Tietysti yhtiökokous päättää, mutta suuntaa antavalle kyselyllä ei nähdäkseni ole estettä. Hallitushan voi sitten esittää yhtiökokoukselle kyselyssä eniten kannatusta saanutta, mikäli katsoo hänet omasta puolestaan sopivaksi.
4 tykkäystä
Hei,
Joudun valitettavasti vetäytymään ehdokkuudestani henkilökohtaisten syiden vuoksi.
Tällainen venkoilu on tietysti typerää. Nyt vetäytymällä olen käytännössä tuhlannut kaikkien niiden aikaa, jotka ovat vastaukseni “vaalikyssäreihin” lukeneet. Pahoittelut 
Onneksi ehdokasasettelussa tilanne on todella hyvä. Siellä on kolme parempaa nimeä edelleen tarjolla, joten vahinkoa ei prosessille siinä mielessä synny 
32 tykkäystä
Hei,
Kiitos ilmoituksesta @JHeiskanen, ei todellakaan tarvitse pahoitella!
Et ole tuhlannut kenenkään aikaa (jos joku muuta väittää, niin Foorumipoliisi sellaisen vieköön), toit mm. todella paljon hyviä ja arvokkaita ajatuksia tähän nimitys- ja palkitsemistoimikuntajuttuun. Lisäksi uskon, että ehdokkaana olosi erinomaisten vastauksiesi kera sparrasi muita ehdokkaita ja uskon, että varsinkin tietyistä vastauksistasi Indereskin sai hyviä ajatuksia - ainakin minä sain.
Olen kiitollinen, että oli ehdokkaana ja minusta on täysin luonnollista se, että jos syystä tai toisesta luopuu ehdokkuudesta. Muista, että olet arvokasta sisältöä Foorumille tuottava yhteisöläinen jo nyt… tämän ovat mm. analyytikotkin huomanneet. 
18 tykkäystä
Pahoittelut kaikille, että tähän asiaan palaamisen kanssa on kestänyt näin pitkään!
Olemme selvittäneet nimitystoimikunta-asiaa ja siihen liittyvää yhtiöoikeudellista puolta, ja on selvinnyt, että meillä ei ole mahdollisuutta toteuttaa tätä ilman yhtiökokousta juridisesti täysin vedenpitävästi. Joudumme siis päivittämään nimitystoimikunnan työjärjestyksen sekä valintamenettelyn yhtiökokouksessa. Tämä on nyt selvinnyt matkan varrella ja emme osanneet huomioida tätä vielä kesällä, kun lähdimme yhteisöjäsenen mukaan ottamista suunnittelemaan.
Ehdottaisin seuraavaa ratkaisua. Järjestämme kaikille teille ehdokkaille ”meet the founders & chairman” -tapaamisen ja illallisen. Pääsette tapaamaan nykyisen toimikunnan (minä, Juha ja Sauli) sekä hallituksemme puheenjohtajan (Kaj), ja teillä on mahdollisuus keskustella ja antaa näkökulmianne yhtiön hallituksen kokoonpanosta, sen kehittämisestä ja kenties myös ehdottaa toimikunnalle ideoita hallitukseen sopivista jäsenistä. Tämä toimisi tutustumisena ja lämmittelynä toimikunnan työskentelyyn, ja me saisimme teiltä näkökulmat jo tämän kauden työskentelyyn hyödynnettäviksi. Kevään yhtiökokouksessa toteuttaisimme virallisen valinnan seuraavalle kaudelle (jos haluatte asettua vielä tutustumisen jälkeen ehdolle 
) sekä työjärkän päivityksen sisältäen myös palkkioehdotuksen.
Voin koota ehdokkaat kasaan priva-viestiryhmän kautta sopivan illan etsimiseksi jos tämä sopii kaikille 
39 tykkäystä
No nyt on kyllä niin hyvänoloinen setti jo kaikille ehdokkaille tarjolla että tässähän alkaa jo harmittelemaan ettei lähtenyt ehdolle 
15 tykkäystä
Vieläkö saa ilmoittautua ehdokkaaksi? 
