Halut nähdä tämä:
Tldr; kierrän temaattiset etf kaukaa. Ne ovat uskomattoman turhia himmeleitä.
6 tykkäystä
@Wallet_Nahlroos jos vaan jossain vaiheessa ehdit avata sitä eilistä WTEM etf:fää nii kiinnostelis kovasti
5 tykkäystä
Kylmästi kopioin toiselta foorumilta kun ei ole aikaa raapustaa itse.
Eli Wisdom Tree Global Quality dividend growth (WTEM)
+ the index essentially scans for “growth companies, that pay a dividend”, which may be more in line with Novy-Marx approach (??)
+ according to the index methodology GGRA screens out holdings with the most negative 6/12 months momentum scores (i.e. bottom decile)
+ higher median SmB, RmW, CmA and WmL loadings since inception (in line with methodology but potentially questionable due to short history)
± positions are weighted by mcw and then shifted by: 50% long-term estimated earnings growth, 25% ROE and 25% 3 yrs ROA. Only companies with an earnings yield greater than the dividend yield are included.
+ more diversified (~600 instead of “only” ~300 holdings)
± dividend yield mostly in line with IS3Q (“dividend growth” <> “high dividend yield”), so withholding tax should not be much higher than MSCI methodology
± currently €139 M AuM
– HmL is slightly more negative
– Index data only available from 03/2016 (date of index-inception)
– implemented ESG screening
Rober Nowy-Marx viittaa Tähän
Ns ”Tuottava arvoyhtiö” faktori voisi suomentaa.
Robert Novy-Marx Haastattelu joka ehdottomasti kannattaa katsoa. RR #149 - Professor Robert Novy-Marx: The Other Side of Value - YouTube
Yhdysvalloissa monet ETF talot kuten Dimensional fund advisers (Eugene Faman perustama), Avantis fund advisors, Alpha Architech jne ovat pikku hiljaa alkaneet impelentoida eri tavoilla tuota tuottofaktoria arvofaktorin yhteyteen. Ei enää alkukantaista ja vulgaaria P/B tuijottelua pelkästään.
Wtem regressioanalyysin tulokset.
Niin kuin kuvasta näkyy hieman negatiivinen arvo, jotakuinkin merkittävät CmA ja RmW. Molemmat Fama-French 5 Factor modelin aihioita.
Vielä suora lainaus Factsheetiltä: ” Index Description
The index is rules-based, fundamentally weighted and is comprised of high quality dividend-paying companies from global developed markets, risk-filtered using a composite risk score (“CRS”) screening, which is made up of two factors (quality and momentum), each carrying an equal weighting.”
Overall UCITS regulaation piirissä sanoisin ihan 3.5/5 ETF. Jos olisi helppo pääsy US listattuihin niin en sijoittaisi tähän, mutta minkäs teet.
Itsellä n.16% paino-arvo omassa portfoliossa.
Kirjoitettu nopeasti puhelimella niin virheitä varmasti löytyy.
9 tykkäystä
Onko rahastojen, erityisesti ETF:in P/E-luvut sellaista tietoa, josta täytyy maksaa vai löytyykö jostain kuten GoogleFinance antaa yksittäisille osakkeille?
Jos johonkin maksulliseen, niin suosituksia?
1 tykkäys
Morningstar.fi- sivustolta löytyy ainakin PE-luvut kun etsii haluamansa rahaston tai ETF:n ja klikkaa sisältö-välilehteä.
2 tykkäystä
Kiitos, ei vaan osannut!
Ensimmäiset aloitukset ETF-ostoihin pitkään sijoitukseen menivät vähän “Osta ensin ja tutki sitten mitä tuli” -metodilla pääindekseihin Suomeen, Ruotsiin ja Eurooppaan.
Päämielenkiinto on aloittaa samoin pitkään sijoitukseen ( lk 10 vuotta) S&P500 -ETF:t ajallisesti hajautetuttuna. Sen suhteen ollut ja on paremmin aikaa tehdä kotiläksyjä.
Jos kokonaissijoitus tuonne lk. 100 ke n. 5-10-15 ke erissä, niin onko tuon P500:n pienempi vaihto ongelma?
Lisäksi aloittelijana P500:n avaintietoesitteen teksti:
"Rahasto on passiivisesti hoidettu pörssinoteerattu rahasto (ETF), joka pyrkii seuraamaan S&P 500 -indeksin (”indeksi”)
1 nettokokonaistuottoa, josta vähennetään
palkkiot, kulut ja tapahtumakulut.
- Rahasto käyttää tähän rahastoimattomia vaihtosopimuksia (”vaihtosopimukset”). Nämä vaihtosopimukset ovat rahaston ja hyväksytyn vastapuolen välinen sopimus
vaihtaa yksi kassavirta toiseen kassavirtaan, mutta ne eivät edellytä rahaston tarjoamia vakuuksia, koska rahasto on jo sijoittanut osakkeista ja osakesidonnaista
arvopapereista koostuvaan koriin (eli osakkeisiin). Indeksin tuotto vaihdetaan vastapuolelta rahastoon vastineeksi osakkeiden ja osakesidonnaisten arvopapereiden
tuotosta."
