Incapin verrokki Kitron nostanut näkymiään.
18 tykkäystä
Terveisiä Tukholmasta! Meidän tiimi tänään toteuttamassa ruotsalaisen verrokin Noten pääomamarkkinapäivää. Webcastia voi seurata klo 14 alkaen
28 tykkäystä
@Isa_Hudd ja @Antti_Viljakainen juttelivat Incapista. 
Incap has a fantastic growth story and a unique cost competitiveness. Is this possible to maintain at a larger scale? What about the risks related to the concentrated customer structure? Analyst Antti Viljakainen answers these questions and the most burning of them all: is this a stock to put under the Christmas tree?
Contents: 00:00 Introduction 00:12 Incap in a nutshell 01:05 Scalability 02:00 Customer con
Tämä ja paljon muita kiinnostavia videoita löytyy Inderes Nordic -youtubekanavalta:
10 tykkäystä
Mielestäni merkittävä positiivinen tieto, että Incapin omistajapohjasta jo lähes kolmannes ulkkareita ja parissa vuodessa näinkin hyvä muutos. Tieto laatuyhtiöstä leviää maailmalla. Lainaus Kauppalehden tämän viikon uutisesta.
"Menestysputkessa
Elektroniikan sopimusvalmistaja Incap on nostanut tänä vuonna jo kaksi kertaa ohjeistustaan. Yhtiö oli yksi parin viime vuoden kovimmista kurssiraketeista.
Tämän kurssiraketin osake ei ole kuitenkaan romahtanut, vaan osakkeen hinta on liikkunut joulukuussa ennätystasollaan.
Myös yhtiötä ainoana seuraava Inderes on nostanut ennusteitaan ja suosituksiaan, mutta kurssi on jo tavoitehinnoissa ja Inderesin suositus laski lokakuun lopussa tasolle vähennä. Ulkomaalaissijoittajat eivät ole suositusta uskoneet vaan ostot ovat jatkuneet.
Elektroniikan sopimusvalmistus on kasvava markkina. Incapin riskinä on kuitenkin keskittynyt asiakasrakenne.
Ulkomaalaisomistajien osuus Incapista on kasvanut tasaisesti 24 peräkkäistä kuukautta, vuoden 2020 marraskuun 8,9 prosentista tämän vuoden marraskuun 31,4 prosenttiin."
11 tykkäystä
Avattiin ketju Incapista myös inderes.se-foorumin puolella, ja keskustelun käynnistämiseksi kirjoitin sinne nyt muutaman havainnon omista muistiinpanoista kuukauden takaisesta CMD:stä. Käy vähintään sopivana kertauksena tämän ketjun lukijoille.
19 tykkäystä
Kuinka sattuikin. Katselin nimittäin myös Incapin CMD:n ensimmäistä kertaa tässä parin viimeisen päivän aikana ja kirjoittelin näkemästäni muistiinpanot. Toivottavasti nämä nostot täydentävät Antin poimintoja. Laitan vähän reilumminkin kuvia mukaan, kun esiintyjien diaseteissä oli sen verran hyvää tavaraa.
Pahoittelut, että tästä tulee nyt todella massiivinen viesti. Eiköhän nämä tänne silti mukaan mahdu. Sellainen vinkki, että jos joku dia mietityttää, niin tuosta CMD-tallenteesta on supernopea käydä kuuntelemassa yhden dian puheet ja korjata näin myös minun muistiinpanovirheet.
Incap pääomamarkkinapäivä 17.11.2022
Pukk, CEO:
- Teemme paljon kaikenlaista vihreää
- Intian kolmas tuotantolaitos: kaikki menee suunnitelmien mukaan ja aikataulussa
- Otto aika liekeissä, kun puhuu siitä, miten Incap eroaa muista EMS-toimijoista:
- ”When we go to meeting, we always have the decision maker in that meeting” ja se on asiakkaiden näkökulmasta ”huge game changer”.
- Koska Incapilla työntekijät ovat vastuussa toiminnoista, meillä on “very little turnover” ja “people really like what they are doing”
- Emme etsi mitään käänneyhtiö-yritysostoja. Haluamme kannattavan ja kulttuurilta yhteensopivan kohteen.