Ihan vakavasti siis pohdiskelin tätä ja miksen pohdiskelisi edelleen! Oliko ehdokkaaksi ilmoittautumiselle mitään virallista tai epävirallista määräaikaa?
Tälle ehdokkaaksi asettumiselle ei ole prosessin aikana asetettu määräaikaa.
Jäin itsekin miettimään, olisiko nyt aika asettaa määräaika? Varsinkin nyt, kun speksit alkavat olla selvillä?
Muistelen, että muutamat foorumistit olivat pohtineet ehdokkaaksi asettumista, mutta tämä palkkioasian epävarmuus oli heille jonkinlainen periaatekysymys.
Ymmärrän, että esitetyllä tavalla tämä prosessi menisi maaliin helpoiten, mutta ehkä reiluuden nimissä tätä lisäaikaa ja tarkan määräajan ehdokkaaksi asettumiselle voisi vielä antaa, nyt kun kaikki reunaehdot ovat kaikkien tiedossa?
Jos uusia ehdokkaita ilmaantuu, olisi meillä jo valmis malli ehdokkaisiin tutustumiseen.
1 tykkäys
Nyt, kun aamuinen ehdotukseni “reiluuden nimissä” on ollut esillä 12 tuntia, oletan sitä riittävän monen jo harkinneen. Sitä ei liputettu eikä poistettu - ehkä se kuitenkin oli siis jollakin tavalla varteenotettava.
Mutta, koska se ei saanut yhtään kannatusta, on asia minunkin osaltani nyt käsitelty.
Ja olihan tässä jo riittävästi annettu aikaa asettua ehdolle ennen @Mikael_Rautanen eilistä viestiä, joten kannatan minäkin tätä ehdotusta, että edetään siihen mennessä ilmoittautuneiden ehdokkaiden voimin.
Vedän esitykseni lisäajan antamisesta hyvillä mielin pois mietinnästä
Ja teille, Arvon ehdokkaat, kiitos, että olette asettuneet ehdokkaiksi ajamaan yhteisön ja Inderesin etua! 
8 tykkäystä
Tänään kokoonnuttiin sparrailemaan hallitukseen tarvittavia osaamisprofiileita sekä kokoonpanoa. Ja syötiin pizzaa. Kiitos hyvistä keskusteluista @anttirs @Johannes_Sippola, valitettavasti @Mauri oli estynyt.
56 tykkäystä
Aijai, kyllä olisi pizza maistunut, mutta nyt meni Maurin ilta koko perheen yhteisessä kuumeflunssassa eineslihapullia, sipsejä ja jaffaa nauttien. 
Hauskaa iltaa!
42 tykkäystä
Tervehdys ketjuun!
Jotkut ovat varmaan jo huomanneet, että Inderesin nimitys- ja palkitsemistoimikunta julkaisi äsken lisäyksiä ehdotuksiin varsinaiselle yhtiökokoukselle 2023. Koko tiedote löytyy täältä, mutta siellä on käytännössä kaksi tähän ketjuun hyvin relevanttia kohtaa:
Osakkeenomistajien nimitys- ja palkitsemistoimikunnan yhteisöjäsenen valitseminen
Osakkeenomistajien nimitys- ja palkitsemistoimikunta ehdottaa, että yhtiökokous äänestäisi ääni per osakkeenomistaja -periaatteella Inderes Oyj:n osakkeenomistajien nimitys- ja palkitsemistoimikunnan yhteisöjäsenen valinnasta toimikaudelle, joka kestäisi toimikunnan seuraavan yhteisöjäsenen valintaan saakka vuonna 2024. Liitteestä 1 löytyvät ehdolle asettuneet Inderes Oyj:n yhteisön jäsenet ja heidän esittelynsä.
