”OP-Maailma Indeksi -sijoitusrahasto on passiivinen indeksirahasto, jonka varat sijoitetaan MSCI World ESG Universal Net -indeksin mukaisesti maailmanlaajuisesti hajauttaen suurien pörssilistattujen yhtiöiden osakkeisiin.”
Sanoisin, että kannattaa perehtyä siihen, miten ko. indeksi on määritelty, niin tietää, mitä saa.
Rahaston kuukausikatsauksesta (ladattavissa samalta sivulta) löytyy selkeä listaus mm. maajakaumasta ja suurimmista omistuksista.
Itselläni salkun suurimpina omistuksina on tällä hetkellä Handelsbankenin USA ja Eurooppa indeksirahastot. Merkintäpalkkiota ei ole, joten sopii tällaiselle kuukausisäästäjälle. Kulut 0,20%. Pidän siis tällaisia ”pankin indeksirahastoja” kategorisesti ihan hyvänä vaihtoehtona ETF:lle.
Indeksin sisältö on tosiaan ihan tuttu eli sisällön osalta ei ole epäselvyyttä, mutta toteutustapa/todellinen kulurakenne ei, ja niistä en löytänyt tietoa. Koska rahastomaailma on aika vieras itselle, niin en myöskään osannut vetää omia johtopäätöksiä esitteiden sisällön perusteella.
OP rahastojen vuosikertomuksesta löytyy tuo tieto sivulta 472 alkaen: https://www.op-mediapankki.fi/l/VnFnGvxdfXvr
Vuoden 2022 vuosikertomusta ei varmaankaan vielä ole julkaistu, joten tuo on vuoden 2021 lopun tilanne. Kyllä tuo suorilta osakkeilta minun silmääni näyttäisi. Nuo yhdistelmärahastot sitten taas (esim. OP Maltillinen s.143) näyttävät sijoittavan rahat esim. OP:n indeksirahastoihin…
Suoria kotimaisia osakesijoituksia pääsääntöisesti säilytetään asiakkaan nimellä euroclear finlandissa ja ulkomaalaisia hallintarekisterissä citissä, kuinka etf osuuksia säilytetään ja missä? Toinen kysymys koskee etf:ien hinnanmuodostusta, ymmärrän markkinantakaajan toiminnan, että ostamalla/myymällä etf:än hinta ei muutu, vaan on sidottu etf:än sisällään pitämän osuuksien arvoon? Mutta miten etf:än ”pohja” hinta on määritelty? Eli jos lähdetään tyhjästä rakentamaan esim. S&P500 indeksiä kuvaamaa etf:ää, niin mistä muodostuu aloitushinta?
Käsittääkseni ETF:t toimivat tyypillisesti niin, että rahastonhoitaja määrittelee, millainen kori osakkeita (mitä osakkeita ja kustakin montako) vastaa tiettyä määrää ETF:n osuuksia. Rahaston NAV on sitten tämän korin markkina-arvo jaettuna sitä vastaavien rahasto-osuuksien lukumäärällä.
Rahastonhoitaja tyypillisesti antaa markkinatakaajan ja muun ison markkinatoimijan vapaasti vaihtaa tällaisia osakekoreja osuuksiksi ja päin vastoin. Tähän saattaa liittyä pieni palkkio rahastonhoitajalle.
Jos ETF:n markkina-arvo kasvaa kovasti NAV:ia suuremmaksi, markkinatakaaja tai muu iso toimija ostaa markkinoilta korillisen osakkeita ja vaihtaa sen osuuksiksi, jotka se sitten myy pörssissä. Tämä laskee rahaston markkina-arvoa tuoden sen takaisin lähelle NAV:ia, ja toimija tekee arbitraasivoittoa (josta se osan joutuu tilittämään rahastonhoitajalle vaihtopalkkiona). Sama toisin päin, jos rahaston markkina-arvo laskee NAV:n alle.
Tämä siis oma käsitykseni. Korjatkaa tarvittaessa.
(Tämä siis fyysisen replikoinnin tapauksessa. Synteettiset rahastot toimivat monimutkaisemmin.)
