Harrastan itse moottoriurheilua. Näiden asioiden parissa pyörinyt 12 vuotta.
En käytä Duellin palveluita/tuotteita. Ja myös moni ystäväni jotka ovat moottoriurheilussa mukana, välttävät Duellia. Fundamentaalisessa mielessä en keksi mitään syytä, miksi yhtiöön pitäisi sijoittaa.
Valikoima huonoa (tuotteiden saatavuus)
Tuotteet ovat kalliita
Toimitusajat ovat aivan järkyttävän pitkät
Näiden asioiden vuoksi tavaroita, varaosia ja varusteita tulee ostettua Saksasta/Briteistä. Varsinkin mitä pienempi Saksalaisyritys sen parempi, koska;
Nopeat toimitusajat
Hyvä, laaja valikoima tuotteita
Edulliset tuotteet
Ainoa negatiivinen asia on, että kielimuuri tulee monella saksalaisella vastaan, englanti sujuu jotenkuten heillä.
Itsekin tilannut jotain MP osia keskieuroopasta juuri saatavuuden takia. Jos saisi Suomesta nopeasti niin tilaisin mieluummin täältä vaikka hieman korkeammalla hinnalla. Vaikka en nykyään ymmärrä hintaeroja Euroopan sisällä.
Ei ole ollut mitään ongelmaa tullien suhteen, on kamoja tilattu saksasta tai briteistä. Tosin, Briteistä mitä olen tilannut niin tavaroiden/varaosien koot, painot, arvot ovat olleet todella pieniä, en tiedä onko sekin vaikuttanut asiaan.
Britit on muutenkin mulle vähän “hätävara”, lähtökohtaisesti tilaan Saksasta, jos jostakin kumman syystä ei löydy niin sitten Britit.
Tulli ongelma lähinnä ollut kun muutaman kerran olen Jenkeistä tilannut osia. Sillon paketit pyöri pari viikkoa tullissa ja piti jotain selvityksiä tehdä ja muutaman kympin tullimaksu tuli. Tästä tosin aikaa yli 5 vuotta.
Varsinkin mitä pienempi Saksalaisyritys sen parempi, koska;
Nopeat toimitusajat
Hyvä, laaja valikoima tuotteita
Edulliset tuotteet
Kuulostaa jotenkin oudolta, että mitä pienempi yritys sitä laajempi valikoima ja halvemmat hinnat, eikös se yleensä mene juuri päinvastoin? Koko mahdollistaa matalat hinnat ja laajan valikoiman. Toimitusnopeus toki voi pienillä olla valtti jos markkina on kuuma, muuten luulisi isommilla olevan tähänkin hiotummat prosessit. En omista prätkää eikä ole alan liikkeistä kokemusta viimeiseen 15vuoteen. Haluaisin vain ymmärtää mikä tästä bisneksestä tekee niin huonosti skaalautuvan, että se kääntyy jopa haitaksi?
Saksalainen mm. rattaita ja voimansiirron osia valmistava HGears varoitti toissapäivänä vuoden 2023 liikevaihtonsa jäävän odotuksista.
The Company now has indications of a meaningful reduction in orders from key customers in the e-Mobility and e-Tools business areas, reflecting the slow destocking cycle and lower-than-expected seasonality support primarily in the key markets of e-bike customers.
Yritys on sähkö- ja maastopyörien markkinalla vahva tekijä (Euroopassa myydyistä sähköpyörissä yli 50% markkinaosuus vuonna 2021), joten ilmeisesti koronavuosien kysyntäpiikin jälkeen täytetty varastokanta odottaa yhä purkamista? Sen sijaan Conventional-segmentissä, johon kuuluvat mm. polttomoottorikäyttöisten autojen ja moottoripyörien ym. osat, on todettu kysynnän olevan jopa odotuksia pirteämpää. Yrityksen asiakkaita ovat mm. KTM, Polaris ja Moto Guzzi.
Varovaisen positiivinen signaali Duellin kannalta, vaikka hGears ei luonnollisesti kertonut miten liikevaihdon kehitys jakautuu Conventional-segmentissä eri kulkuneuvojen välillä.
Ainakin omien tietojen mukaan on Duellin alan myynti pysähtynyt kuin seinään, Suomessa käänne oli maaliskuussa. Nyt myydään varastoa pois alennuksin. Duellin asema tukkurina on jäänyt valmistajien omien merkkien jalkoihin ja toisaalta ulkomaiset tukkurit näyttävät ajavan hinnoilla ohi. Ihan käytännön esimerkki missä mennään alalla. Tuttavani oli ostamassa perusluokan 570 -kuutioista merkkimönkijää (ei kiinalaista). Ovh:sta lähti 2.000e pois, päälle tuli valmistajan pohjapanssari, valmistajan vinssi, ensimmäinen huolto ilmaiseksi, valmistajan omat kahvalämpärit asennetuna iilmaiseksi, laukut (valmistajan -30%). Mönkijä vielä tuotiin rekisteröitynä kotipihaan viikonloppuna. Kertonee, missä mennään.