Osakkeenomistajien nimitys- ja palkitsemistoimikunnan yhteisöjäsenen palkkiosta päättäminen
Osakkeenomistajien nimitys- ja palkitsemistoimikunta ehdottaa yhtiökokoukselle, että toimikunnan yhteisöjäsenelle maksettaisiin 900 euron vuosipalkkio toimikunnassa työskentelystä. Osakkeenomistajien nimitys- ja palkitsemistoimikunta ehdottaa myös, että yhteisöjäsenen matkoista korvattaisiin välttämättömät kulut.
Virallisen tiedotteen ulkopuolelta voisin avata hieman prosessia ja ajatuksiamme eteenpäin. Nimitystoimikunta jäi valitettavasti viime vuonna suunniteltua pienemmäksi, kun työjärjestykseemme oli jäänyt käpy ja yhteisöjäsenen valinta olisi pitänyt tehdä yhtiökokouksessa. Samalla päätimme lykätä myös henkilöstöjäsenen valintaa, ja Inderesin kolme suurinta omistajaa kantoi vastuun toimikunnassa. Sehän ei ole mikään selitys epäonnistumiselle, mutta kun ensimmäistä kertaa tämmöistä historiassa tehdään, niin oikeaa prosessia tai toimintatapaa ei oikein tiennyt kukaan. Nyt ollaan hieman viisaampia.
Ydintehtävässään toimikunta onnistui mielestäni kuitenkin erittäin hyvin, eli Inderesillä on vahva hallitus ja hallitukseen löydettiin uusi erinomainen ehdokas yhtiökokoukselle. Myös palkkiot ovat kulttuurimme mukaisesti kohtuulliset mutta kuitenkin riittävät. Nyt korjataan sitten yhteisöjäsenen valintaan liittyvät ongelmat.
Työjärjestystä muutetaan yhtiökokouksessa (aiempi tiedote), mutta joka tapauksessa halusimme valita yhteisöjäsenen varsinaisessa yhtiökokouksessa 12.4.2023. Tämä prosessi on viivästynyt jo ihan tarpeeksi, ja oli korkea aika saada asiaa eteenpäin.
Ehdokkaat
Uutta ehdokasasettelua emme halunneet enää käynnistää, käytiinhän tätä keskustelua viime vuonna pitkään ennen kuin valintamenettelyyn liittyvä käpy lopullisesti konkretisoitui. Sitä kautta kysyimme viime syksynä ilmoittautuneilta ehdokkailta halukkuutta ja suostumusta viralliseksi ehdokkaaksi yhtiökokoukseen.
Olimme erittäin tyytyväisiä, että kaikki kolme syksyllä mukana ollutta antoivat suostumuksensa, mitä kautta omistajayhteisö pääsee aidosti äänestämään asiasta. Nämä kolme olivat siis @Mauri, @anttirs ja @Johannes_Sippola.
Ehdokkaista löytyy lyhyt esittely tiedotteen liitteessä, mutta kaikki ehdokkaat ovat olleet täällä aktiivisia, ja sitä kautta Foorumilta tietoa löytyy tietysti paljon enemmän. Tätä ketjua selailemalla löytyy paljon hyvää infoa, ja luonnollisesti keskustelua voidaan myös jatkaa täällä.
Valinta yhtiökokouksessa
Virallinen valinta tehdään siis Inderesin varsinaisessa yhtiökokouksessa 12.4.2023 ääni/osakkeenomistaja -periaatteella. Jokaisella Inderes Oyj:n omistajalla on siis yhtä paljon sananvaltaa tässä äänestyksessä (omistusosuudesta riippumatta), mitä kautta Inderesin omistajayhteisö käytännössä päättää valinnasta. Eniten osakkeenomistajia taakseen saanut ehdokas valitaan toimikuntaan seuraavaksi vuodeksi. Äänestää voi tietysti myös ennakkoon, jos ei halua tai pysty osallistumaan varsinaiseen yhtiökokoukseen. Toivottavasti olette aktiivisia!