- Uskomme, että voimme tuplata kokomme nykyisellä hajautetulla toimintamallilla
- Olisimme vielä nykyistä kiinnostavampi EMS-toimija jos olisimme suurempi, mutta silti ketterä → tällaisia yrityksiä ei ole ja tätä kohti me olemme menossa
- Suurimmat asiakkaamme ovat kasvaneet todella nopeasti
- Pyrimme kyllä saamaan asiakasrakenteemme tasapainoisemmaksi, mutta emme ole huolissamme asiakaskeskittymästämme, koska olemme tiiviisti integroituneet asiakkaidemme bisneksiin. EMS-kumppanien vaihtaminen ei ole aivan yksinkertaista.
- Suuria asiakassuhteitamme ja niiden luottamusta on kasvatettu vuosia
Pynnönen, CFO:
- EBIT-vaihtelujen syyt: yritysostot (poistot/arvonalennukset), COVID-lockdownit
- Olemme ylpeitä siitä, että myös kaikki Euroopan tuotantoyksiköt ovat kasvaneet
- Taseessamme kannattaa seuranta varastotasoja ja saatavia, liiketoiminta on hyvin ”materiaalivetoista”
- Tilaamme tavaraa varastoon asiakkaidemme meille tekemiin tilauksiin perustuen. Tämän päivän varastokasvu on huomisen liiketoiminnan kasvua.
Dieter Weiss - EMS market update
- EMS-yhtiöt ovat ottamassa koko ajan suurempaa ja suurempaa osaa arvoketjusta
- Laatu on erittäin tärkeä erottautumistekijä ja usein pitkän asiakassuhteen edellytys
- Dieterin EMS-konsulttifirman sivusto: https://ems-scout.net/
- Vain yksi eurooppalainen EMS-toimija (Zollner Elektronik) maailman TOP30 EMS-yhtiöiden porukassa
- Elektroniikkatuotannon ulkoistamisessa EMS-toimijoille on edelleen valtava potentiaali
- Incap sijoilla 29. Eurooppa / 96. maailma vuoden 2021 lukujen perusteella, ja kovan kasvun myötä 2022 jonkin verran korkeammalla
- M&A-aktiviteetti alalla on korkea ja konsolidaatio etenee nyt nopeasti
- Näemme maantieteellisiä muutoksia, kun tuotantoa palaa etenkin Kiinasta Eurooppaan. Mielenkiintoista on, että joissakin tapauksissa Euroopassa on saatu tuotantoa samalla kustannustehokkuudella kuin Kiinassa
- Pienemmät yhtiöt ottivat esim. koronapandemiassa enemmän osumaa kuin isot
- Autoteollisuuden ongelmat ovat olleet merkittävä tekijä monelle EMS-toimijalle (Incap säästynyt tältä iskulta, koska ei ole iso toimija perinteisessä automotivessa)
- Asiakkaat haluavat kokonaisvaltaisempaa palvelua, jonka myötä isot toimijat kasvavat nopeammin kuin pienet → koko on kilpailu- ja erottautumistekijä
- Näemme jaon nopeasti kasvavien ja mörnijöiden välillä EMS-markkinassa
- ”Huge boom on green technologies”
Olin itse hieman yllättynyt, että Incap ja etenkin Scanfil ovat Euroopan ja maailmankin mittakaavassa näin isoja toimijoita. Incapin huima kasvuloikka on nostanut sen pienestä toimijasta jo keskisuureksi toimijaksi, ja koska EMS-markkinalla asiakkaat arvostavat EMS-kumppanissa isoa kokoa ja laajaa palveluvalikoimaa, niin kasvu ruokkinee helposti uutta kasvua.
Toinen juttu, mikä jäi mieleen, on markkinan polarisoituminen. Incap on tämän suhteen erinomaisesti positioitunut, koska se toimii toimialoilla, joissa kasvu on voimakasta nyt ja tulevaisuudessa. Esimerkiksi vihreä teknologia, puolustusteknologia, vastuulliset energiaratkaisut, EV, lääketiede, terveysteknologia, 5G, IoT jne.
Nämä Dieterin diat on ihan timanttia. Perussijoittajana harvoin näkee tällaisia perusteellisia ja selkeitä toimialakohtaisia markkinakatsauksia ilmaiseksi. Katsomisessa auttaa jos palauttaa mieleen OEM/ODM/EMS-terminologiaa:
OEM on lyhenne sanoista original equipment manufacturer, joka tarkoittaa suomeksi alkuperäistä laitevalmistajaa. Joskus OEM-valmistusta kutsutaan myös omamerkkivalmistukseksi. Nimitys tarkoittaa laitteiston tai tuotteen suunnittelevaa, valmistavaa, lopputarkastavaa ja pakkaavaa yritystä, jonka nimi tai kauppanimi on merkitty tuotteeseen. Tuotteessa voi olla mukana kolmannen osapuolen tuotteita, kuten ohjelmistoja tai sovelluksia. OEM myy tuotteitaan jälleenmyyjille tai lopullisille käyttäjille.
