Jotenkin on jäänyt levy pyörimään tuosta innostuneisuuden asteesta ja partneri kandidaattien kanssa keskustelusta. Paljon puhetta, mutta kyllä pitää aika pian alkaa konkretisoitumaan nuo puheet. Niitä on puhuttu kohta kaksi vuotta.
14 tykkäystä
Kyllä, juuri näin.Alkaa olla uskottavuus koetuksella kun samoja asioita toistellaan ja innokkaita kandidaatteja on jonoksi asti.Tänä keväänä viimeistään tai sitten ei tule tapahtumaan.Muutenkin tarttis saada tukeva selkänoja laajeneville tutkimuksille tai ne supistuu entisestään.Firmoja on lähiaikoinakin osteltu että paljonko firmoilla on varaa sijoittaa.Faronilla on muutama pätkätyöläinen tätä varten että kaupat syntyy.Se on näytön paikka nyt.
2 tykkäystä
Kommentteja JP Morganista
Markku pitää edelleen esillä myös r/r AML koko analyysissä, koska puhuu 50 %:ssa vasteista. Olisi voinut pickata pelkät MDS:t ja mennä 100 % vasteilla.
R/r AML roughly 30 % respond rate valikoimattomassa hoidoissa epäonnistuneissa. Siten pessimismi tässä ketjussa ei ehkä ole ihan perusteltua.
Veriarvojen normalisointi MDS:ssä, siten että tarve mm. rautakuormaa aiheuttaviin punasolusiirtoihin vähenee. Markku sanoo, että tämä on mahdollisesti yksi applikaatio jatkossa Bexille MDS:ssä. Tämä liittynee lievempien kuin BEXMABin tähänastisten korkean riskin MDS-tapausten hoitoihin, lievempiinkin ASH-tapaamisessa oli tullut kannustusta. Markkina laajenisi siten.
Ensi sijassa tähdätään markkinoille BLA Accelerated approvaliin ilman satunnaistettua tutkimusta 32 potilaalla. Jos FDA vaatii, tehdään plan B eli satunnaistettu tutkimus, jossa toiset saavat Bexiä ja toiset ei. Se viivyttäisi luvan saantia. Jos faasi 2 data säilyy yhtä hyvänä kuin tähän asti, hakevat breakthrough-statusta FDA:lta. Muut statuksen parannuskeskustelut ovat jo menossa. Tarkoittanee ainakin fast trackia.
Kaksikymmentä eri yhtiötä on kiinnostunut Faronin projekteista partneroitumismielessä.
ASHissä tuli kannustusta muiden verisyöpien hoitoon ja erityisesti TP53-mutaatiopotilaiden ensilinjan hoitoon (tästä tarpeesta MD Andersonin Naval puhui jo KOLcallissa), AML ja MDS:ssä. Ovat suunnittelun asteella vielä.
Edelleen myös r/rAML:ssä pelkkä azakombo, siis ilman venetoklaksia. Edellä vertasin Sellakseen, jolla on azavenekombo. Voi olla, että Faron saa trialeihin tuon vuoksi sen verran huonokuntoista eli vaikeampaa porukkaa, jotka eivät venetoklaksia kestä eli epäreilu vertailu ehkäpä.
Lopuksi vahvistuu strategia, jossa partneroitumalla saadaan rahaa tehdä lisää tutkimuksia ja laajentaa. Markku antaa ymmärtää, että kuukausista puhutaan. Laajennussuunnitelmathan jo on.
Tulkittuna: Jos partnerisopparia ei tule, tarkoittanee se sitä, että tyydyttävää ei ole ollut tarjolla ja joudutaan taas pikkuantiin ja kasvatetaan arvoa tutkimuksilla. Homma etenee kuitenkin koko ajan, vaikka kärsimättömiä koetellaankin.
