RedEye:llä näyttää muuten Genoviksen analyytikko vaihtuneen ja toinen pudonnut pois kokonaan. Hedlundilla ja Östlingillä taisi vähintään toisella olla Genovista salkussa. Nykyisellä ei näytä olevan edes oma nahka pelissä.
2 tykkäystä
Operatiivinen kassavirta painui jälleen negatiiviseksi. Pitäisikö tästä huolestua? ”Cash flow from operating activities was SEK -1,747 (-123) thousand.”
Genovis on muuten (Redeye liikevaihtoennusteen toteutuessa) P/S-kertoimella arvostettu kuten verrokki Norjasta, ArcticZymes, jonka tuloista osa on koronarokotteisiin liittyvää. Toisin kuin Genovis, AZ tekee jo nyt tulosta, P/E ~60.
3 tykkäystä
Redeyen kommentti Q2.
5 tykkäystä
Genovista Orionin uusi hanke saattaa myös liippaista, etenkin jos lopputuote on valmisteena hyvä ja menee markkinoille. Veikkaisin että tuossa tapauksessa lopputuotteen tuotantoon ja laadunvalvontaan olisi Genoviksen entsyymeille tarvetta.
Orion ja Tukholman pörssiin listattu lääkekehitysyhtiö Alligator Bioscience ovat nimittäin allekirjoittaneet tutkimusyhteistyö- ja lisenssisopimuksen, jonka tavoitteena on kehittää yhdessä bispesifisiä vasta-aineita syövän hoitoon.
Veikeänä yksityiskohtana Genoviksen johtoryhmässä toimiva Kenth Petterson on myös Alligator Biosciencessa johtoryhmässä. Ja ko. firmojen toimitilat Lundissa ovat kiven heiton päässä toisistaan.
8 tykkäystä
Näkyy Genovis napsanneen ATH lukemaan tänään. Taannoinen Q2 otettiin vastaan jnvn happamalla naamalla, mutta arvostuksen suotuisa kehitys taitaa osoittaa että sijoittajia närästävät seikat on jo puskuroitu.
Huvikseni tein sondeeraavia tietohakuja eli onko tiedeaktiviteetti kasvussa Genoviksen näkökulmasta.
Ohessa osumalukuja Google Scholar -haussa ja suluissa PubMed haku, joka tosin aika lonkalta tehty simppeli survey.
Google Scholarissa 2021 osumien kertymän tahti vastaa vuotta 2020, toki satunnaisvaihtelua eri vuosilla näkyy.
Pubmed tiedeartikkeliosumien määrässä näkyy kasvua, 2017-19 vielä lukema vaatimaton mutta 2020 vahva kasvu, joka näyttää jatkuvan 2021.
2021 71 kpl (6)
2020 107 kpl (13)
2019 77 kpl (3)
2018 102 kpl (3)
2017 73 kpl (1)
[Google Scholar -haku tuottaa osumia tiedeartikkeleista, tiedeuutisista, tutkimuslaitosten omista julkaisusarjoista yms ‘sillisalaattia’; PubMed taas koostuu vertaisarvioiduista tiedeartikkeleista]
9 tykkäystä
DB:n target 63 rikkoutui tänään.
10 tykkäystä
Merkittävää. Genoviksen kurssi on ottanut aika lailla lisähöyryä, esim. kesäkuun alusta on nousua 58% (!). Q2 raportti ei ainakaan ollut mikään höyrynkehitin Genovikselle, joten onko tämä nyt jotakin yleistä sentimenttiä tyyliin ‘nousee, nousee’. Olisiko osatekijänä se että firman bruttomarginaali taitaa olla yli 85% ja siten myynnin lisäys voimakkaasti tulisi läpi firman tulokseen.
3 tykkäystä
Onkohan siellä taas etukäteistietoa tulevasta sopparista vai mennäänkö tosiaan ainoastaan sentimentin voimin… Toisaalta näiden soppareiden pitäisi olla jo melkolailla hintaan leivottuja, joten sell the news? Alkaa kyllä olemaan niin suolainen arvostus että en tiedä pelastaako bruttomarginaali tätä touhua ja toisaalta pysyykö bruttokate näillä tasoilla, jos volyymit nousevat… Huomaa että taas “pitkään pitoon” strategia alkaa rakoilla, kun tarpeeksi noustaan.
3 tykkäystä
Jokin pala tässä palapelissä on loksahtanut kun kurssi +9% tänään. Ei mitään uutisia, ostajina ulkkarit, myyjinä ruotsalaissektori. Aika räväkkää nousua on Genoviksen kurssikehitys ollut, vaikka vertaisi kurssirakettina ansioituneeseen QT:hen: 5 vuoden kurssikehitys QT 2692% ja Genovis 3318%
13 tykkäystä
Genovis mainittu:
Tukholman First North -lista tarjoaa sijoittajille valtavan määrän kasvuyhtiöitä – Nämä terveysalan osakkeet hallitsevat tuottokärkeä Tukholman First North -lista tarjoaa sijoittajille valtavan määrän kasvuyhtiöitä – Nämä terveysalan osakkeet hallitsevat tuottokärkeä | Kauppalehti
8 tykkäystä
Uusi CFO remmiin.
Genovis has hired Magnus Långberg as the new CFO of the Group; he will begin in
January 2022.
Magnus Långberg has over 20 years of experience from a variety of positions within finance and
management at international life science companies. He will be joining Genovis from his most recent
position at Hemocue AB. Before that he worked at companies such as QPharma and BD Medical.
