Kyllä se eps on myös palkeissa 0,22, mutta jää vähän 0,21 sentin osinkoennusteen alle tuo luku. Täytyy huomioida seuraavassa rapsassa, kiitos!
1 tykkäys
Moro!
Se on ainakin tässä vaiheessa hankintahinnalla. Potentiaalia Lianassa on toki rutkasti, mutta mielestäni on perusteltua odottaa näyttöjä ennen kuin aletaan nostamaan valuaatiota. Lianalla pari edellistä vuotta ennen hankintaa oli kasvun suhteen vähän pehmeitä. Nyt integraatio on vaatinut oman aikansa ja luonnollisesti korona aiheuttanut omat haasteensa, mutta lähivuosina nähdään miten kasvun ja skaalautuvuuden kanssa päästään liikkeelle. Tarkastellaan sen myötä sitten arvostusta, jos ja toivottavasti kun sille on aihetta nimenomaan ylöspäin
8 tykkäystä
Alma Medialta tänään positiivinen tulosvaroitus, myös 2021 tulee olemaan erinomainen sillä markkinapaikkaistuminen jatkuu.
Varmasti osien summaa moni laskenutkin, mutta Ilkan omistus Almassa tämän päivän kursseilla noin 84 miljoonaa euroa ja kassassa noin 50 miljoonaa euroa Arena Partnersin kauppojen jäljiltä. Eli Alma + kassa reilusti yli 130 milliä ja liiketoiminnat päälle. Ilkan oma markkina-arvo 114meur ja hyvät kasvubisnekset salkussa.
Tästä tulee todella mielenkiintoista, etenkin kun Ilkka on keräillyt Lianan ja Myynninmaailman myötä laajan portfolion markkinoinnin automaatiota, jota on varmasti kiva kaupustella jo olemassa olevalle Ilkan laajalle mediamyynnin asiakaskunnalle. Arena Partnersiin jäi lisäksi nyt 100% omistettu Arena Interactive, jolla on hyvinkin synerginen ja täydentävä tarjoama Lianan ja Myynninmaailman kylkeen. Ristiinmyyntipotentiaali on selvä.
Sanoisin että poikkeuksellisen hyvät lähtötelineet arvonluonnille ja Ilkan konserniyhtiöiden avainhenkilöiden aktiivisuus ja innostus pintautuu erityisesti Linkedinissä — tekemisen meininki siis näyttää olevan päällä, mikä on yleensä hyvä merkki.
Täältä vinkki Ilkan hallitukselle: myykää paikallislehdet kohtuullisella ja kaikille reilulla hinnalla Keskisuomalaiselle ja ostakaa Avidly osalla kassavaroja.
6 tykkäystä
Ehkä väärin sanoa, että myös 2021 tulee olemaan erinomainen. Positiivisesta tulosvaroituksesta huolimatta Alman tulos laskee.
1 tykkäys
Tulihan se sieltä! Tässä viime päivinä aloin miettimään, että voisinko olla väärässä tuon posarin suhteen. Nämä pitkälle venyvät (helmikuulle) ja ennakoidut posarit osaavat olla hermoja raastavia 
Toisaalta mietin, että muun muassa konsernirakenteen takia voi olla, että viime vuoden numeroiden kasaan saaminen riittävällä tarkkuudella kestää vähän pidempään…
12 tykkäystä
Alma Median tulos ulos, ainakin näkymät voisivat olla Ilkan omistajan kannalta paremmat.
Yhdessä Ilkassahan on 0,35 Alman osaketta (tai jokaista 2,84 Ilkkaa kohden Ilkka omistaa 1 Alman)
Osinko alas, 0,4 → 0,3 EUR/Alman osake eli yhtä Ilkka kohden Alma maksaa 0,14 → 0,11 EUR
No jos Alma Mediaa ja rahaa Alma Media Partnerssin myynnin jälkeen Ilkan osakkeessa on kiinni se 5,5+ EUR/osake + lehtibisnes & SaaS-Liana yms päälle, ei luulisi Ilkan erityisesti kyykkäävän vaikka Alma kyykkäisi
2 tykkäystä
@Petri_Gostowski:n ennakkokommentti Ilkka-Yhtymän tuloksesta, joka julkaistaan ylihuomenna iltapäivällä. Onko @Petri_Gostowski tiedossa tarkempaa arviota tuloksen ajankohdasta? 
