EPS taisi mennä ennusteisiin ja liikevaihto yli ennusteiden, mikäli noihin Investing.comin ennustelukuihin voi luottaa. Lisäksi ilmoittivat 50 miljoonan share buyback ohjelmasta.
Hyvältä näyttää kehitys omiin silmiin näin nopeasti vilkaistuna.
Eilisiltaisessa earnings callissa talousjohtaja Yemi Okupe sanoi yhtiön kääntyvän voitolliseksi ensi vuoden alkupuoliskolla, mahdollisesti jo tämän vuoden viimeisellä neljänneksellä:
“Financial performance continues to be exceptional across all measures and momentum remains solid. As a result of these trends, we expect to generate our first quarter of positive net income within the first half of 2024. Accelerating momentum could bring attainment of this milestone as early as the fourth quarter of 2023. While this is an exceptional milestone to achieve so early in our company’s life cycle, our focus remains, firstly, on extending our market leadership position through elevating value provided on our platform, which we expect will drive the acquisition of more customers and stronger retention; and secondarily on the continued strengthening of our balance sheet through cash flow generation.”
Hims kyllä jakaa sijoittajien mielipiteitä - osalle hoito ja terveys on bulkkia, missä kilpailu aina syö marginaalit. Osalle Hims on kuin hampurilaisketju personoiduin annoksin. Luin noita Hims kommentteja netistä ja kyllä moni dissaa yhtiötä ja sanoo, että kohta kasvu hyytyy, kun markkinointia pitää vähentää.
Viimeisestä osarista on huomioitava se, että yhtiö pystyi parantamaan marginaaliaan, vaikka alensi hintojaan. Tämä hinnan alenuksen ilmoitus oli Q2 aikoihin vissiin shokki markkinoille. Mutta nyt nähdään, että homma toimii. Sijoittajapuhelussa mainittiin edelleen sitä, että korkea marginaali antaa mahdollisuuksia edelleen tehdä näitä erilaisia kampanjoita asiakkaiden hyväksi. Hah haa, tämähän on myös fixua, koska sillä luodaan asiakaspitoa. Asiakkaat jäävät odottamaan seuraava alennuskampanjaa. Oon ennekin tainnut puhua siitä, että Hims käyttää todella klassista pelikirjaa nyt. Kun oma pumppu on iskussa, niin kilpailijoita laitetaan koville täsmäalennuksin. Ja taas saadaan lisää sitoutuneisuutta, skaalaetua, ja taas voidaan tehdä kampanja.
Minusta 50 miljoonan osakeosto-ohjelma oli julistus siitä, että yhtiössä on asiat kunnossa, ja koska markkina ei yhtiötä vielä arvosta kunnolla, niin palkitaan osakkeenomistajat sitten näin. Edellä kuvasin, kuinka yhtiö palkitsee asiakkaitaan hinnan alennuksin. Ja samoin nyt se sitten palkitsee omistajiaan. Voipi olla niin, että 10 vuoden päästä Himsiä referoidaan malliesimerkkinä johtamisesta ja markkinan valtaamisesta. Ja samalla se piti huolen asiakkaistaan ja omistajistaan, niitä aika ajoin palkiten.
Kiitos kun jaoit. Juurikin vastaukseesi kiteytyy HIMS:n vahvuus. Dialogi HIMS:n kanssa on yksinkertaista ja selkeää. Kylkiäisenä näyttäisi tulevan elämäntapaohjeita (behavioral program).
Mun mielestä HIMS vie meitä kohti omalääkärimallia. Ei mene kauankaan, kun AI agentit alkavat antamaan hyvinkin yksityiskohtaisia suosituksia, kyselyiden kylkiäisenä. Ja suositusten tarkkuus paranee kokoajan mitä enemmän HIMSin tietovarastoon kerääntyy asiakkaan dataa.
Mikäs on täällä ketjussa tuntuma Q4:n onnistumiseen? Itse olen luottavainen, liiketoiminta on laajentunut, USA:n kuluttajamarkkina on vahva ja HIMSin ympärillä ei ole ollut mitään skandaaleja. Ei muuta kuin jatketaan ihan rauhallisin mielin holdaamista…
Markkinoijan näkökulmasta tuolla viestillä pyritään vain luomaan tunnetta rajatusta saatavuudesta, tilaamisen varmistamiseksi.
