Duell - moottoriurheilua osakemarkkinoille

Duell ei aikaile kasvuhankkeissaan, vaan hakee jo johtajaa tuoreen yritysostokohteen kasvattamiseksi, polkupyörätarvikkeiden tukkukaupan kansainvälistämiseen.

Duell osti Power Factory Nordic Oy:n toukokuussa 2022.

https://www.mercuriurval.com/fi-fi/opportunity/?jobadid=69300&refno=FI-17221

22 tykkäystä

Mitä mietteitä, onko korrelaatiota haettavissa Rapalan negarista? Toki kalastus on kalastusta, mutta harrastustoimintaa sekin. Ollin aamukommentista:

“Rapala kertoi, että heikentyneiden näkymien taustalla on ennen kaikkea vuoden 2022 lyhyt avovesikalastuskausi, jota leimasivat vähittäismyyjien huomattavat varastojen purkamiset ja vähäiset täydennysostot. Kauppaketjujen ostajien ostobudjetit ovat minimissään. Epänormaalit sääolosuhteet kaikilla olennaisilla markkinoilla ovat myös aiheuttaneet lisäpainetta kaudelle. Lisäksi negatiivinen makrotaloudellinen ympäristö vaikuttaa koko urheilukalastusmarkkinaan, sillä kuluttajakysyntä on hidastunut energian hinnan noustessa jyrkästi ja inflaation ollessa korkea. Tämä on luettavissa urheiluvälinejälleenmyyjien raporteissa, jotka kertovat heikosta myynnistä kesän aikana.”

“H1-raportin yhteydessä kerrottiin, että vähittäiskaupat etenkin Yhdysvalloissa ovat ottaneet väliaikaisesti tiukat ostolimiitit käyttöön pyrkimyksenään purkaa varastotasojaan ja suojellakseen omaa rahavirtaansa.

3 tykkäystä

Eikös Suomessa ainakin ole ollut melko kesäinen kesä, josta ei pitäisi olla haittaa Duellille kun kivempi ajella auringossa kuin sateessa :smiley:. Toki markkinatilanne oma juttunsa., enkä mitään positiivista yllätystä loppuvuodelta odotakaan. Bensan hinta sentään laskenut loppukesästä, ja tuskin pyörienkään kysyntä hirveästi romahtaa vielä näillä hinnoilla :thinking:

Omakohtainen kokemus on, että energian ja kaiken muun mahdollisen hintojen nousu vähentää harrastuksiin, myös moottoripyöräilyyn, käytettävissä olevia varoja. Myin oman moottoripyöräni pois ja käytän senkin ajan maastopyöräilyyn, joskin sähköpyörällä.

2 tykkäystä

Onneksi voit ostaa myös pyöräilytarvikkeita Duellilta :mountain_biking_man: :+1:

3 tykkäystä

Top 30 omistajissa ei suurempia muutoksia. OP:n, Evlin ja Dansken rahastot keventäneet alle 5 % poteistaan. Kun kilkkaa hallintarekistöridyt niin SEBiltä pientä lisäystä ja Citibank keventänyt reilu viidenneksen.

Kuriositeettina 20. suurimmalta Twin Engineltä vajaan 5 % lisäys, mutta mies itse (Petri) kevennellyt omaa positiotaan lähes 40 %.

Edit. Enkä nyt puhu yhtiötä seuraavasta analyytikosta, jolla positio ennallaan :smiley:

1 tykkäys

Petri on sunnuntaina myöhään illalla naputellut uutta rapsaa. :slight_smile:

Olemme tehneet Duellin lyhyen tähtäimen ennusteisiimme tarkistuksia alaspäin, minkä taustalla on heikompaan suuntaan kehittynyt kysyntäkuva. Osakkeen arvostus on kohtuullinen tilikauden 2022 välttävällä tulostasolla ja odottamallamme tilikauden 2023 tuloskasvulla arvostus painuu matalaksi. Riskitasoa kohottavat markkinanäkymät yhdessä korkean velkaantuneisuuden kanssa. Tästä johtuen lyhyen tähtäimen arvostuskuva on mielestämme osaketta ohjaava ajuri nyt.