Ilmeisesti rahastojen ja ETF:ien sääntely muuttunut, ja 1.1.2023 lähtien pitää olla Eurooppalaisille sijoittajille hieman erilainen dokumentti KIID:n sijasta PRIIPS KID
Omalla välittäjällä iso osa ETF:istä kadonnut listoilta, myös ZPRV. DE jota on salkussa, ostonappi kadonnut, ainoastaan myydä voi.
No, toivottavasti saavat päivitettyä dokumentit pian.
Minkä takia Kongsberg gruppenia(omistaa puolet patriasta,) ei löydy nordnet indexfond norgen listauksesta. Rahaston top 10 omistukset löysin ja siinä oli monta yritystä jotka markkinsa-arvoltaan pienempiä.
Omistaako rahasto tätä ollenkaan,kumminkin yksi norjan pörssin isoimmista yrityksistä?
Mistä löytäisi rahastojen kaikki omistukset eikä vain 10 suurinta?
Dokumentit päivitetty, ja ZPRV jne palautuneet välittäjän listoille.
Tuo muutos avaintietoesitteisiin, ilmeisesti se on ainakin muuttunut, että rahastoissa ja ETF:ssä pitää sisällyttää nuo tulevaisuuden tuottonäkymät, kuten kuvassa olevassa random Dansken rahaston PRIIPS KID avaintietoesitteessä.
While UCITS KIIDs disclose up to 10 years’ past performance, with a risk warning as to its limited value as a guide to future performance, a PRIIPs KID must include forward looking projected returns based on historic performance
Mietteitä Euro stoxx50 indeksistä etf sijoitukseen? Omassa harkinnassa, että Eurooppaan sijoitan ainoastaan tällä “suppealla” suuret yhtiöt käsittävällä indeksillä. Indeksi on mielestäni helppo ymmärtää ja valuuttariskiä ei ole, kun kaikki 50 yhtiötä noteerataan euroissa vs. stoxx600 ja MSCI europe.
Etsin Pohjois-Amerikkaan sijoittavaa indeksirahastoa ja aloittelevana kuukausisäästäjänä pohdin miksei Storebrand USA A EUR ole saanut enempää suosiota vaikka se on olemassaolonsa aikana tuottanut hieman paremmin kuin esimerkiksi Handelsbankenin USA -rahasto? Storebrand USA C EUR on tuottanut ymmärtääkseni vielä paremmin, mutta sitä ei voi merkitä Nordnetissä.
Storebrand USA A EUR
Vertailuindeksi MSCI USA Index
Juoksevat kulut 0,21 %
Kehitys
5 vuodelta: +90,35 %
3 vuodelta: +30,10 %
12 kk: +1,31 %
Handelsbanken USA Indeksi
Vertailuindeksi Solactive ISS ESG Screened Paris Aligned US Index NTR
Näistä kahdesta samantyyppisestä rahastosta on varmaan makuasia kumpaan sijoittaa. Hieman eri painot näyttää olevan, mutta tuskin on mitään merkitystä kumpaa ostaa. Samaan koriin menee esimerkiksi Nordnetin USA. Hyvin pieniä eroja kuluissa ja painotuksissa.
Suomessa ei ole tällä hetkellä markkinaa tarpeeksi ja samalla Saksan Xetrassa on jo hyvin kattava sekä likvidi markkina suurelle joukolle eri ETF-tuotteita. Vaikka Suomeen listattaisiin uusia ETF:iä, olisi kunnon likviditeetin saaminen tänne haastavaa. Listaus ei varmastikaan olisi pelkästään tänne (vaan myös esim Xetra, Euronext Paris, Tukholma, LSE, jne.) ja parempaa likviditeettiä löytyisi silloin jo valmiiksi aktiivisesti markkinasta. Itse näen tuon suurimpana haasteena. Saman voi nähdä jo nyt osan Tukholmassa listalla olevien ETF:ien osalta. Vaihtomäärät ovat pieniä ja saman tuotteen kaupankäynti kukoistaa Saksassa/Lontoossa.