“I’m pleased to be able to welcome Magnus Långberg as the new CFO of Genovis. Magnus will have
an important role in Genovis’ continued development and I look forward to working with him,” says
Fredrik Olsson, CEO of Genovis.
Redeye kommentoi:
Earlier today, Genovis announced the recruitment of Magnus Långberg as the new CFO of the Group. Bringing with him more than 20 years of experience from various positions in finance and management within international life science companies such as BD, we argue that Mr. Långberg will further strengthen Genovis’ already strong management team (Genovis scores 5 out of 5 in the people category in Redeye’s quality rating).
5 tykkäystä
Lieneekö Ruotsissa Genoviksella ollut kitkaa tai vaikeuksia firman CFOn osalta mm. uuden värväämisessä? Edellinenhän jo 29.3 ilmoitti eroavansa (- ja oli ollut talossa vain pari vuotta) ja nyt vasta 6 kk myöhemmin on tiedossa seuraaja, joka siis ruotuun tulee 3 kk kuluttua.
Lieneekö edeltäjällä Johnny Humalojalla ollut perin pitkä irtisanoutumisaika (6 kk?) ja jos kyllä niin silti seuraavat kolme kuukautta odotusvaihetta ennenkuin Magnus L aloittaa.
Genovis toi markkinoille uuden tuotteen. Linkkarissa seuraajien reaktiot ovat innostuneita.
10 tykkäystä
Genovis julkistaa yksinoikeuden lisenssisopimuksen Selecta Biosciencen kanssa uuden IgG -proteaasin kehittämiseksi ja edistämiseksi geeniterapiassa ja autoimmuunisairauksissa.
12 tykkäystä
No nyt…
Genovis will receive USD 6 million in upfront and early preclinical milestone payments and is eligible for up to USD 598 million in development, regulatory and sales milestone payments.** **Additionally, Genovis will receive double digit royalties on sales.
17 tykkäystä
Genoviksella tosiaan kiintoisa uutinen, yhteistyö USA firman Selecta Biosciences kanssa. Sen tuotteiden fokuksessa ovat ei-toivottujen immuunnireaktioiden hallinta. Genoviksella taas on ratkaisu geeniterapian erääseen yleiseen pulmaan, IgG-vasta-aineet AAV-geeniterapiavektoreita vastaan ovat este AAV-geeniterapialle (AAV adeno associated virus), ja saattavat olla pulma yli 40% väestöstä. Lisäksi immunogeenisyys, joka seuraa hoitoa AAV -geeniterapialla, johtaa korkeiden neutraloivien vasta -aineiden tiitterien muodostumiseen. Nämä neutraloivat vasta-aineet estävät niiden potilaiden uudelleenkäsittelyn, jotka saattavat tarvita lisäannosta terapeuttisen hyödyn ylläpitämiseksi. Xorkin ja ImmTORin yhdistelmä voi sekä lieventää olemassa olevia AAV: n vasta-aineita, laajentaa geeniterapian saatavuutta laajemmalle potilasryhmälle ja estää de novo -immugeenisuuden pitäen potilaat oikeina uusiin hoitoihin. Genoviksen Xork voi siten olla ratkaisu kahteen geeniterapian keskeiseen esteeseen.
Eipä ihme että ihan kohtalaisia rahasummia mainitaan tiedotteessa, josko niitä saavutetaan jää nähtäväksi mutta otolliset ovat asetelmat. Genoviksen kurssi näkyy olevan nyt yli 30% nousussa.
Lisäys: näyttää olevan tuo Selecta Bioscience aika osaavissa käsissä, Science Advisory Board (viisi jäsentä) on kovasti meritoituneita, Harvardin ja MIT porukkaa kaikki.
13 tykkäystä
Firman markkinaarvo mitä 580m usd ja samanverran tulisi maksimissaan lisämaksuja. Tähän päälle sitten royaltit.
Hmmmmm.
9 tykkäystä
Jos nyt lasketaan että 600M usd tulisi noita maksuja vaikkapa 20v aikana eli 30M usd per vuosi suoraan viivaan alle niin melkein jo tuolla voisi perustella firman nykyarvon.
Onko jollain käryä paljonko nuo royaltimaksut voisi olla? Jos lääkettä myydään vaikka 100M usd arvosta vuosittain niin siitä tippuisi 10M suoraan viivan alle (10% royaltymaksu minimissään), tälläkin voisi jollain PE20:llä heittää melkein puolet pörssiarvosta.
2 tykkäystä
Pikavilkaisulla asiakas on Genoviksen kokoinen kioski. Onko tuo sitten tavallista rahakkaampi micro cap vai mistä saavat kaikki rahat?
Edit: rahat tulevat ilmeisesti täältä:
” Selecta Biosciences inks strategic licensing agreement with Takeda worth as much as $1B”
Edit2: Takedan liikevaihto pari miljardia, joten noilla on varaakin maksaa.
13 tykkäystä
Mielenkiinnolla odotan Redeye:n uutta fair value -arviointia viimeisimpien uutisten jälkeen.
Koitin huvikseni laskeskella omia arvioita ja päädyin seuraavaan haarukkaan:
Bear 48
Base 152
Bull 262
Eli nousuvaraa riittää jos osuin lähellekään oikeaa.
Onko kukaan muu lähtenyt laskemaan omia arvioitaan? Jos on niin olisi kiva kuulla.
Mitenköhän kauan kestää Redeyellä päivittää arvionsa Genosta?
Edit: Redeyen nykyinen haarukka siis
Bear 15
Base 58
Bull 100
6 tykkäystä