Hyvä kun hyppäsit junaan. Ollaan oltu täällä ketjussa vankasti sitä mieltä, että hyvin menee, vielä tappiollisten lukujen takana kuitenkin on vankistuva business kehitys.
1 tykkäys
Eräs merkkipaalu Hims :ssä saavutettu kun kymppi meni rikki. Nyt on oikea aika olla kyydissä
4 tykkäystä
Niin, en tiedä, jotenkin tuntuu, että USA:n vahva kuluttajakysyntä nähdään maanantaina luvuissa. Samat sanat, jotenkin tuntuu että yhtiö on vielä löytämätön helmi ja saa jonkin aikaa rauhassa tahkota kovaa kasvuaan ja positiivista kassavirtaa. Maanantaina klo 23 jälkeen nähdään tilanne lukuina.
1 tykkäys
Heitä varten, jotka seuraavat illan tulosjulkistusta:
Hims Hers Health A earnings: here’s what Wall Street expects
5 analysts estimate losses of $0.059 per share as opposed to losses of $0.150 per share in the same quarter of the previous year.
Wall Street analysts are expecting the company to report $161.2 million, an increase of over the prior year quarter when the company reported $84.7 million.
EDIT: Allekirjoittanut seuraa eniten liikevaihtoa ja luvattua positiivista Adjusted EBITDA:ta. Toivoisin reilua ylitystä molemmissa luvuissa suhteessa yhtiön antamaan ohjeistukseen.
Yhtiön antama ohjeistus:
Revenue to be in the range of $159 million to $162 million.
Adjusted EBITDA to be in the range of $0 million to $2 million, which would reflect an Adjusted EBITDA margin in the range of 0% to 1%.
6 tykkäystä
Niin, on vähän kuin odottaisi uuden vuoden raketteja. Samoin liikevaihto lienee tärkein, koska se vaikuttaa sitten kaikkeen muuhun. Kakkossijalla mulla on operating cash flow.
1 tykkäys
Tulihan se ennätysliikevaihto ja selvästi positiivinen adjusted EBITDA. Eli onneksi olkoon HIMS taas teit hienon kvartaalin!
Ja pikaisen laskelman mukaan yhtiön ennuste 2023 tarkoittaa nettotuloksenkin kääntymistä positiiviseksi. Sittenhän markkina saa ihmetellä nettotulosta tekevää kovaa kasvuyhtiötä.
Full year 2022 revenue of $526.9 million, up 94% year-over-year
Q4 2022 record revenue of $167.2 million, up 97% year-over-year
Q4 2022 net loss of $10.9 million and achieves Adjusted EBITDA profitability of $3.9 million
Eclipses one million subscribers at year end, up 88% year-over-year
Provides Q1 and full year 2023 guidance, with full year 2023 revenue in the range of $735 million to $755 million and Adjusted EBITDA in the range of $20 million to $30 million
https://investors.forhims.com/financials/quarterly-results/default.aspx
9 tykkäystä
Tämä tulos on hieno juttu siksi, että saatiin karistettua tappiollisuuden leima. Yksi pieni mörkö monelle on ollut se, onko tämä aina vain tappiollinen? Kaadetaanko aina vain rahaa markkinointiin hulluna? Nyt tiedetään, vastaus on ei, HIMS ei ole tappiollinen enää (okei vasta Adjusted EBITDA on todistettu mutta silti)
Jatkossahan tuloksentekokyky tarkoittaa bisneksen kannalta sitä, että vauhtia voidaan pitää yllä ja kiihdyttää. Markkinaa on otettavaksi ja sitä ei rajoita taloudellinen onnistuminen. Varmasti rahaa palaa edelleen hurjia määriä kun rakennetaan oikeasti suurta.
Se oikeasti suuri ei ole $10mrd/vuosi liikevaihto vaan lähempänä $100mrd
Nyt eletään hienoa aikaa: kasvu kiihtyy ja homma alkaa skaalautua
5 tykkäystä
Hieno tulos!
Juna etenee vakuuttavasti, joten mukana pysytään pitkään.
4 tykkäystä
Toden totta. Tämä mitä nyt tapahtuu on vasta alkutaivalta ja ensiaskeleita. Kuuntelin sijoittajapuhelun ja se vahvisti että palaset on kohdillaan. HIMS.ssä yhdistyy hyvä yhtiö ja hyvä osake. Hyvä osake sen takia, että osakkeessa on suojamarginaalia, valuaatio on vasta 2 vuoden takaisessa SPAC tasossa.
3 tykkäystä
Suositukset meni uusiksi:
Credit suisse: $14
Guggenheim: $15
Truist Securities: $12
Citigroup: $14
4 tykkäystä
Ihan mukavaa vaihtelua karhumarkkinan jälkeen. Sillain opettavainen jakso se mitä olemme täällä ketjussa seuranneet, aika syvälle HIMS myös liukui toukokuussa 2022, mutta kokoajan yhtiö teki mitä lupasi. Oma uskoni perustui siihen, että yhtiö on nettovelaton (ei mene heti konkkaan), kasvu oli kokoajan kovaa ja katsoin lukuja Stock Based Compensationin ohi. SBC nimittäin pitää näillä yhtiöillä nettotulosta kauan tappiolla, vaikka adjusted EBITDA tai operatiivinen kassavirta alkaisi olla lähellä viivaa.