30 tykkäystä
Kiitos Vino pino.Tässä oli jo selvää konkretiaa, että mahdollisia partnereita riittää.Semmoinen asia vaan närästää että ne jotka ovat olleet vuosia mukana, asetetaan heikompaan asemaan kuin ne jotka liittyvät nyt mukaan keräämään rusinat pullasta.Antia,annin perään ja osake laimenee.Kyllä vanhat omistajat täytyy huomioida myös, juuri ne jotka ovat mahdollistaneet tän tarinan syntymisen.Ja MH totesi että kaksi vuotta jauhettu samaa levyä joten voisi todeta että Markku oli itse vähän liian aikaisin liikkeellä partneroitumispuheissa.Täytyy olla tarkkana mitä sanoo, vaikka olisi kuinka innoissaan.
6 tykkäystä
Tätä ajoitus on. Ne, jotka ottavat riskin siitä, että sopparia ei vielä tule, voivat vapaasti haluamaansa asti viivyttää position ottamista. ”Aina ehtii myöhemminkin mukaan.” ”Odotan, että kurssi on 1/3 nykyisestä, koska se on oikea taso.” Jos ajattelee niin, että jotkut näin toimien pääsevät poimimaan rusinoita, voi myös ajatella pääsevänsä haastattelemaan heitä myöhemmin, jos eivät ihan ehtineetkään mukaan. Jotkut ilmoittavat suoraan, että treidaavat antien ympärillä ja heille mahdollinen 20 % voitto on riittävä ja samalla ehkäpä maksimi…
Jos haluaa yhtään merkittävämmän position ottaa, täytyy pottia kerryttää vähitellen eli ajoittaa ainakin useamman päivän vaihdolle. Siten nousun alettua, on hankalampaa ehtiä kyytiin.
Markun tehtävä on pörssiyhtiön toimitusjohtajana on pitää optimismia yllä, mutta on pysyttävä totuuden puitteissa. Partnerien mielenkiinto on epäilemättä kohdistunut Faroniin jo vuosia, se on niiden tehtävä. Kiinnostuu konkretisoituu rahaksi vähitellen.
Firman arvo on noussut jatkuvasti eli osakkeen arvo on jotenkin pitänyt pintansa, vaikka osakemäärä on noussut. Faronin tutkimusohjelma etenee vakuuttavasti, vaikka alalle tyypillisen hitaasti. Traumakine aiheutti takavuosina koronahypeä, mutta tuotti pettymyksen, nyt se on edelleen yllättävästi uuden teknologian syöpähoidon ja ehkä jatkossa autoimmuunitautien hoidon haittojen ehkäisyssä menossa trialiin muiden kustantamana. Siitäkin VOI tulla yllättävä tukijalka.
Tarkoittanet vanhojen omistajien huomioimisella meitä piensijoittajia? Eli tulisi merkintäoikeusanti? Nyt tapana on ollut tarjousanti, jossa suunnatusti suuremmille sijoittajille on annettu oikeus merkitä osakkeita ja hinta on määräytynyt tarjousten perusteella.
Luulen, en tiedä, että merkintäoikeusannin tai yleisöannin järjestäminen olisi kallista ja työvoimaa vaativaa, joten ”pienien” eli muutamien millien järjestäminen ei kannattaisi. Ja strategiana on ollut mennä eteenpäin siten, että tutkimustulokset kannattelevat ja samalla laimennetaan mahdollisimman vähän Markun ja kaikkien muiden omistusosuutta. Jos jenkkilistautuminen eli isompi tulisi, siihen varmaankin pääsisi osallistumaan.
19 tykkäystä
Juurikin näin.Maksaahan se mutta olisi tasapuolista kohdella kaikkia osakkeenomistajia samalla tavalla, eikä tehdä kuten nyt.Tosin Syrjälän mukana olo on tärkeää, mutta uskoisin että kaikki olisivat valmiita olemaan anneissa mukana.
5 tykkäystä
Onkohan tässä osapointti? Jos kaikki eivät olisikaan annissa mukana, tulisi markkinalle epäluottamussignaali. Herantis järjesti joulukuussa isommille omistajille suunnatun annin onnistuneesti. BBS järjesti merkintäoikeusannin, joka merkittiin 71,1 prosenttisesti.
Ehkä tässä suojellaan mainetta ja siten myös kaikkien rahoja eikä oteta riskiä, vaikka en noihin kahteen vertaisi muuten. Ymmärrän pointtisi kyllä.