Palkkio
Meidän alkuperäinen ehdotushan oli, ettei yhteisöjäsenelle makseta palkkiota, kuten ei muillekaan nimitys- ja palkitsemistoimikunnan jäsenille. Tämä herätti kritiikkiä, ja muutimme tuota linjausta sen pohjalta. Nyt ehdotuksena on yhteisöjäsenelle 900 euron vuosipalkkio toimikunnassa työskentelystä (muille ei makseta mitään). Tämä on mitoitettu siltä pohjalta, että paras arvaus toimikunnan kokouksien määrästä on kolme, jolloin palkkio olisi 300 €/kokous. Emme kuitenkaan halua lukita kokouspalkkiota, joka voisi aiheuttaa ongelmia toimikunnan työskentelyssä: mikä on virallinen kokous ja mikä normaalia kanssakäymistä esimerkiksi sähköpostin välityksellä, lähteekö ”taksamittari” käyntiin jos osallistuu mahdollisiin haastatteluihin jne. Samoista syistä Inderesin hallituksella ei ole erillisiä kokous- tai valiokuntapalkkioita.
Itse lupasin aikoinaan tukea kohtuullista palkkiota, ja tuo on mielestäni sellainen. Eriäviä mielipiteitä löytyy varmasti, mutta tällä mennään ainakin tämä kausi ja ehdokkaille tämä on ollut hyväksyttävä. Seuraavana vuonna esimerkiksi työmäärästä on jälleen selkeämpi kuva, vaikka yksikään vuosi ei ole varmasti samanlainen. Kohtuulliset matkakorvaukset korvataan lisäksi Inderesin käytäntöjen mukaisesti. Edelleen lähtökohtana on, että motiivien tähän tehtävään pitäisi olla ihan muuta kuin raha - muttei tehtävästä pitäisi köyhtyäkään.
Muut toimikunnan jäsenet
Lähtökohtaisesti toimikuntaan osallistuu myös tänä vuonna suurimmat omistajat eli Mikael, allekirjoittanut ja Sauli. Lisäksi henkilöstö tulee valitsemaan keskuudestaan jäsenen, minkä jälkeen olemme aiemmin ennakoidussa viiden henkilön vahvuudessa.
Kiitoksia kaikille, jotka ovat aktiivisesti tähän keskusteluun osallistuneet ja ajaneet asiaa eteenpäin. Pahoittelut samalla siitä, että yhteisöjäsenen valinta epäonnistui viime vuonna. Toivottavasti tässä on opittu virheistä ja jatkossa homma rullaa kuten alun perin tarkoitimmekin.
45 tykkäystä
Kävin äänestämässä ennakkoon käsiteltäviin asioihin ja huomasin, että tuolla ilmoittautumislinkissä siis pystyi tämän asian suhteen äänestämään ennakkoon vain sitä, että varsinaisessa kokouksessa voidaan äänestää nimenomaan tuolla ääni per osakeomistaja -menetelmällä jäsen toimikuntaan. Eli:
Eli tuo ääni/osakeomistaja -menetelmä lyödään lukkoon siis vasta yhtiökokouksessa
Edit. Niinhän se juu mainitaan myös tuossa Juhan viestin alussa selvästi, että tuo toimikunnan ehdottama äänestysmenetelmä täytyy eka hyväksyä. Käsitin tuosta lainatusta kohdasta eka, että voin nimenomaan äänestää jo ehdokasta ennakkoon, mutta se ei ilmeisestikään mene niin. Huh alkaa olla selvästi jo viikko tapissa, ei muuta kuin kokousta odotteleen. Öitä.
7 tykkäystä
Tämähän menee jälleen minun piikkiin 
Oletin että tuossa voi äänestää etukäteen, mutta eihän se nyt olekaan mahdollista. Eli kun uusi työjärjestys on agendalla samassa kokouksessa, pitää se hyväksyä ensin ja sitten vasta voidaan äänestellä. Sen takia ennakkoäänestys ei olekaan tässä asiakohdassa mahdollista, kun tuo menetelmä pitää hyväksyä ensin, vaikka eihän tuo perusperiaate taida muuttua. Monimutkaisia ovat oikeiden prosessien tiet 
Pahoittelen virheellistä kommunikaatiota. Ei auta kun mennä posin kautta ja ajatella, että tuleepahan jännittävä äänestys yhtiökokoukseen osallistujille!