Äärimmilleen vietynä OEM-valmistaja vastaa vain tuotteen spesifioinnista ja brändin luomisesta. Valmistaja on tällöin ulkoistanut alihankkijalleen suunnittelun (ODM), valmistuksen (EMS), kokoonpanon, lopputarkastuksen ja logistiikan. ODM (original design manufacturer tai original design and manufacturing) on yritys, joka suunnittelee ja valmistaa tuotteita, joita toiset yritykset markkinoivat omilla tuotenimillään. EMS (electronic manufacturing services) eli elektroniikan sopimusvalmistus on tuotantoa, jossa alkuperäisvalmistaja (OEM) on ulkoistanut elektroniikan valmistuksen ja kokoonpanon sellaiseen työhön erikoistuneelle yritykselle.
Hanno Septer (Incapin uusi Group sourcing lead) – Global component availability update
- Trendit tärkeitä komponenttimarkkinoilla, ala on hyvin syklinen
- Hyvin keskittynyt markkina
- Konsolidaatio: ostetaan kilpailijoita, ostetaan uutta teknologiaa
- Investoinnit olleet liian vähäisiä, eivätkä ole riittäneet vastaamaan kovaan kysyntään
- Uuden tehtaan nostaminen nollasta tuotantoon 2-5 vuotta
- Meillä on ollut ylikysyntää ja sen seurauksena nyt paljon uuden tuotannon perustamista
- Markkinasegmenteissä nyt paljon vaihtelua: osa EMS-markkinasegmenteistä laskee, osa kasvaa
- Erittäin vaikea ennustaa, että mihin komponenttimarkkina menee ensi vuonna tai 2024
- Odotamme komponenttitilanteen helpottavan – jatkamme Incapissa samoilla toimenpiteillä kuin tähänkin saakka
Sitten terveiset kultakin tuotantolaitokselta:
Maughan, UK:
- 4400 neliöö, 180 työntekijää
- UK:ssa paljon kilpailua, mutta olemme suurimmassa kourallisessa liikevaihdon ja koon perusteella
- Medical, military, avionics, EV, aerospace, olemme hyvin monipuolisia
- UK markkina on hyvin kypsä ja tuotanto on hyvin korkean teknologian tuotantoa, high-volume siirtynyt Aasiaan
- Paljon uusia start-up -kumppaneita
- Komponenttitilanne: vaikeat 18 kk, olemme kommunikoineet tilannetta asiakkaillemme, tiimit tehneet hyvää työtä asiakkaidemme kanssa esim. design- tai komponenttimuutosten osalta
Michalik, Slovakia:
- 5 200 neliöö, 240 työntekijää
- Sekä korkeaa että matalaa teknologiatasoa, ja suurta ja pientä volyymia
- Laboratory, industrial, automotive, pcb autoihin (Mercedes, Toyota)
- Investoimme 2022 1,4 M€ teknologiamme päivittämiseen
- Investointejamme ohjaa laatu, tehokkuus ja asiakkaidemme tarpeet
- Komponenttitilanne: ehkä hieman vakiintumassa. Ongelma on usein se, että jokin yksittäinen komponentti puuttuu, vaikka 99 muuta löytyisi. Näen tämän meille myös positiivisena kilpailuetuna, että selviämme näistä vaikeista ajoista.
Munipalli, Intia:
- 2 tuotantolaitosta ja kolmas rakenteilla (Q1/23 aloitus)
- 16 000 neliöö, 8 500 neliöö lisää kolmannesta tuotantolaitoksesta, 2000 työntekijää
- Alueemme keskeisyys perustuu erityisesti korkeaan koulutukseen, hyvien työntekijöiden rekrytointi ei ole ongelma
- Industrial, medical, from pcb to complete box-build, satakunta erilaista toimitettua tuotetta kuukausittain
- Näemme paljon kasvua tulevaisuudessamme
- Täytämme kolmannen tehtaan nopeasti ja odotamme, että johto tekisi päätöksiä neljännen tehtaan rakentamisesta
-
- tuotantolaitoksemme on viimeisintä teknologiaa ja vastuullisuutta: säästämme paljon energiaa ja vettä uudessa tuotantolaitoksessamme (esim. aurinkopaneelit katolla)
- Uudet tuotantolinjat ja niissä uutta teknologiaa
- Komponenttitilanne: erittäin tärkeää asiakkaillemme on toimitusvarmuus. Meillä on ollut haasteita saatavuuden ja hintatason kanssa, mutta tiimimme on tehnyt fantastista työtä emmekä näe komponenttitilanteen juurikaan vaikuttaneen esim. kasvuumme. Olemme onnistuneet toimittamaan. Näemme nyt valoa tunnelin päässä ja asiakkaamme ymmärtävät tilanteen nykyisin hyvin. Olemme oppineet tästä paljon.
