Jos joku suunnittelee nyt ottavansa pudotuksen jälkeen Hexatronicia salkkuun isommin, kannattaa huomioida, että tuolla on erittäin ikävän näköinen gappi vuodelta 2021 36,12-39,4 kr välillä. Nyt ollaan jo sen verran lähellä tuota gappia ja meno markkinalla on mitä on, joten ainakin itse pidän aika suurena mahdollisuutena, että tuo käytäisiin vielä täyttämässä.
Inderesin sijoitussuosituksiin liittyvässä ketjussa puitiin alkuviikosta Hexatronicin tiedotustapausta. Tässä tuoreet RE-kommentit. Poiminta päivän top picks-kirjeestä:
8 tykkäystä
https://ml-eu.globenewswire.com/Resource/Download/dcb772e3-20af-4d01-9661-c34da442662d
Hexatronic Group acquires USNet and strengthens its position in the US
market within Data Centers
Hexatronic Group AB (publ) (“Hexatronic”) has acquired USNet, a US-based company that offers
installation, project management, decommissioning, and relocation services nationwide for largescale data center customers. The acquisition strengthens Hexatronic’s US data center position
further through broader service offerings and with the possibility to provide cross-selling
opportunities to both national and international clients together with Data Center Systems, a current
company within Hexatronic Group. USNet today has 26 employees and an annual revenue of
approximately 10 MUSD.
17 tykkäystä
Redeyen kommentti Waystreamista: "The macroeconomic situation has made the fiber market become more of a wait-and-see market at this point. "
Waystream toimii vain Pohjoismaissa, mutta onko tämä tällä hetkellä koko kuitumarkkinan sentimentti? Esim Jenkeissä investoinnit jäissä valtion tukiaisia odotellessa?
6 tykkäystä
Ei nyt suoraa hexaan liittyvää mutta Valokuitunen höpöisemässä @_neuvottelija_Sami_M vieraana.
6 tykkäystä
12 tykkäystä
Tavoitteet lepää pitkälti H2/2024. Sinne saakka mennään vähän kevyemmin. Ei tämä kuitenkaan huonolta vaikuta kurssitasoon nähden.
8 tykkäystä
Kassavirtakin on reilusti positiivinen, eli tämä on ns. ”Paid to wait” -tilanne. Tuotteelle on valtava piilevä kysyntä, mutta kuten yleensäkin syklisissä käy, niin vielä on epäselvää että milloin se materialisoituu. Mielenkiintoinen seurattava, vaikka yhtiö on tällä hetkellä sijoittajien osalta suuressa epäsuosiossa:
16 tykkäystä
Viimeiset 12kk liikevoitolla EV/EBIT 7.2x:
Q3 toimarin kommentti markkinasta:
Jos Q3 liikevoitto annualisoidaan, kerroin on noin 8.6x.
Kuinka hyvä näkyvyys johdolla sitten oikeasti on? Vielä toukokuussa toimari sanoi Dagens Industrin haastattelussa kaiken näyttävän hyvältä (tai ainakin että Clearfieldin haasteet eivät koske heitä):
14 tykkäystä
Alkupiste 03/2020 - seuraava monthly/weekly support 24.32.
Vaikea arvioida, mitä markkinat tässä arvottaa, mutta EV/EBIT suhde on jo alhainen. Katse varpaista vähän eteenpäin, niin tämä voi olla näiltä tasoilta ihan rakettiainesta, mikäli yhtiö malttaa jäädyttää yritysostot?
21 tykkäystä
Kumpikohan näistä ennusteista/tavoitteista pitää paremmin?
Ainakin piensijoittajapiireissä Fraser Perring mitä luultavimmin Ruotsin vihatuimpien miesten joukossa. Ilmiönä ihan mielenkiintoinen tällainen ilmeinen hedge-bulvaani. Kuinkahan yleistä tämä on maailmalla vai onko ihan spesiaali surströmming?
11 tykkäystä
Vaikea nähdä, että takana olisi niin iso varallisuus, että kykenisi yksin vaikuttamaan näin paljon, mitä kurssilasku kertoo.
Kun shortilta loppuu rahat/lainatut osakkeet, nousu on räjähtävä. Varmasti paljon muita shortteja mukana. Odottelen SS:n käynnistymistä, kun/jos markkinat kääntyy nousuun.
18 tykkäystä
New Base Case SEK67 (87)
10 tykkäystä
Bear 20, Base 67 ja Bull 124 SEK. Aika rajua nousuvaraa, mikä ei tietysti yllätä.
5 tykkäystä
Alle vuosi sitten kurssi oli n. 165 sek. Nousussa Redeye oli koko ajan kurssia jäljessä jopa bull teesinsä kanssa.