3 tykkäystä
Uusia osakkeita 10Milj kpl henkilöstön palkitsemistarkoitukseen. Ei älyttömän paha kuitenkaan sijoittajien kannalta.
Kiitos @karhulalainen SBC huomioimisesta, näissä hyvä olla hereillä mitä tapahtuu.
1 tykkäys
Tarkoittaa 4,8% nykyisestä osakekannasta. Tuo lienee varattu useammalle vuodelle, koska liudennus on viime aikoina ollut n. 1,5% vuodessa. SBC ei ole näillä osakemäärillä paha lainkaan kun yhtiö kasva noin lujaa.
Sijoittajapuhelu pääosin luettu. Seuraavat asiat sieltä poimin.
-
Yhtiön alusta skaalaa hyvin
-
Suuri osa asiakkaista on kuukausimaksullisia
-
Brandin vahvistaminen on tärkeä asia
-
Yhteistyökumppaneilla saadaan tuotettua koko palvelutarve kerralla yhdestä tuutista (= HIMS)
Johtopäätös sijoittajapuhelusta on se, että yhtiöhän aikoo olla merkittävin brändi segmentissään. Elikkä kannattaa jaksaa istua kyydissä niin kauan kuin yhtiö kasvaa, skaalaa alustaansa ja kehittää tuoterepertuaariaan. On kilpailijoita, sehän kuuluu markkinatalouteen. Amazon ei ehkä ole yhtä hyvä hyvinvointibrändi kuin HIMS. Itse en käyttäisi Amazonia. Amazon voi olla HIMS:n ostaja, mutta sitä en halua nähdä ainakaan 5 vuoteen. Koska tässä on nyt melko todennäköinen polku kiihtyvään arvonluontiin.
Osake sopii sille, joka uskoo terveyden ja hyvinvoinnin kysynnän kasvuun. Ja sille, joka tykkää sijoittaa skaalautuvaan SaaS alustaan, jossa marginaalit paranee toiminnan laajentuessa. Ja osake sopii sille, joka uskoo verkostoefectiin, eli siihen, että kun asiakasmäärät ja tapahtumat kasvavat niin palvelun laatua pystytään kokoajan kehittämään paremmaksi.Myöskin käänneyhtiöitä etsivälle HIMS on nyt oivallinen valinta, koska se nyt vääntää itseään voitolliseksi.
Niin ja onko muuta terveydenhuollon yhtiötä, jonka business mallissa on SaaS yhtiön parhaat puolet eli kasvava kuukausiveloituksen määrä per henkilö ja samalla merkittävästi kasvava käyttäjämäärä. Yhtiön arvostustaso ei ole SaaS yhtiön tasoa vaikka arvon luonnin mekanismi on parasta SaaS yhtiötä.
1 tykkäys
Viime aikoina ollut paljon taustakeskustelua USA:n viranomaisten uusista rajoituksista tiettyjen lääkkeiden määräämisestä etäasioinnin kautta (telemedicine). HIMS:n toimari toteaa, että heillä on sellainen tarjooma johon rajoitukset eivät kohdistu.
5 tykkäystä
”The Company has limited cash exposure resulting from the liquidity concerns at SVB”
3 tykkäystä
Hyvä, pariksi viikoksi laput silmille ja tulpat korviin, kun edessä varmasti isoa markkinavolaa. Paitsi jos on treidaaja, niin isoja liikkeitä edessä. HIMS kulkee kuitenkin ison virran mukana, kun sijoittajat asettelee positioitaan.
Johdon suorittaminen on ollut jälleen erittäin hyvää. Ja toistan itseäni, se on minulle tärkein tekijä. Kiva että rahat tallessa vaikka SVBn talletuksia ei olisi turvattukaan.
Johtoon myös panostetaan ja pidän erittäin paljon näistä uutisista:
Lisäksi hius-segmentille tuotevalikoiman täydennys kuulostaa juuri siltä mitä pitääkin jatkuvasti tapahtua:
Näitä oikeita asioita vaan tapahtuu jatkuvasti. 
2 tykkäystä
Lisätään vielä tämä lääketieteellisen johtoryhmän päivitys:
Menee tuohon laadukkaan johtamisen alle hienosti.
3 tykkäystä
Juu. Yhtiöstä saadaan 2030 luvun Business oppikirjoihin case esimerkki siitä, kuinka yhtiö valitsi kasvavan kuluttajasegmentin, rakensi fixut kanavat ja pysyi erossa niistä tuotteista joihin kohdistuu vahvaa regulaatiota. Välillä on hyvä pohtia, mikä voisi olla yhtiötä uhkaava musta joutsen?
1 tykkäys