Pakko laittaa omana huomiona tähän, että Munipallin puheenvuoron perusteella Intia on kyllä ihan tykkikunnossa. Uusi tuotantolaitos jo “täyteen” suunniteltu ja oli löysä heitto tai ei - julkiset puheet neljännestä tuotantolaitoksesta on avattu. Ilmeisesti kysyntää olisi ja korkean ammattitaidon/osaamisen rekrytoinnit saadaan Tumkurissa tehtyä käden käänteessä. Aikamoinen jalokivi tämä Munipallin yksikkö.
Jakobson, Viro:
- 7 300 neliöö, 100 työntekijää
- Laaja tuotevalikoima: EV, monitoring, measuring, energy storage systems, medical
- Investoinnit: SMT-lines päivitykset ja uusi tuotantolinja, odotamme tuotantomme kasvavan 50 prosenttia
- Olemme sitoneet osan tuotannosta uuden tuotannon prototyypeille ja piloteille
- Komponenttitilanne: Samat ongelmat, ratkaisut ja tulevaisuudennäkymät kuin kollegoilla
Loppuun vielä poimintoja Q&A-sessiosta
Otto, CEO:
- Olemme nähneet tuotannon siirtymistä pois Kiinasta kauppasodan ja koronapandemian seurauksena. Jotkin yritykset eivät ole päässeet Kiinan tuotantolaitoksilleen jopa kolmeen vuoteen ja se kyllä vaikuttaa uusiin EMS-kumppanuuksiin ja -sopimuksiin.
- Etsimme ehkä hieman isompaa yritysostokohdetta, koska esim. 10 M€ ja 100 M€ yhtiöiden ostaminen on yhtä iso vaiva. Yhden tuotantolaitoksen minimi-liikevaihto pitää olla 20-25 M€, jolloin heillä on riittävät toiminnot itsenäisen tuotantolaitoksen pyörittämiseksi (ns. Incapin malli). Pieniä (5-10 M€ liikevaihto) ostokohteita on paljon, mutta emme etsi niitä. Emme myöskään etsi käänneyhtiöitä, vaan kannattavasti kasvavia ja leaneja yhtiöitä. Meidän haitariin osuvia kohdeyhtiöitä ei itse asiassa ole kovin paljon, mutta emmeköhän löydä jotakin.
- Voimme kerätä uutta pääomaa, lainata rahaa, maksaa osakkeilla. Emme halua lyödä yritysoston rahoitusta lukkoon vielä.
- Näemme trendin, jossa asiakkaamme ulkoistavat enemmän ja enemmän toimintojaan (palvelut) meille.
- Pidämme aina hieman vapaata kapasiteettia tuotantolaitoksissa, jotta voimme myydä. Käytämme tuotantolinjoissa paljon vuokravälineitä, jolloin olemme joustavia tuotannon muokkaamisessa.
- ATH order book, näkyvyys on paljon parempi (12-24 kk) kuin mitä se ennen oli (2-3 kk), ja jos tämä jatkuu komponenttipulan helpottaessa, niin se on ihan game changer.
- Toimintamallimme on skaalautuva, voimme olla tuplasti suurempi globaali toimija kaksinumeroisella EBIT-marginaalilla.
Antti, CFO:
- Marginaaleissa on pientä kuukausivaihtelua esim. tuotemixin vaihtelun myötä.
Ville Vuori, HPJ:
- Kasvavissa määrin kysellään pitkän aikavälin taloudellisia tavoitteita. Etenkin viime vuosina markkina on ollut niin vaikea, että ennustaminen on ollut vaikeaa tai jopa mahdotonta. Otamme tämän kuitenkin asialistallemme.