Rapsasta kopsattua:
Lähivuosien arvostuskertoimilla Duell arvostetaan huomattavalla eli noin 25 %:n alennuksella suhteessa
verrokkiryhmäänsä, jonka arvostustaso on näkemyksemme mukaan kokonaisuutena melkoneutraalilla tasolla. Siten suhteellinen arvostusmielestämme tukee näkemystämme osakkeenmaltillisesta arvostuksesta 12kk:n tähtäimellä.

https://www.inderes.fi/fi/kuluttajan-kukkaroa-koetellaan

Raportin lisäksi tässä on vielä Analyytikon kommentti Duelista, joka on kaikkien luettavissa:

7 tykkäystä

Olisi kiva selvittää, että miten syklistä moottoripyörien myynti on vs. esim. porealtaat. :smile:

Moottoripyörät ovat ajoneuvoista halvimmasta päästä ja harrastus on monille elämäntapa sekä osa tietynlaista identiteettiä.

Eli jostain sitä rahaa vaan löytyy pyörän hankintaan vaikka tekisi tiukkaa :thinking:

-Uuden pyörän ostajien keski-ikä on Suomessa varmaan pitkälti yli 50v, heitä ei lamat juuri merkkaa, lainat maksettu ja lapset maailmalla.

6 tykkäystä

Poimittu pätkä OP:een aamukatsauksesta (12.9). Mahdollisesti vastaavaa vaikutusta Duellin pyöräilysegmenttiin:

“Ruotsalainen Thule julkaisi eilen illalla päivityksen liiketoiminnastaan, jossa se varoittelee pyöräilyyn liittyvien lisävarusteiden heikkenevästä myynnistä jakelijoiden korkeiden varastotasojen takia. Yhtiön mukaan se kertoi jo puolivuotiskatsauksensa yhteydessä heinäkuussa epävarmaan markkinatilanteeseen ja jakelijoiden korkeisiin varastotasoihin liittyvistä riskeistä. Yhtiön mukaan näiden negatiiviset vaikutukset ovat kuitenkin olleet Q3:n aikana ennakoitua suurempia vähittäiskauppiaiden rajoitettua sisäänostojaan selvästi korkeiden varastojen ja kulutuskysyntään liittyvien epävarmuuksien takia. Yhtiö odottaa pyöräilyyn liittyvien lisävarusteiden heikon kysynnän jatkuvan loppuvuoden ja alkuvuonna 2023.”

12 tykkäystä

Tutkailin eilen pikaisesti hiekkalaatikon suurimpia kilpailijoita ja tässä on lähiaikoina tapahtunut nähtävästi aika hurjasti peliliikkeitä kilpailijakentässä, mitkä itseltä jäänyt aiemmin huomaamatta.

Alcopa myynyt/myymässä omistuksensa Bihristä Arrowhead Eningeered Productsille. Toteutuu Q3 2022 aikana. Uudet omistajat pyrkivät kasvattaamaan bärindistä globaalin ja kasvattamaan Birhin laajuutta. Motorcycle parts retailer Bihr sold to Arrowhead Engine… | Visordown

D’Ieteren Group osti toisen suuren kilpailijan Parts Europen. EV 1,7 mrd. EV/EBITDA 6,9x. Konsolidoidaan uuden omistajan alle 8/2022 lähtien. Closing of the acquisition of Parts Holding Europe | D’Ieteren Group (dieterengroup.com)

Lisäksi pienempi kauppa tehty Fox Racingin osalta, joka toteutunee 2023 tilikauden puolella. Remington owners Vista Outdoors to complete Fox Racing … | Visordown

Luulisi, että näin suuret liikkeet omistajakentässä näin lyhyessä ajassa voisivat viitata siihen, että markkinalla menee ihan hyvin ja tilaa kasvulle löytyy…? :face_with_monocle:

7 tykkäystä

Joku Nordealta kävi nappaamassa sitten 20 lappua n. 21% yli edellisen hinnan. Ihmettelin hetken oliko pyörä sittenkin keksitty uudelleen.

1 tykkäys