14 tykkäystä
Heh ei se haittaa. 
Pääasia että monimutkaisuudet tai virheelliset tulkinnat saadaan oiottua. Yhteisellä asialla tässä ollaan ja sitä varten tämä kanava on, että voidaan yhdessä funtsia tätä äänestyssysteemiä. Aluksi ajattelin että olin itse tulkinnut Juhan viestin väärin. Mutta loppupeleissä melko yksinkertaisesti tuo menee ettei siis tuossa osakkeenomistaja kovin väärinkään voi tehdä; kun menee ilmoituslinkin kautta antaan ennakkoäänet niin huomaahan siinä kohtaa viimeistään jokainen, ettei siellä pysty vielä ehdokasta äänestämään. Mutta tuleepahan kieltämättä jännittävä kokous, toivottavasti mahdollisimman moni tulee antamaan ehdokkaalle äänen, ja miksei muutenkin tule osallistumaan kokoukseen.
3 tykkäystä
@Mauri lämpimät onnittelut paikasta nimitys- ja palkitsemistoimikunnassa! Äänestys oli tiukka, mutta lopulta nappasit ansaitun voiton tiukassa kamppailussa 
Menestystä tulevalle toimikaudelle 
62 tykkäystä
Kiitos!
Ja suurkiitokset tietysti myös @anttirs ja aiemmin ehdolta vetäytynyt @JHeiskanen , @Juha_Kinnunen kiitokset hyvin järjestetystä valintamenettelystä ja tietysti hatunnosto Inderesille siitä, että ylipäätään ollaan päätetty ottaa yhteisöjäsen mukaan toimikuntaan ja omistajat tämän menettelyn siunasivat. Kiitos tietysti myös kaikille, jotka kävi yhtiökokouksessa osallistumassa äänestykseen. Toivottavasti yhteisöjäsenen valinnasta tulee suosittu jokakeväinen trilleri!
Oma “kisastudio” meni ehdokaskuvaukselleni uskollisesti hyvin ruuhkavuosimaisesti. Uunituoreen perheenlisäyksen vuoksi yhtiökokouksen alku vietettiin neuvolassa. Toimikunta-asioiden kohdalla olin sentään jo päässyt hakeutumaan anoppilan takkahuoneen rauhaan. Oma verkkoyhteys oli kuitenkin jostain syystä tuolla hetkellä niin surkea, että reaaliaikainen äänestysgraafi näkyi ruudulla vain rakeisena pikselimössönä. Kuulin Eeron kommentoivan, että joudutaankohan tässä menemään arvontaan ja lopullisen tuloksenkin sain selville vain äänimuodossa.
Tässä vaiheessa täytyy muuten antaa kiitokset etäyhtiökokoukselle (@Yu_Gong )! Kaikki sujui just niinku pitää, käyttöliittymä oli puhelimellakin tosi toimiva ja ennakkoäänestys onnistui nopeasti ja helposti.
Toimikuntatyöhön liittyen tietysti toivon, että yhteisöstä tulee mahdollisimman matalalla kynnyksellä ideoita, ehdotuksia ja toiveita toimikunnan työskentelyyn liittyen. Yhteisössä kun on aivan satavarmasti sekä huippuosaamista että perusteltuja näkemyksiä hallituskokoonpanoon, -työskentelyyn ja -palkitsemiseen liittyen. Kun yhteisöjäsenen rooli tässä alkaa kirkastua, niin tulen tietysti itsekin olemaan mahdollisimman aktiivinen kaikkien toimikunta-asioiden osalta täällä foorumilla.