Hanno, Group sourcing lead:
- Nykyisin meillä on teknologiassa/EMS-markkinassa erilaisia sisäisiä osamarkkinoita, jotka saattavat menestyä hyvin eri tavalla.
Marty, India:
- Massatuotanto kolmannessa tuotantolaitoksessa alkaa jo Q1/2023. Tuotantolaitokseen tulee noin 1000 työntekijää. Suunnitelma tuotantoon on jo olemassa: erityisesti industrial (sis. pelastuslaitteita, konverttereita/inverttereitä, UPS, taajuusmuuttajia, latureita, aurinkovoimalaitteita, polttoainejakelu-laitteita) ja medical.
70 tykkäystä
@Mauri:n tviittiketju Incapista on timanttia. Kannattaa ehdottomasti lukea, jos yhtiö kiinnostaa.
23 tykkäystä
Maurin ansiokkaan päivityksen ansiosta kiinnostuin sopimusvalmistajista, lähinnä sen takia etten aiemmin ollut nähnyt yhtäkään tällaisella kannattavuudella (olin nähnyt yhden ennen tätä) 
Jonkin verran rullannut eri firmojen tilinpäätöksiä läpi kun tuo Incapin kannattavuus on niin erikoisen hyvä.
Myös muut muut kulut (sic!) eli kone/kalusto/toimitilavuokrat, ylläpitokulut, rahdit, matkat, markkinointi etc ovat ‘luonnottoman’ alhaiset muihin verrattuna.
Henkilöstökulut LV:n verrattuna ~4%-yks alle kilpailijoiden. Liekö tähän sisällytetty vuokrahlöstöä ((IMI ~4.8% Scanfil 2.8% LVsta mikäli tulkitsin lukuja oikein) )
Tästä johtuen, vaikka aineet ja tarvikkeet ovat olleet muutaman prosenttiyksikön kalliimpia Incapille, viivan alle jää reilusti enemmän.
Arvostus tarvitsee jo reilusti kasvua ollakseen hyväksyttävä (vaatimaton mielipiteeni).
En näe asiakasriskiä pahimpana vaan toiminnan ‘normalisoitumisen’ ts. vääjäämättömän valumisen kohti muita sopimustoimittajia kokoluokan kasvaessa.
Lopuksi:
2021 käsitykseni mukaan varastoon hankittu tavaraa tuplaten vrt 2020 (käyttöpääoman muutokset).
Normaalia varautumista/kokoluokan kasvua/norsupyssyn lataamista/Hukkahankintaa?
Kuka tietää. Minä en, eli tämä ei ole sijoitussuositus 
8 tykkäystä
Incapin verrokki laajentaa tuotantoaan Ruotsissa vastatakseen kysyntään. Tietää hyvää myös Incapille.
20 tykkäystä
Anteeksi nyt vaan, mutta tuollaista johtopäätöstä ei voi mitenkään tehdä NOTE:n tiedotteen pohjalta.
NOTE continues to see an increasing demand from its customers. As late as 2021, the plant in Torsby was expanded by 2,200 square meters, but we already see that the growth forecast that was the basis for that expansion has been exceeded.
Toimari ei puhu mitään muusta markkinasta, vaan pelkästään omista asiakkaistaan. Toimari ei mainitse kyseisiä asiakkaita nimeltä, joten kaikki multi-sourcingit (En tiedä onko NOTElla ja Incapilla yhteisiä asiakkaita) voidaan myös unohtaa.
NOTE:n lisäksi ainoastaan sen asiakasyrityksillä voi olettaa menevän hyvin.
2 tykkäystä
Ymmärrän logiikan, mutta en olisi aivan yhtä kriittinen.
Näkisin, että NOTE AB on hyvin samankaltainen eläin kuin Incap. Molemmilla on hyvin samankaltainen liiketoimintamalli, samoilla alueilla tuotantolaitoksia ja toimitusjohtajat tuntuvat puhuvan välillä kuin yhdellä suulla. Näin ollen pidän kyllä Incapin itsensäkaltaisten kilpailijoiden menestystä (jos siis tätä uutista nyt sellaiseksi voi lukea) ihan positiivisena, joskaan ei sen merkitystä tietenkään kannata ylikorostaa. Yhtiöt ovat kuitenkin kokoluokiltaan sen verran pieniä, markkina on valtava ja markkina kasvaa kohisten, että eivät nämä toisiaan häiritse, vaikka kasvaisivat molemmat hyvinkin dramaattista vauhtia.