Verrattuna SXR8:n vastaava kohta:
"Osuuslaji on rahaston osuuslaji, jonka tavoitteena on saada sijoitukselle rahaston pääoman kasvun ja tulojen yhdistelmästä rahaston vertailuindeksin S&P 500 Index
(“indeksi”) tuottoa heijastavaa tuottoa.
Osuuslajia hoidetaan rahaston kautta passiivisesti, ja sen tavoitteena on sijoittaa rahaston kautta mahdollisimman suurelta osin indeksin muodostaviin
osakesidonnaisiin arvopapereihin (esim. osakkeisiin)”
Tuon P500:n kohdalla ollaan “ymmärrän mihin sijoitan” ja “luulen ymmärtäväni mihin sijoitan” rajamaastossa.
Katsoin noiden ja indeksin 5 vuoden tuoton Google finacella:
S&P500 76.78%
P500 91.82%
SXR8 88,46%
Onkohan nuo tuottoerot “todellisia” vai lähinnä erilaisista muuttujista (tarkasteluväline esim.) koostuvaa “taustakohinaa”. Juokseva kulu -ero 0,05% vs 0,07% ei selittäne?
Ainakin toistaiseksi Nordean asiakkaana, jolta löytyy noista P500 ja SXR8.
En usko tuon olevan ongelma, myyjiä kyllä riittää. Oma osto ja myynti oli ehkä 50-70k luokkaa ja sekunnissa ne tapahtui molemmat. Kuluero on niin mitätön, etten näe mitään ongelmaa myöskään SXR8 ostamisessa. Kuten jo vertasitkin niin kulut ja tuotto puoltaa valintaa P500:n puolesta.
Ja noihin muihin eroihin en osaa tosiaan ottaa mitään kantaa.
3 tykkäystä
Moro!
Kiinnostaisi etf kuukausisäästäminen aloittaa, mutta on niin monta eri komboa päässä. Mihin itse sijoitatte tai mikä teidän mielestä olisi paras. Itsellä mielessä
Eunl 74% + is3n 14% + iusn 12%?
Pelkkä iusq?
Vai jokin muu?
1 tykkäys
Eunl 74% + is3n 14% + iusn 12%
Tämä on aivan hyvä. Kuukausisäästönä automaattisesti menemään ja ei tarvitse sen enempää miettiä.
1 tykkäys
Jos kksäästö mahdollisuutena on Ishares acwi etf (iusq), niin minä valitsisin sen. Toku eunl/is3n saa vähän pienemmät kulut.
IUSN eli pienyhtiö etf on aika kallis eikä tuota juurikaan lisähyötyä, sekä pienyhtiöt ovat todella pieni osa ns ”maailman indeksiä”. Eunl kuitenkin sisältää mid cap yhtiöt.
Mutta alkaa mennä aika splitting hairs. Esittämällä si kombolla ei voi paljoa mennä metsään.
6 tykkäystä
Hyvä avaus WTEMistä. Jos on aikaa ja intoa, kirjoittelethan lisää.
3 tykkäystä
ETF Databasesta (https://etfdb.com/) voi etsiä osakkeella mitkä kaikki ETF:t sisältävät sen. Löytyykö Suomesta vastaavaa palvelua, ainakaan Sijoittaja.fi:n etf-työkalun esittelytekstistä ei osu silmään mainintaa tällaisesta ominaisuudesta?
Voisin ihan maksaakin tuollaisesta palvelusta, niin mielummin maksaisin sen jollekin suomalaiselle (tai pohjoismaalaiselle) palveluntarjoajalle.
Haluaisin siis löytää etf:t, mitkä sisältävät lapun x, sitten katsoa mitä muuta ne sisältää, mihin maantieteellisesti sijoittaa ja mitkä kulut, ja valita niistä itselle sopivimman.
1 tykkäys
Omistan OP maailma -indeksirahastoa ja ihmettelin nyt alkuviikosta, miksei rahasto-osuuden arvo päivity. Kysyin asia aspasta ja sain vastaukseksi, että tämä johtuu Venäjän hyökkäyksestä.
Voiko tosiaan olla näin? Luulisi, että nuo venäläiset osakkeet olisivat aika marginaalisia ja olisi käytännössä ihan sama, vaikka ne alaskirjattaisiin nollaan.
Onko tätä samaa ongelmaa muissa yhtä laaja-alaisissa indeksirahastoissa tai ETF:ssä? Vaihdan mielelläni johonkin toiseen vastaavaan, sillä ei tuo OP:n rahasto, joka minulla on muinaisjäänteenä, ole varmasti halvinkaan.