Sivumennen todettakoon, että olin jo aiemmin aikeissa avata foorumille “Omistajat, hallitus ja johto - Pörssiyhtiön hallinnointi sijoittajan silmin” -keskustelun, mutta työ- ja perhekiireiden vuoksi se antaa vielä odottaa itseään. Ehkä sielläkin päästään keskustelemaan esimerkiksi omistajien intresseistä, hallituksen onnistumisen edellytyksistä, hallituksen ja toimitusjohdon välisestä suhteesta, hallituspalkkioista, hallinnointikoodista, kunkin toimijan vallasta sekä vastuusta ja niin edelleen.
48 tykkäystä
Nimitys- ja palkitsemistoimikunnan startti
Noniin, nyt on polkaistu nimitys- ja palkitsemistoimikunnan työskentely ihan kunnolla käyntiin ja alkaa olla korkea aika aktivoitua foorumilla tämänkin suhteen.
Kevään yhtiökokouksen ja yhteisöedustajaksi valitsemisen jälkeen lievitin omaa huijarisyndroomaani lukemalla suomalaisesta omistajuudesta ja hallitustyöskentelystä kaiken, mitä käsiini sain. Yllätyksekseni aiheesta on tehty muutama ihan fantastinen kirja ja kasakaupalla kelvollisia podcasteja. Lisäksi osakeyhtiö- ja arvopaperimarkkinalaki sekä pörssin hallinnointikoodi avautuvat kyllä aloittelevallekin sijoittajalle, kunhan ei mene keskeisissä käsitteissä solmuun. Jos joku kokee vastaavanlaista omistajuus- ja hallinnointi-intoa, niin listaan tähän muutaman vinkin:
- Kirjat kuvassa alla
- Arvopaperimarkkinayhdistyksen Hallinnointikoodi
- BoardTalks-podcast
- HHJ-BoardCast -podcast
Mikael sanoi keväällä, että parasta perehdytystä nimitys- ja palkitsemistoimikunnan työhön on osallistuminen Inderesin pääomamarkkinapäivään, jossa käytiin läpi yhtiön uutta strategiaa aika perustavanlaatuisen kaksituntisen merkeissä. Oma suttuinen raporttini tästä mainiosta tilaisuudesta löytyy täältä.
Kokoonnuimme viime viikolla ensimmäisen kerran yhteen toimikunnan kanssa. Muistutukseksi mainittakoon, että toimikuntaan kuuluu automaattisesti kolme suurinta omistajaa (tai vaihtoehtoisesti heidän nimeämät edustajat), yhteisöjäsen ja henkilöstön jäsen. Inderes-henkilöstö oli valinnut keskuudestaan jäseneksi Jenny Cederqvistin, joka työskentelee Flikin puolella Business Leadina. Lisäksi työskentelyyn osallistuu hallituksen puheenjohtaja (Kaj Hagros), joka ei kuitenkaan ole virallinen toimikunnan jäsen.
Eli toimikunnan virallinen kokoonpano:
- Suurimmat omistajat: Mikael, Juha, Sauli
- Inderes-henkilöstön edustaja: Jenny
- Yhteisön edustaja: Mauri
Muistutuksena myös, että nimitys- ja palkitsemistoimikunnan keskeisiksi tehtäviksi on työjärjestyksessä kirjattu laatia yhtiökokoukselle ehdotukset:
- hallituksen jäsenten lukumäärästä
- hallituksen jäsenistä
- hallituksen jäsenten palkitsemisesta
Toimikunta ei siis itse päätä mitään, vaan se ehdottaa näitä asioita osakkeenomistajille yhtiökokouksessa ja omistajat päättävät.
Vaikka toimikunnan työjärjestyksessä ei asiaa mainitakaan, niin luonnollisesti toimikuntatyössä pitää vähintään sivuta myös hallituksen seuraajasuunnittelua ja diversiteetti-kysymyksiä.
Noniin, mennään sitten itse kokoukseen, jossa agendalla oli mm. hallituksen nykytila, strategian kulmakivet ja vaadittava hallitusosaaminen, hallituksen uusiutuminen ja kehittäminen sekä hallituksen palkkiot. Yhdistelen näitä nyt alle kolmeen teemaan.
