EEZY OYJ – SIJOITTAJAUUTINEN – 4.1.2021 KLO 13.30
Eezyn Ruotsin tytäryhtiön myynti on toteutunut
Eezyn Ruotsin tytäryhtiön VMP-Group Sweden AB:n joulukuussa 2020 tiedotettu myynti Palm & Partners Bemanning AB:lle on toteutunut tänään.
Kaupan jälkeen Eezyn liikevaihto syntyy kokonaan Suomessa.
kerrankin osari, joka napakka tiivistelmä ml näkymät!
Taitaa olla sitä kuuluisaa “torjuntavoitto” -linjaa, eli ei hääppöiset luvut mutta paljon surkeammatkin voisi olla.
Vuodet 2021 tulosnäkymät johto on päättänyt pitää itsellään, joten mekö olemme sitten ne joiden pitäisi paremmin tietää kuin Eezyn.
Eikö liikevaihtokin ollut 15% ennusteita alhisempi.
Pettymyshän toi oli ennen kaikkea liikevaihdon heikkouden ja näkymien puuttumisen osalta.
Tässä aamun ensikommentit: Eezy Q4: Vahva kannattavuus pelasti rajulta liikevaihdon pudotukselta | Inderes: Osakeanalyysit, mallisalkku, osakevertailu & aamukatsaus
e: hidas!
Keskeistä on mielestäni vahva operatiivinen kannattavuus voimakkaasta volyymipudotuksesta huolimatta. Se osoittaa että liiketoiminnan tehostusohjelma on purrut ja antaa hyvät eväät, kunhan markkina aukee.
Mielestäni erittäin huomionarvoista on se, että vaikka liikevaihto tosiaan romahti odotettuakin selvästi pahemmin, niin kannattavuus oli silti ennusteiden mukainen.
Eezy on tänä vuonna todistanut vakuuttavasti kykynsä ylläpitää kannattavuutta missä tahansa markkinatilanteessa, mikä ainakin allekirjoittaneelle on ollut positiivinen yllätys.
Näkymät olisi tosiaan kuitenkin aina mukava nähdä. Tältä osin voidaan ehkä sen verran lukea rivien välistä, että yli vuoden 2020 osakekohtaisen tuloksen oleva osinkoehdotus/-valtuutus indikoi vahvahkoa luottoa tulevaisuuteen.
Noho keventänyt hieman omistustaan Eezyssä. Tämä oli mielestäni Nohon johdon puheiden ja rajoituksien aiheuttaman haastavan tilanteen takia varsin odotettua. Eezy-sijoittajien näkökulmasta tämä oli mielestäni hyvä ratkaisu, kun samalla avainhenkilöiden omistus kasvoi
Niin iso blokkikauppa että ainoastaan kolme omistajaa pystyi tuon toteuttamaan. Noho, Sentica tai Meissa-Capital (=Savolaisten suvun sijoitusyhtiö) myyntilaidalla, onko veikkauksia kuka sieltä lopulta löytyy?
Veikkaan Nohoa, heillä lienee käteiselle käyttöä.
Juu kyllä sen voi lähes varmasti sanoa olevan Nohon myynti, kun tietää heidän taloudellisen tilanteen ja sulkutoimien vaikutukset liiketoimintaan. He ovat myös nostaneet itse esiin mahdollisuuden paikata kassatilannetta Eezyn myynneillä
Vahvistus em. arvioille eli Noho myyjänä
Äkkiä lukaistun osarin perusteella @Petri_Gostowski ei tarvitse hirveästi muuttaa edellisen kvartaalin kommentin otsikointia:
“Eezy Q1: Vahva kannattavuus pelasti edelleen rajulta liikevaihdon pudotukselta”
Lupailee hyvää mikäli kannattavuus säilyy yhtä vahvana sitten kun liikevaihto joskus palautuu koronaa edeltävälle tasolle, ohjeistuksen puuttuminen toki edelleen latistaa näkymää.
Toimari nosti myös esiin sitoutumisen, jos n.10% yhtiön omistuksesta on johdon ja työntekijöiden / yrittäjien hallussa, niin kyllä meillä on yhteinen päämäärä kaikilla. Pidän sitä erittäin positiivisena asiana. Nyt vaan yhteiskunta auki ja rattaat pyörimään, niin tästä tulee erittäin hyvä.
Vaikka kuinka haluaisi härkäillä, niin eihän tuosta pääse yli eikä ympäri, että Q1:n luvut olivat surkeat. Kannattavuus valopilkkuna, mutta säästämällä ei tulosta pysty loputtomiin kasvattamaan. Poikkeusajat päällä, joten pitää antaa armoa mutta:
Ei tietenkään pidä poikkeusaikana vetää liian suoria johtopäätöksiä ja todennäköisesti pahin on jo takana. En osaa sanoa kuinka tärkeitä kesän tapahtumat ovat Eezylle, mutta hiljaista tulee silläkin rintamalla olemaan, kun katsoo esim. festareiden perumisilmoituksia.
Aika maltillinen kurssireaktio eli markkinat näyttää katsovan jo tämän yli.
Tässä vielä Petrin kommentti.
@Petri_Gostowski Millaisena näet Eezyn tulevaisuuden oman pääomantuoton kannalta? Kasvuun nähden arvostus on kohtalainen mutta matala oman pääomantuotto historiassa ja ennusteissa mietityttää. Miten yhtiö panostaa siihen?
Eezyn tulos tuli, 2Q selvästi alle koronaa edeltävää mutta toki viime vuoden pohjanoteerauksen yli.
Ohjeistus 2021 annettiin, Liikevoitto 11-14 MEUR, esimerkiksi:
1h: 0,9 (1Q)+3,1 (2Q)= 4,0 MEUR
2h: 7-10 MEUR eli kerroin 1,75…2,5
→
EPS:
1h: 0,01 (1Q) + 0,08 (2Q) = 0,09 EUR
joten 2h: 0,16 (kerroin 1,75) … 0,23 (kerroin 2,5)
→ 2021: 0,25…0,32 EUR
Ei ehkä noin voi suoraan laskea, mutta toipumista!
https://ml-eu.globenewswire.com/Resource/Download/2fc0f3c0-4fe7-42d0-b71e-ad26dddcb5c8
Täältä ensikommentit aamun tuloksesta: Eezy Q2: Tulos ylitti odotukset liikevaihdon kasvun vetämänä | Inderes: Osakeanalyysit, mallisalkku, osakevertailu & aamukatsaus
Klo 13 webcast näkyy täältä: Eezy Q2'21 ti 10.8. kello 13:00 | Inderes: Osakeanalyysit, mallisalkku, osakevertailu & aamukatsaus
Mikä on palstan näkemys työvoimapulasta ravintola-alalla, josta päivän hesarikin kirjoittaa. Subwayllä ravintola kiinni, kun ei ole tekijöitä tiskin taakse. Onko Eezylle uhka vai mahdollisuus? Kysyntää varmasti olisi, mutta saako Eezy ravintoloita paremmin houkuteltua tekijöitä?