Voi olla! Oma “datapiste” kertoi mp-valmistajien (plus mönkijät ja kelkat varauksin) myynnin näkymistä lähinnä Euroopan laajuisesti. Uusi kaksipyöräinen on tyypillinen paikka päivittää ajovarusteita ym. kamaa ja siinä kohtaa Duell tulee mukaan kuvioihin. Eli hGearsin näkymä ei ole Duellin näkymien ensikäden indikaattori, se on syytä muistaa.
Sähköpolkupyörien myynti ei taida olla Duellin kannalta yhtä relevantti, mutta oli joka tapauksessa yllättävää, että niiden näkymissä oli yhä alakuloa, ainakin ennusteisiin nähden.
Muok - sähköpyörä = sähköpolkupyörä. Ainakin tällä hetkellä puhekielen sähköpyörä viittaa polkupyöriin. Termistö on iloisen sekavaa tältä osin ja vastuu jää kuulijalle…
Luulen että sähköpyörien myynti alkaa nousta siinä vaiheessa kun tulee mootoripyörien “tesla”, tai joku perinteinen valmistaja alkaa niitä vakavissaan tekemään.
Oman käsitykseni mukaan ei, mitä olen huomioinut. Duell ei myöskään mainitse sitä missään, tosin myynti esim. Millogille ei välttämättä tarvitse sen enempää julkisuutta. Puolustusvoimien mönkkäri ja bike -kalustomäärä on kuitenkin niin pieni ettei sillä hirveesti mitään käännetä. Olen ymmärtänyt, että ainakin mönkkärikaluston päämerkki eli Polaris, hoitaa Suomen maahantuojan kanssa myös varaosat. Yleensäkin puolutusvoimien kohdalla kannattaa huomioida Rindab-Atlok, joka varustaa paljonkin ja nyt kysyntä on military -puolella ihan uskomatonta. Kaikki menee. Rindab-Atlokin suomalainen puoli eli Atlok on ollut jo pitkään Puolustusvoimien ja Millogin hovihankkija. Vaikka siitä ei ole halaistua sanaa yrityksen sivuilla. Rindab on taas erittäin vahva Ruotsissa.
Toukokuussa mönkijä myynti jakaantui. CFMOTO +22%, Polaris +14%, Can-Am +8%. Merkittävää oli, että näiden jälkeen kaikki muut merkit ovat reilusti miinuksella. Honda tilastoja rassaa sen heikko saatavuus eli prosentteihin ei kannata kiinnittää huomiota. Muiden kohdalta pudotukset ovat isoja. Näillä selkeästi Top Three on omat merkit mitä myydään asiakkaalle lisävarusteiden yhteydessä ja josta dealeri saa paremman katteen. Lisävarusteissa eniten myyvät Iron Baltic, Ultratec ja Rindab-Atlok. Näistä kotimainen Ultratec on Duellin -jakelussa. Monella dealerilla oli ennen oma Duell -osasto. Nyt ne oli kaikilta mitä kävin siivottu pois. Tosin suppea otanta, mutta dealereilla jotka myyvät paljon mönkijöitä Suomesssa. Jossain mättää…
Tässä on Tommin ja Petrin ennakkokommentit torstaista Q3-raporttia varten.
Duell julkistaa tilikauden 2023 Q3-raporttinsa ensi torstaina noin 08.30. Ennustamme yhtiön liikevaihdon kasvaneen tehtyjen yritysostojen ansiosta. Kannattavuuden odotamme vastaavasti laskeneen yritysostojen myötä kasvaneen kulurakenteen ja pehmeän liikevaihtotason myötä. Olemme poistaneet Oik. EBITAn ennusteestamme Q3:lta 0,5 MEUR:n kertaerän Tran-Am-yritysoston kustannuksiin liittyen, mikä arviomme mukaan parantaa oikaistun EBITAn ennusteemme vertailtavuutta yhtiön raportoiman oikaistun EBITAn kanssa. Q3-raportin yhteydessä huomiomme kohteena ovat markkinakommenttien ja kysyntätilanteen kehityksen lisäksi käyttöpääoman ja sitä kautta rahavirran kehitys.