Tässä kun itsekin opettelee toimikuntatyötä ja sopivaa avoimuuden tasoa, niin osa pohdinnoista saattaa olla vähän poliittisen ympäripyöreitä. Pahoittelen sitä. Osa toimikunnassa käsiteltävistä asioista onkin toki luottamuksellisia, mutta Juha toimikunnan puheenjohtajana rohkaisi kyllä mahdollisimman avoimeen keskusteluun foorumilla. Samalla haluan olla avoin myös yhteisön viisaudelle, enkä omin päin tohdi lähteä yhteisön kantaa naulaamaan lukkoo ennen kuin ollaan tarjottu mahdollisuuksia käydä täällä keskustelua toimikunnan työstä ja mahdollisista ehdotuksista.
Joka tapauksessa tullaan kalibroimaan tätä viestintä-puoltakin tässä samalla koko ajan.
Jenny, Mikael, Sauli ja Juha voivat toki itsekin osallistua keskusteluun ja tarvittaessa lisätä oman lusikkansa soppaan.
Hallituksen nykytila, uusiutuminen ja kehittäminen
Inderesin hallituksen kuuluu nykyisin 4 jäsentä, joista Kaj Hagros toimii puheenjohtajana (keltaisella) ja Tero Weckroth varapuheenjohtajana. Viime kevään yhtiökokouksessa pois hallitustyöstä jäi Sauli Vilen ja Annu Nieminen, ja uutena aloitti Nina Källström.
Jos haluaa lukea hallitusjäsenten taustoista, niin täältä löytyy: Inderes Oyj . Itse kuuntelin hallitusjäsenten jutustelua eri podeista (mm. Kaj on ollut monessa johto-/hallitus-keskustelussa vieraana) ja koitin sillä tavalla päästä vähän sisään heidän ajatuksiinsa.
Kaj esitteli toimikunnalle hallitustyöskentelyä, ja yleisellä tasolla tässä mainittakoon, että hallituksen nykytilanteen todettiin olevan hyvä. Edellisen vuoden tavoin toimikunta tulee vielä haastattelemaan kaikki hallitusjäsenet syksyn aikana ja siinä samalla saadaan vähän jäsenkohtaisiakin näkemyksiä hallitustyöstä tarkennettua.
Nythän tilanne on siinä mielessä aiemmista vuosista poikkeava, että hallituksessa on vain neljä jäsentä aiemman viiden sijaan (edellisessä yhtiökokouksessa päättyi Saulin ja Annu Niemisen hallitusjäsenyys ja vain Nina tuli tilalle) ja toimikunta kävikin keskustelua hallitusjäsenten tulevasta lukumäärästä.
Pieni selvitystyö paljasti, että useimmiten suuremmilla ja kompleksisemmilla pörssiyrityksillä hallitusjäsenten lukumäärä tuppaa kasvamaan, varmaan pääasiassa osaamis- ja työmäärävaatimusten kasvaessa. Toisaalta jos miettii esimerkiksi äänestysten näkökulmasta, niin pariton lukumäärähän olisi kaiketi parempi. Kuitenkin pieni pika-googlaaminen kertoi myös sen, että aika monilla kotimaisilla pörssifirmoilla jäseniä on “silti” neljä tai kuusi. Noh, tämä nyt on osin tällaista teknistä pohdintaa, mutta tätäkin keskusteluissa sivuttiin.
Inderesin hallituksella alkaa olla varsin pitkäaikaisia jäseniä, kuten yllä olevasta kuvasta näkee. Minkään pakotetun rotaatiotahdin ei katsottu olevan tarkoituksenmukaista, koska hallitustyön osaamisvaatimukset elävät jatkuvasti, mutta näinkin nopeasti muuttuvalla toimialalla uudistumistakin tarvitaan ja hallituskokoonpanon pitää pystyä vastaamaan yhtiön kulloiseenkin tilanteeseen.