Vai onko Martin Paasi sittenkin väärässä kehottaessaan sijoittamaan “mahdollisimman laaja-alaisiin indeksirahastoihin”? Pitäisikö ohje ennemminkin olla “riittävän laaja-alaisiin, mutta ei liian laajoihin”?
Op maailma indeksi sijoittaa msci world indeksin mukaan, joten siihen ei edes kuulu venäläisiä osakkeita
3 tykkäystä
Nyt oli osuuden arvo päivittynyt, eli OP:n mukaan sota kesti/vaikutti 2 päivää (vaikka siellä ei siis ole edes Venäläisiä osakkeita, kiitos tiedosta @CitizenJ ). Annettiinkohan minulle varmasti oikea selitys, miksi osuuden arvoa ei päivitetty?
Kiitoksia ensimäiseksi todella hyödyllisestä keskustelusta, vaikka ei ole itse tullut hirveästi osallistuttuakaan. Kysyisin mielipidettä muutamasta indeksirahastosta, mutta alkuun vähän taustaa.
Osakesäästötilien alusta alkaen (kotiuttamatonta) voittoa on tullut 56% ja yhteensä sijoituksissa on noin 90 000€.
Salkussa on tällä hetkellä näitä osakkeita ja jatkossa on tarkoitus yrittää lopettaa turha säätäminen ja keskittyä noihin.
- Sampo
- QT Group
- Tesla
- Nokia
- Sievi Capital
- Remedy
- Tecnotree Corporation
- HelloFresh SE
- Revenio
Suurin osa sijoituksista on siis Suomessa vaikka liiketoiminta noilla firmoilla ei nyt yhtä suuresti Suomeen keskitykään. Jatkossa on tarkoitus ottaa vähän rauhallisemmin ostojen kanssa ja kerätä vähän käteistä.
Sattuneista syistä minulle on kuitenkin tullut tunne, että olisi hyvä laajentaa maantieteellisesti sijoituksia. Kovin isoja summia en seuraavina kuukausina laita eli sijoituksiin olisi noin 1000€ kuukaudessa.
Lisäksi teknosektori kiinnostaisi ja ajattelin alkaa säästämään seuraaviin indeksirahastoihin.
- Nordnet Indeksirahasto Teknologia
- Nordnet Indeksirahasto Kehittyvät Markkinat ESG.
- Nordnet Indeksirahasto Eurooppa ESG.
- Nordnet Indeksirahasto USA ESG.
Ovatko nämä nyt järkeviä vaihtoehtoja kustannusten ja muiden kannalta ja jos näiden osuutta pikkuhiljaa lisäisi, niin tulisiko tuossa jo tarpeellista hajautusta maantieteellisesti?
LISÄYS: Sijoitukset ovat siis Nordnetissä ja näkisin oman arvonsa sillekin, että kaikki olisi samassa paikassa.
1 tykkäys
Hajautusta noilla rahastoilla tulee mielestäni tarpeeksi.
Itse suosin kuitenkin fyysisisiä rahastoja joten siksi en sijoita noihin Nordnetin johdannaisten avulla luotuihin synteettisiin rahastoihin. En siis muuten ota kantaa ovatko nuo hyviä vai huonoja.
Jos haluaa fyysisiä rahastoja niin nämä ovat mielestäni hyviä vaihtoehtoja mainitsemillesi rahastoille.
- SPP Emerging Markets
- Handelsbanken Eurooppa
- SPP Aktiefond Europa
- Handelsbanken Usa
- SPP Aktiefond USA
4 tykkäystä
Pikaiset ajatukset. Halvemmalla ja yksinkeraisemmalla pääsee jos haluaa. Kaikki rahastot voi korvata ostamalla SPP Aktiefonden global, siinä on esg skriinaus globaalihajautus yhdessä paikassa markkinapainojen mukaan.
Toinen asia on miksi haluat rahastoja? Pörssinoteeratut rahastot eli ETF ovat ylivoimaisia monintavoin vrt normaali indeksi rahasto. Halvempia, ei käteispuskuria ja ne voi siirtää toiselle palveluntarjoalle jos haluaa.
Teknologian ylipainoituksesta sanon vain tämän.
Sijoitussuosituksia ei saa antaa mutta ylläolevan portfolion voi helposti korvata nordnetissa valitsemalla EUNL/IS3N etf haluamillaan painoituksilla, jos hakusessa on globaalimarkkinapaino niin se tulisi noilla n. 85/15% painolla. Tämä on halvempi, yksinkertaisempi ja pahanpaikan tullessa nopeammin likvidoitava tai siirrettävä kombo.
4 tykkäystä
Warren Buffet taisi sanoa että Averige Joelle riittää sijoittaminen S&P500 indeksiin. Sepe edustaa noin 65-70% osakemarkkinasta ja tuloksista tulee noin 30% ulkomailta. Joskus yksinkertainen on kaunista. 
2 tykkäystä