Fiskarsista tuore laaja raportti ulkona. Näkemys ja ennusteet käytännössä ennallaan. Yhtiön segmenttirakenteen muutoksen, Georg Jensenin oston sekä tietysti varsin heikosti sujuneen viime vuoden myötä raportin sisältöä on kuitenkin jonkun verran viime vuodesta päivitelty. Tämä siis vapaasti luettavissa kuten kaikki laajat.
11 tykkäystä
@Antti_Jarvenpaa ja @Rauli_Juva juttelivat Fiskarsista. 
Aiheet:
00:00 Aloitus
00:44 “Fiskars on Suomen vanhin yritys”
01:24 Missä kasvu?
03:47 Onko 15 % EBIT-marginaali utopiaa?
08:31 Yhteneväisyydet Amerin kanssa
10:05 Fiskars-konsernin pilkkominen
13:08 Pääomien allokointi niin ja näin
15:21 Nykymenolla osake on kallis
4 tykkäystä
Tervehdys Fiskars-konsernilta 
Olen Noora Fiskarsin IR:stä ja olen tästä lähtien mukana menossa täällä keskustelupalstalla.
Julkaisemme kvartaaleittain IR-uutiskirjettä, joka sisältää yhteenvedon vuosineljänneksen keskeisistä teemoista sekä kohokohdista. Lue vastajulkaistu Q1 hiljaista jaksoa edeltävä uutiskirje täältä: Fiskars Group Q1 2024 pre-silent newsletter.
Voit myös tilata uutiskirjeet sähköpostiin osoitteessa: IR-uutiskirje - Fiskars Group.
Fiskars-konsernin hiljainen jakso alkaa 26. maaliskuuta ja julkaisemme Q1 2024 osavuosikatsauksemme 25. huhtikuuta.
39 tykkäystä
Tässä on Salkunrakentajan juttu Fiskarista, jonka lukee parissa minuutissa. Jutussa on lainattu Nordean Joni Sandvalinl ja Svante Krokforsin ajatuksia.
Sandvall ja Krokfors uskovat Fiskarsin keskittyvän marginaalien hallintaan ja kassavirtaan ensimmäisellä vuosipuoliskolla.
Loppuvuonna yhtiön tilanne kirkastuu.
”Rakennemuutosten ja kestävästi korkeampien bruttomarginaalien jälkeen yhtiöllä on mielestämme hyvä asema, kun kysyntä elpyy.”
3 tykkäystä
Raulin tulosennakko huomista silmällä pitäen ei näköjään ollut vielä täällä, kannattaisi laittaa vetävämpi otsikko : Fiskars Q1 torstaina: Vaisu alku vuodelle luvassa - Inderes
2 tykkäystä
Tulos on ulkona. Kovin tarkkaan en ehtinyt vielä syventyä, mutta äkkiseltään suhteellisen odotusten mukainen tulos, vaikkakin liikevaihto jäi ennusteista. Kuten tiedossa oli, bisnes on entistä loppuvuosipainotteisempi.
Oikaistu liikevoittoprosentti kuitenkin linjassa odotusten kanssa. Raportoituun liikevoittoon vaikuttavat eniten nuo Georg Jensenin oston yhteydessä tehdyt varaston käyvän arvon korotukset, joita nyt sitten puretaan. Itsellä ei ainakaan ollut mitään kykyä arvioida missä tahdissa ne puretaan, mutta tuolla vajaa 14 miljoonaa Q1-liikevoittoa laskevalla erällä ei kyllä taida olla mitään käytännön merkitystä Fiskarsin tekemisiä arvioidessa.
Tammi-maaliskuu 2024 lyhyesti:
- Vertailukelpoinen liikevaihto1 laski 5,8 % ja oli 255,5 milj. euroa (1-3/2023: 271,2). Raportoitu liikevaihto kasvoi 2,9 % ja oli 282,9 milj. euroa (274,9).
- Vertailukelpoinen EBIT2 laski 25,1 milj. euroon (31,2), ja oli 8,9 % (11,4 %) liikevaihdosta. EBIT laski 6,4 milj. euroon (28,9).
- Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja laski -5,5 milj. euroon (22,1).
- Vapaa rahavirta laski ja oli -20,1 milj. euroa (12,9).
- Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 0,19 euroa (0,27). Osakekohtainen tulos oli 0,03 euroa (0,25)
8 tykkäystä
Essi Fiskars-konsernin IR:stä hei! Vastaan lyhyesti tuohon Georg Jensenin varaston käyvän arvon korotuksen purkuun:
Georg Jensen -yritysostoon liittyvä varaston käyvän arvon korotuksen purku jatkuu Q3:lle asti. Ohessa slide, joka havainnollistaa asiaa (löytyy Q1-esityksestä, appendix, slide 3: Fiskars Group Q1 2024 presentation
Tässä on tosiaan kyseessä IFRS-standardista tuleva vaatimus, jonka mukaan hankintahetkellä varaston kirja-arvon päälle täytyy tehdä käyvän arvon kohdistus, ja siten se purkautuu varaston kierron mukaan (Georg Jensenin tapauksessa noin 1 vuosi, alkaen Q4 2023).
9 tykkäystä
Pidin tätä kyllä ihan kuvaavana Ohessa aamukommenttia:
4 tykkäystä
Nordeakin antanut pikakommenttinsa, solidia menoa: Fiskars: Solid Q1 despite soft top line - Nordea - Inderes
3 tykkäystä
Teemu Liila ja @Heikki_Keskivali keskustelivat Fiskarsista ja Rapalasta.
Jaksossa vastakkain ikoninen Fiskars ja myös Amerikassa tunnettu Rapala. Kevin tekee yllättävän vierailun jaksoon.
2 tykkäystä