Jostain luin muutama viikkoa sitten yhdestä yhtiöstä, joka olisi sekä Incapin että NOTE AB:n asiakas, mutta en nyt löytänyt samaa tietoa enää mistään. Mahtoiko olla unta. Laitan yhtiön nimen jos löydän tiedolle vahvistuksen.
NOTE:n CMD:ssä oli muuten kuukausi sitten jotain juttua näistä tontti- ja kaavasuunnitelmista, joten se kannattaa vilkaista jos asia enemmän kiinnostaa.
17 tykkäystä
Itse en usko lainkaan että Incapin kasvu jäisi tänä vuonna johonkin inderesin ennustamaan 10% luokkaan. Isoin asiakaskunta on kahden murrosvaiheessa olevan vallitsevan teknologian alalta, 5G sekä vihreä Energiasiirtymä. En myöskään usko että edellämainittuihin sektoreihin mahdollinen taantuma juurikaan vaikuttaisi.
Lisäksi Incap voi jopa yllättää antamalla rohkeamman vuoden ensimmäisen ohjeistuksen kuin aikoihin, sillä Pukkin mukaan näkymät pipelinessä on normaalia pidemmälle johtuen komponenttipulasta. Incapin asiakkaatkin haluavat taklata tätä tilaamalla toimituksia jo pidemmälle tulevaisuuteen,
1 tykkäys
Voipi olla. Itselläni ei ole tietoa asiakkaista…mainittiinko nuo toimialat jossain cmd:ssä tms, on mennyt ohi korvien?
Uusiutuvasta energiasta Pukki jutteli inderesin osarihaastattelussa (Q2 tai Q3), 5G on ollut esillä jo aikaisemmin.
Nuo osarihaastattelut on minusta parasta antia, niistä saa hyvän käsityksen missä mennään TJ:n vinkkelistä katsottuna.
8 tykkäystä
Uusi tiedote Incapilta.
Incap Viro uudisti kaksi nykyistä SMT-tuotantolinjaansa ja lisäsi kolmannen SMT-linjan Kuressaaren tehtaalleen. 1,35 miljoonan euron investointi lisää tehtaan SMT-kokonaistuotantokapasiteettia yli 50 prosentilla.
29 tykkäystä
“investointi lisää tehtaan SMT-kokonaistuotantokapasiteettia yli 50 prosentilla.”
Mukavasti tukee kasvua… 
19 tykkäystä
Kirjoittelin pari sanaa NOTE AB:sta ja erityisesti sen 14.12.2022 järjestetystä CMD:stä. NOTElla ei ole vielä omaa ketjua, mutta ajattelin sellaisen jossakin välissä avata. Kirjoittelen sinne sitten pidemmätkin rimpsut tuosta pääomamarkkinapäivästä ja muista kaiveluista.
Mukavasti syventää Incap-/EMS-osaamista, kun perkaa näitä verrokkeja.
27 tykkäystä
Nokialta vahva tulos, hyvää kasvua ja näkymät positiiviset. Elektroniikkamarkkina myös toisinsanoen kasvaa laajalla rintamalla. Pidän raportissa todettua teknologista kasvua positiivisena ajurina myös Incapille.
7 tykkäystä
Hei!
Incap-konsernin tilinpäätöstiedote tammi–joulukuulta 2022 julkistetaan keskiviikkona 22.2.2023 noin klo 9.00. Suomen- ja englanninkieliset raportointimateriaalit ovat tuolloin saatavilla yhtiön kotisivuilla osoitteessa Raportit ja esitykset - Incap Oyj.
Yhtiö järjestää englanninkielisen webcast-tilaisuuden keskiviikkona 22.2.2023 klo 12.00 alkaen. Tuloksen esittelevät Incap Oyj:n toimitusjohtaja Otto Pukk ja talousjohtaja Antti Pynnönen.
Suoraa webcast-lähetystä voi seurata osoitteessa Incap Financial Statements Release 2022. Tilaisuuden aikana yleisö voi esittää kysymyksiä chatissa edellä mainitussa osoitteessa. Lähetyksen tallenne on katsottavissa yhtiön internet-sivuilla osoitteessa Raportit ja esitykset - Incap Oyj myöhemmin samana päivänä.
Kysymyksiä voi tuttuun tapaan esittää yhtiön toimitusjohtaja Otto Pukkille myös täällä Inderesin keskustelufoorumissa. Vastaukset julkaistaan yhtiön omilla verkkosivuilla sekä täällä foorumissa.
35 tykkäystä