6 tykkäystä
Ja tietysti sillä kerättäisiin kerralla isompi summa että rahaa riittäisi muutaman kvartaalin ajaksi.Eli voipi tuo pienempi määrä tosiaan ja rajoitetusti olla parempi.Varmaan sitä on pohdittu monelta kantilta.Toivottavasti tapahtumasta tulee kattava yhteenveto, koska tuntuu että ollaan epävarmuudessa ja odottavalla kannalla.
3 tykkäystä
Kannattaa muistaa että noissa suunnatuissa anneissa on ollut aika maltillisia alennuksia. Merkintöoikeusanneissa joutuu antamaan suuremman alennuksen yleensä, joten se on kalliimpaa rahaa ja siten nykyisille osakkeenomistajille huonompi ratkaisu.
Olisihan se helppoa sanoa että tule mukaan kuukautta ennen kuin diili tehdään tai isoja uutisia, mutta siinä on se ongelma että jos kun päivä vaihto on usein joku 10k - 20k lappua niin merkityksellisen position nappaaminen voi olla myöhemmin vaikeaa kun momentum iskee päälle.
10 tykkäystä
Itsellä ainakin on tämä tilanne ollut päällä pidempään, ei uskalla treidata pientä voittoa, kun ajoitus tulee kuitenkin olemaan väärä. Aavistuksen palaisi hihat, kun hölmöilyn takia polttaisi varhaiseläkkeen. Uskoa on ja salkun suurimmaksi Faron päätynyt ajat sitten.
10 tykkäystä
Liian aikaisin minäkin tätä kauhoin salkun suurimmaksi, mutta ennemmin näin kuin se, että hinta karkaa. Eikä tarvitse joka aamua aloittaa ja iltaa lopettaa kyttäämällä kaikkia Faronia koskevia uutisia. Luottavaisin mielin tämän kanssa olen edelleen, vaikka olisihan se kiva, että potilaat saisi toimivan hoidon ja omalle pankkitilille vähän katetta myös.
6 tykkäystä
Hyvänen aika Faron näyttää räikeän kalliilta kun vertaa Syrokseen.
Market capit: Faron 245M€
Syros 189M$
Kassa: Faron 6M€
Syros 112M$ (!!!)
Total debt: Faron 13M€
Syros 62M$
Lähde: yahoo finance. Lukuja vähän pyöristetty
Syros on ph3 HR-MDS Faron ph2 alkuvaiheessa
Syros on ph2 AML. Faron ph1 eikä jatkoa ole vahvistettu.
Syroksen tutkimukset on laadukkaammin toteutettu. Faronilla ei ole mitään kontrolliryhmää missään.
Molemmilla on muita assetteja lisäksi, pidettäköön samanarvoisina.
Katsokaa itse, älkää ottako kaikkea hypetystä täällä kritiikittä vastaan.
Syros corporate deck:
15 tykkäystä
Kalleus on katsojan silmässä, jonkun mielestä Faron oli viime vuonna liian kallis 2,74€ hinnalla, toisen mielestä taas 4,59€ oli ostohinta. Eikä noiden välissä ollut käytännössä mitään isompaa uutista, sijoittajien korvien välissä asiat.
En ole perehtynyt Syrokseen, eli minulle se ei ole minkään arvoinen. Faroniin olen perehtynyt intensiivisesti ja minusta osake on naurettavan halpa. Kaiken infon perusteella itselläni on luottavainen olo sijoitukseen.
On hyvä että pyörit ketjussa vastapaavina, mutta toivoisin sinun perehtyvän asiaan hieman syvemmin, liian pinnallisesti perusteltu kritiikki herättää helposti ajatusten sijaan vain turhautumista.
12 tykkäystä
Korjatkaa jos olen väärässä mutta Syroksen kehittelemää lääkettä käytetään paljon kapeakirjoisemmin, kun taas Bexillä on potentiaalia syövissä paljon laajemmalla sektorilla? Ja juuri tämän takiahan tutkimuksissa on kestänyt kun on haarukoitu parhaiten lääkkeeseen reagoivia maligniteetteja?