Tämän kanssa kyllä ei jää kylmäksi.
4 tykkäystä
Eipä ollut tätäkään tullut seurattua, ihan mielenkiintoinen yritys.
Selvästi tuotteille on ollut kysyntää hyvällä katteella, en ole vielä ihan päässyt perille minkä verran länsimaiden rakentamisen hyytyminen tähän vaikuttaa. Eli kuinka syklinen tämä oikeasti on.
Tuo yritysostelu on mielestäni myös hieman karannut käsistä, osa voi olla toki strategisia markkinallemenoja, osa puhdasta kapaa jne. mutta ei tuosta ihan selvää strategiaa välity vielä nopealla tutustumisella. Tosin tämän vuoden ostokset olleet maltillisia kooltaan.
Melkein tekisi mieli ostaa jo vähän, tämän pitäisi kyllä selvitä ilman anteja helposti tuonne H2/24, mihin toimari ajoittaa markkinan kääntymiseen nousuun. Minusta tämä on kyllä aika kevyt arvaus, annetaan työrauhaa, ja sitten keväällä voidaan päivittää tilannetta. Kukapa tietää tulevasta, mutta minä olen hieman skeptinen että vielä silloin tulisi isoa käännettä tähän sykliseen toimialaan.
Velkaa on siis aika maltillisesti, kovaa on nyt lyöty, varmasti tässäkin arvostus karkasi käsistä, mutta harkitaan. Pre-koronaan vielä tuplat, joten vaikka lasku on ollut kovaa niin jos onkin enemmän syklinen kuin luullaan niin ehkä tuossa vielä olisi tilaa alas. Ehkä vain olen liian ahne. Mutta jos orgaaninen kasvu jämähtää tuonne -10-20% tasoille jopa vuodeksi niin pieni sauma on saada halvemmalla myöhemminkin.
8 tykkäystä
Olen uusi ketjussa ja vasta nyt kurssin kovasti korjattua alustavasti kiinnostunut tästä firmasta, joka on jonkin verran tuttu näin telealalla leipänsä tekevänä. Edellisen kommentin syklisyysepäilyyn haluan omat pari penniä heittää
Selvästi tuotteille on ollut kysyntää hyvällä katteella, en ole vielä ihan päässyt perille minkä verran länsimaiden rakentamisen hyytyminen tähän vaikuttaa. Eli kuinka syklinen tämä oikeasti on.
Hexatronic tuottaa materiaalia infran rakentamiseen. Infrastruktuuri-investoinnit kulkevat irrallaan normaalista rakentamisen syklistä ja en näe Hexatronicia ollenkaan syklisenä yhtiönä. High-speed laajakaista tullaan seuraavan 5-10 vuoden aikana rakentamaan jokaisessa länsimaassa Suomi mukaanlukien käytännössä jokaisen kotitalouden saataville (markkinaehtoisesti tai valtioillisten tukiohjelmien kautta). Tällä mainitulla aikavälillä ei mikään sykli tule materiaalin kovaa kysyntää heilauttamaan, kun hommaan on niin kova strateginen intressi joka maassa. Veronmaksajien rahaa tulee peliin sitä enemmän, mitä nihkeämmin pankit lainoittavat kalliita projekteja.
Sitä mitä Hexatronicille sitten käy, kun nämä hankkeet saatu maaliin en osaa sanoa ollenkaan. Kuitenkin vahvaan ja lähivuosina kovasti kasvavaan kysyntään (Hexatronicin) FTTH-tuotteille mainitulla aikavälillä olen täysin varma.
37 tykkäystä
Ei nyt suoraa hexaan liittyvää mutta Valokuitunen höpöisemässä @_neuvottelija_Sami_M vieraana.
Tarkoitit sanoa “Arvostettu toimitusjohtaja luotaamassa miksi Valokuitusen toimintamalli luo lisäarvoa asiakkaille, rahoittajille sekä suomalaiselle yhteiskunnalle tubettavan investointipankkiirin kanssa” 
2 tykkäystä
Mjaa, nythän liikevaihto on kääntynyt syklillisille tyypillisesti vaihteeksi laskuun, ja toimarin mukaan kasvuun päästään vasta ensi vuoden kesällä -silloin ajurina olisi tukipäätösten aktivoituminen. Eli elämme matalasykliä juuri nyt ja tuokin on siis toimarin arvaus.
Toki pitkänajan trendin ennustetaan olevan kasvava kiinteiden yhteyksien rakentamiselle, mutta trendillekin mahtuu erilaisia syklejä investointiympäristöstä riippuen.
1 tykkäys