andra sidan har kortsiktig osäkerhet ökat med den andra vågen i pandemin. Nettoeffekten är att vi sänker vår förväntade rabatt på substansvärdet från 30 procent till 25 procent, vilket leder till att vi höjer vår riktkurs. Med tanke på att det råder brist på uppsida väljer vi att nedgradera aktien.
Viktiga resultat
Vi anser att risken i Citycon har minskat efter den stora refinansieringen i november på 500 miljoner EUR. Lånefaciliteten som förväntades förfalla i december i år har nu förlängts till 2024. Med den bättre likviditetssituationen är företaget inte längre stressat att sälja sin icke-kärnportfölj.
Prognosöversyn
Vi behåller våra prognoser oförändrade. Vi sänker rekommendationen till Minska (Behåll), riktkurs 7,60 EUR (7,20).
https://www.swedbank-aktiellt.se/analyser/2021/01/14/citycon.csp
3 tykkäystä
Mielenkiintoiset saatesanat, strategian eteenpäin viemistä no kuten voi odottaakin varsinkin tuolla tittelillä. Lisärakennusoikeuksista rahaa ja ostareille asiakkaita, sekä kassavirran edelleen monipuolistamista.
Laura Jauhiainen, CFA, on nimitetty Cityconin strategia- ja sijoittajasuhdejohtajaksi 1.1.2021 alkaen. Uudessa tehtävässään Jauhiainen johtaa Cityconin uutta strategiatoimintoa ja tukee Cityconin strategista muutosta kohti kiinteistöportfoliota, jossa moderni vähittäiskauppa yhdistyy asumiseen, toimistotiloihin sekä julkisiin palveluihin.
Osana uutta tehtäväänsä Cityconissa Laura Jauhiainen ottaa vastuun konsernin liiketoimintastrategian kehittämisestä ja strategiatyön fasilitoinnista. Keskeinen strategisen suunnittelun alue on Cityconin kiinteistöomistusten hajauttaminen asunto- ja toimistokohteita kehittämällä sekä jatkamalla portfolion kierrättämiseen tähtääviä toimia.
Laura Jauhiainen aloitti Cityconissa huhtikuussa 2020 sijoittajasuhdejohtajana. Ennen siirtymistään Cityconiin hänellä on yli kymmenen vuoden kokemus strategisista talous- ja rahoitusalan tehtävistä yksityisomistuksessa olevissa infrastruktuuriyrityksissä ja yritysjärjestelykonsultoinnin parista PwC:llä.
”Cityconin kiinteistöt sijaitsevat keskeisimmillä kaupunkialueilla Pohjoismaissa, mikä tarjoaa merkittävän mahdollisuuden kaupunkirakenteen tiivistämiseen kohteiden ympärillä. Tavoitteenamme on edelleen vahvistaa asemaamme monikäyttöisten kaupunkikeskusten kiinteistökehittäjänä ja -omistajana sen sijaan, että toimisimme pelkästään vähittäiskaupan vuokranantajana. Meillä on kunnianhimoiset suunnitelmat hyödyntää kiinteistöomaisuutemme potentiaalia, joita kaupungistuminen ja kaupunkirakenteen tiivistäminen edistävät. Tämä tarkoittaa sekä investointeja suoraan vähittäiskaupan ja palveluiden yhteyteen rakennettavien uusien asuin- ja toimistotilojen kehittämiseen että kiinteistösalkun kierrättämiseen tähtäävien toimien jatkamista. Laura Jauhiaisen nimitys strategia- ja sijoittajasuhdejohtajaksi vahvistaa strategista suunnitteluamme sekä liiketoiminnan kehittämistä Cityconilla”, toteaa Cityconin toimitusjohtaja F. Scott Ball.
11 tykkäystä
5 tykkäystä
Näköjään jo joulukuussa tehty sopimukset:
3 tykkäystä
Alkaa tässä markkinatilanteessa Citycon kiinnostamaan itseä taas enemmän ja enemmän. Vakaa osinkotuotto, aliarvostetut kiinteistöt ja optiona asuntobisnes jossa väkisinkin hyödytään loistavasta alueellisesta tuntemuksesta. Suuri massa ei cityconiin päin vilkuile ja maltillisilla kertoimilla hinnoiteltuna yli 6% osinkotuotto itselle riittää jo sellaisenaan, jos ja kun hyväksyn etten markkinaa pysty kasvuosakkeita poimimalla voittamaan.
12 tykkäystä
10 tykkäystä
Nyt on Cityconilla hieno pöhinä päällä
3 tykkäystä
11 tykkäystä
Koronavuosi takana ja vuokralaisten kokonaismyynti kasvoi hieman… erinomaista tulevienkin vuokratuottojen kannalta !
“Vuokralaistemme kokonaismyynti vuonna 2020 kasvoi hieman verrattuna edelliseen vuoteen. Cityconille tämä vakaus näkyi vuokratilojen voimakkaana kysyntänä sekä vahvana taloudellisena tuloksena ja vuokranmaksuasteena. Tämä korostaa strategiamme vahvuutta”
16 tykkäystä
Hyvältä näyttää kyllä Cityconilla! Harmi ettei ole inderesin seurannassa enää.
3 tykkäystä
8 tykkäystä
pieni mutta positivinen info tämäkin 
1 tykkäys
4 tykkäystä
Tarjonta kasvaa on kiertoilmaisu sille, että jo lopettaneiden tilalle tulee uusia yrittäjiä.
En tunne Myyrmannia ollenkaan, mutta ei tuossa puhuta mitään laajennuksesta.
EDIT 8.2.2021
2 tykkäystä
Onko 1,9 % shorttitasolla edes merkitystä?
2 tykkäystä
Tuon voi muuten lukea “hauskasti” väärin, ottaen huomioon rokotusten viivästykset viime aikoina 
Rokotusvuorossa ovat tänä vuonna 85 vuotta täyttävät ja sitä vanhemmat espoolaiset.
Ensi vuonna sitten nuoremmat…
5 tykkäystä
7 tykkäystä