4 tykkäystä
Syroksen kurssi on ollut korkeimmillaan v.2017 heinäkuussa 230,6 . Tämänpäiväinen kurssi 7,31 . Rumasti on lasketeltu alas huippukurssista. Mikä sitten lienee syynä, kun Tamibarotenin tutkimus on kuitenkin edennyt melko pitkälle?
5 tykkäystä
Dollareissa siis nuo kurssit
1 tykkäys
Tai Syros näyttää räikeän halvalta. Aika lähellä kassavaroja näyttää treidaavan. Näitä, ja alle kassavarojensa treidaavia lääkefirmoja, löytynee vielä markkinoilta viime vuosien jäljiltä. Tämän vuoksi kanssa noita lupaavia aihioita voi olla mahdollista ostaa pilkkahintaan pois pakkoraossa olevilta firmoilta. Onko sitten kyse ollut siitä, että markkina on lyönyt nämä firmat jo liian alas, jos rahoituksen jatkumiseen ei ole voinut luottaa huonossa markinassa? Kannattaa myös huomata, ennenkuin täyttää salkun Syroksella, että sen cash burn rate on myös korkeampi kuin Faronilla. Tuon määrän nostaminen markkinoilta vaatii enemmän diluutiota kuin Faronin himmailu näiden alkuvaiheen kokeiden kanssa.
9 tykkäystä
Syroksen vertailussa esim. Faroniin kannattaa huomata, että sen molekyylin tamibaroteenin composition-of-matter-patentti vanheni jo 2017. Kun tällainen patentti vanhenee, muut voivat periaatteessa valmistaa ja käyttää tuota ainetta ilman oikeudellisia rajoituksia. Sitten patentoitiin lääkkeen kapselissa annostelu tietyssä öljyseoksessa, mutta tämä capsule formulation-patenttikin vanhenee 2028.
Bexmarilimabille on myönnetty Yhdysvalloissa patentti, joka suojaa sen koostumusta ja sitoutumista Clever-1-reseptoriin vuoteen 2037.
Syros on hakemassa patenttia menetelmilleen löytää AML ja MDS-potilaiden joukosta ne 30-50 %, jotka voisivat hyötyä retinoidireseptori alfaan myötävaikuttavasta lääkkeestä. Osa on myönnettykin.
Nuo potilasvalinnan patentit ovat varmaat hyvät, tosin joutuisivat kehittämään kaupallisen version menetelmästä ja vakuuttamaan klinikat sen käytöstä. Olisiko jokin muukin tapa löytää nuo 30-50 % potilaista, ei voi vielä tietää. Olisiko yrittäjiäkään, jos varsinaisella lääkemolekyylillä ei voi rahaa tahkota?
Kysymyksesi siitä, menisikö päällekäin Faronin kanssa, voi vastata, että meneekö aza päällekkäin Faronin kanssa? Meneekö venetoklaksi? Menee, mutta hyvässä mielessä. Kaikilla lääkkeillä on rajallinen teho ajallisesti ja kaikki ei toimi kaikille (paitsi Bex alustavasti HMA-MDS:ssä). Vain, jos potilaat saadaan luuydinsiirtokuntoon, voi pysyvä parantuminen olla mahdollista. Yhdistelmiä tarvitaan tai toinen lääke toisen jälkeen. Varmaa ainoastaan nyt on, vaikutustapansa vuoksi, että Syroksen lääke ei voi auttaa 70 % AML ja 50 % MDS-potilaista.
Kannattaa perustaa oma ketju, jos näkee potentiaalia sijoituskohteena. Vähän omaan makuun hirvittäisi sijoittaa firmaan, jonka päätuotteen patentti on umpeutunut. Muuten, jos vaikutusmenetelmä toimii, sille 
.
30 tykkäystä
Olipa hyvä ja valaiseva kirjoitus Syroksen tamibaroteenin patentin vanhenemisesta. Enpä tullut ajatelleeksi, mutta tuo selittää Syroksen osakekurssin romahdusta vuodesta 2017 tähän päivään.
6 tykkäystä
Bexmarilimabitutkimus on esillä Cancer Immunology Research -lehden tammikuun numerossa.
20 tykkäystä