E:
Alright! Ja multa ihana typo heti tähän aamuun, ei oo mun parhaita päiviä koskaan tää 23.2… 
3 tykkäystä
Ei vielä huomenna, mutta ylihuomenna 25. päivä. Ei ole tiedossa tarkkaa aikaa, mutta edellisten tulosten julkistus on tapahtunut tyypillisesti klo 13 tai 14, joka on paras arvaus tässäkin tapauksessa.
3 tykkäystä
Osari ulkona:
Hieman yli ennusteiden ja osinko erityisesti +50% ennustettua suurempi.
2021 näkymät:
“Ilkka-Yhtymä-konsernin liikevaihdon arvioidaan nousevan edellisvuodesta ja oikaistun oman toiminnan liikevoiton arvioidaan säilyvän edellisvuoden tasolla.”
7 tykkäystä
Ainoa miinus tuo oman toiminnan liikevoitto näkymä. Luulisin kyllä että markkinan vahvalla elpymisellä tuokin kasvaa tänä vuonna. Kyllä tässä vielä kehtaa ottaa erän lisää
2 tykkäystä
Joo, varmaan pääosin vaan varovaisuutta ja itse asiassa koska tuo 2020 liikevoitto oli ennusteita parempi niin tuo Inderesin 2021 ennustama liikevoitto 1,8M€ on juurikin tämän vuoden liikevaihdon tasolla. Eli näkisin tämän niin, että varman päälle ennuste ja yllätystä sitten ennemminkin ylös- kuin alaspäin.
3 tykkäystä
Näin tuon voisi tulkita joo. Sitten vaan odottamaan uutisia yritysostoista ja nauttimaan osingoista 
4 tykkäystä
Ilkka-Yhtymän uus targetti 5,5€ ja suositus säilyy lisää-tasolla
Huomenna aamulla sitten oletettavasti pureskelemaan raporttia 
9 tykkäystä
https://www.inderes.fi/fi/tuotto-odotus-hyvalla-tasolla-0
Tähän vielä uusin raportti perään! @SijoitusSeppo teki muuten tismalleen oikean tulkinnan näkymistä (eli saman minkä @Petri_Gostowski havaitsi), hatunnosto siis täältä sulle! 
4 tykkäystä
Linkki kommenttiin vielä:
“Näkemyksemme mukaan alennus suhteessa osien summaan sekä hyvälle tasolle yltävä osinkotuotto (~ 4 %) tarjoavat kuitenkin edelleen hyvän tuotto-odotuksen.”
Eikös tuo osinko % ole eilisellä päätöskurssilla lähempänä 6.
2 tykkäystä
Kommentti 4% osingosta viittaa oletettavasti tulevaan osinkoon (tulevien vuosien tuotto-odotus).
4 tykkäystä
Alma Media vaikuttaa isosti Ilkan tuloksiin, joten laitetaan tännekin tietoa
Nettix Oy:n liiketoiminta käsittää Suomen johtavat moottorialan markkinapaikat, kuten Nettiauton, Nettikoneen ja Nettimoton, ja ne tavoittavat viikoittain 2,5 miljoonaa suomalaista. … Nettix Oy:öön kuuluvat lisäksi kone- ja kuljetusalan johtava ammattimedia Konepörssi sekä uutispalvelu Ampparit.
Ostettavan Nettix Oy:n liiketoiminnan liikevaihto oli vuonna 2020 22,5 milj. euroa, käyttökate 11,2 miljoonaa euroa ja liikevoitto 10,0 miljoonaa euroa.
Ostettavan liiketoiminnan velaton kauppahinta (enterprise value) on 170 miljoonaa euroa.
4 tykkäystä
Tässä hyvä kysymys on se, mitä Otava tekee 170 miljoonalla eurolla 
1 tykkäys
Ihan mukava pieni positiivinen uutinen Almalle, joka toivottavasti vähän antaa spill-overia Ilkallekin, vähän ollut alamaissa markkinan mukana viime aikoina (no mutta onpa saanut lisäiltyä halvalla).
EV/EBIT = 17, joten ei kai tuo erityisen halpa, muttei erityisen kalliskaan ole. Joku voisi ajatella, että pörssissä hinta olisi tuplat, mutta nämä tällaiset markkinapaikat on kyllä todella herkkiä markkinoiden muutoksille, yhtäkkiä tulee joku kilpailija ja valtaa markkinan ja koko bisnes meni siinä. Esim. Tori.fi pisti hiljan ulos uuden version omasta autojen kauppapaikastaan, joten selvästi tuossakin yksi mahdollinen haastaja Nettiautolle. Mutta sanoisin, että win-win molemmille, sillä palvelulla on varmasti paremmat tulevaisuuden näkymät kun on Alman muskelit ja mediaverkosto takana.
3 tykkäystä