Toiseksi,
kun tarjolla on kuluttajille myös uudemmat GLP-1 analogit kuten Ozempic ja muut vastaavat valmisteet, on Himsin tarjonta valitettavan vanhanaikaista ja tehotonta uusiin lääkehoitoihin verrattuna.
Mutta hyvä alku aloittaa laihduttamisen tuki edes näillä!
Tai ehkä mä olen vanhanaikainen. Musta tää alla oleva juttu kertoo nimenomaan sen miten lähestymistapa on tuore ja sisältää erottautumis- sekä kustannuspuolella vahvuuksia.
Näin se on. Terveydenhuollon alalla on monta tapaa tarjota ratkaisuja, ja kukin meistä valitsee itselleen sopivan. @Construct-Destruct in jakama artikkeli on hyvä. Siinä tj. toteaa, että he etenevät varovasti, ja toisaalta heidän hoitoratkaisut ovat kokonaisvaltaisia, sisältäen siis elämäntavan tarkkailua ja muuttamista. Himsille ja Novo Nordiskille löytyy omat asiakassegmenttinsä, ts. yhtiöt eivät syö toistensa leipää välttämättä paljoakaan.
Mielestäni tälle on hyvä verrokki ELF Beauty, vaikka ei nyt ihan samalla alalla olekkaan, mutta lv taso, kasvu ja bruttokate menee molemmilla samalla kulmakertoimella(Hims tosin kaikessa edellä ). Elf:in kurssissa näkee hyvin miten markkina reagoi, kun rahaa alkaa jäämään viivan alle.
Lisäksi tuosta markkina-arvosta näkee hyvin missä Himssin potentiaali on, jos ja kun rahaa alkaa jäämään viivan alle.
Edit: myös nämä joutuu käyttämään liikevaihdosta ison osan markkinointiin.
Tähän vielä huomiona että Hims pystyy tekemään tulevaisuudessa rahan huomattavasti keveämmällä taseella, kun tuo Elf. Eli oman pääoman tuotto on toisella puolet parempi, jos päästään muuten samaan nettotulos prosenttiin.
Ketjun otsikko on laadittu vuoden 2021 lopulla, joten tänä vuonna pitäisi siis päästä voitolliseksi.
Tämä artikkeli Motley Fool käsittelee tähän liittyvää näkökulmaa. Analyytikot eivät odota voitollista tulosta, mutta CEO on antanut ymmärtää että voitolle päästään.
Lisäksi USA:n lupaviranomainen FDA näyttää tekevän nyt paljon töitä näiden laihdutuslääkkeiden kanssa. Eli paljon tapahtuu tällä saralla ja osakevolatiliteettia riittää, kun isommat toimijat vaihtelee panotuksia yhtiöiden välillä uutisten mukaan.
LLY:n jätän saman tien sijoituskohteena väliin, koska sillä on nettovelkaa puolen liikevaihdon verran, eli ei osuu omiini kriiteereiheni.
On todella hyvä, että monet toimijat ja FDA aktivoituu näihin digipalveluihin, kokonaismarkkina kasvaa ja lainsäädäntö myös mukautuu tähän vääjäämättömään digikehitykseen.
Seeking Alpha vihjailee samansuuntaisia kuin yllä linkkaamani Motley Fool. Odotukset 2024 EPS on -0,06 ja positiivinen yllätys on hyvin mahdollinen.
“Analysts currently anticipate an EPS of -0.06 for 2024, but the potential for positive surprises in the Q4 earnings call could lead to upward revisions in EPS targets.”
EDIT:
Pieni lisäys vielä, uusi kumppanuus Hartford Healthcare “lähiterveydenhoidossa” laajentaa kattavuuden nyt yhteensä neljääntoista osavaltioon.
). Elf:in kurssissa näkee hyvin miten markkina reagoi, kun rahaa alkaa jäämään viivan alle.