Sellainen loppuhuomio, että sijoittajan näkökulmasta maininnan arvoista on mielestäni Hagrosin, Seikun ja Weckrothin mahtuminen omistajalistauksen TOP-kymppiin.
Strategian kulmakivet ja vaadittava hallitusosaaminen
Mikaelin johdolla käytiin läpi Inderesin tuoretta strategiaa ja sen vaatimuksia hallitustyöskentelyyn. Vähemmän yllättäen keskeisimpänä teemana esiin nousi Ruotsi.
Jos strategiakauden kaksi kolmesta kärkiteemasta on ”Ruotsi” ja ”Kansainvälinen Inderes”, niin ei liene kovin epäselvää, että kova ruotsalainen (pörssi)osaaminen hallituksessa olisi todennäköisesti erittäin hyödyllistä.
En ole missään nimessä mikään hallitustyö-spesialisti, mutta tunnettu ja verkostoitunut ruotsalainen pörssiosaaja voisi avata Inderesille sellaisia ovia ja kumppanuuksia, joihin ei pelkin suomalaisvoimin ehkä niin sulavasti edettäisi.
Tätä ruotsalaisen hallitusjäsenen selvittämistä päätettiinkin lähteä edistämään, ja nyt kun Inderesillä on jo yrityskaupan myötä laajasti verkostoitunut Financial Hearings, niin sitä verkostoakin voidaan hyödyntää potentiaalisten henkilöiden kartoittamisessa. Itse asiassa tässä toimikuntakokouksen jälkeisinä päivinä muutamia nimiä on ehditty alustavasti jo nostaa keskusteluunkin Mikaelin johdolla tehdyn selvitystyön ansiosta.
Mukava tieto oli se, että Inderes alkaa olla Suomessa jo niin kova yritys, että toimikunta-kollegojen mukaan kovia kotimaisia osaajia saattaisi olla kahvipöytäkeskustelujen perusteella hyvinkin tarjolla hallitukseen. Ruotsissa samanlaista brändiä ei ole, joten on etukäteen vaikea arvioida kuinka houkuttelevana Inderesin hallituspaikka siellä nähdään.
Hallitusjäsenten palkkiot
Inderesin hallituspalkkiot on hyvin linjassa verrokkien kanssa. Jäsenille maksetaan 1200 ja puheenjohtajalle 2400 euroa kuukaudessa. Päälle mahdolliset matkat ja majoitukset.
Ylipäätään pienyhtiökentällä palkkiot ovat sen verran maltillisia, että niillä ei juurikaan kilpailuetua hallitusjäsenten ”rekrytoinnissa” taida saada.
Indereshän maksaa palkkiot rahapalkkana, mutta joillakin (muistaakseni mm. Efecte) on tapana maksaa kaikki tai osa palkkiosta osakkeilla. Tämä olisi tietysti sijoittajan näkökulmasta mukavaa, kun palkitsemisen kannustimet olisivat samat kuin osakkeenomistajalla, mutta toisaalta pienehköjen summien maksaminen osakkeilla ei välttämättä tarjoisi mitään uutta tilanteeseen, jossa hallitus jo muutoinkin omistaa runsaasti osakkeita. Ja jonkin verran se ekstrabyrokratiaakin teettänee.
Minä lupasin tehdä tässä lähitulevaisuudessa vielä pientä palkkiovertailua kotimaisten ja ruotsalaisten verrokkien kesken ja pitää aikanaan nostaa keskeiset huomiot siitä tännekin.
Yhteisön näkemyksiä toimikuntatyöhön
Loppuun sitten se tärkein, eli minähän olen toimikunnassa edustamassa nimenomaan tätä yhteisöä ja teidän näkemyksiä.
Näin ollen nyt olisi todella mielenkiintoista kuulla:
- Minkälaisia näkemyksiä yhteisössä on Inderesin hallituskokoonpanosta ja vaikkapa henkilöiden lukumäärästä?
- Minkälaista osaamista, kokemusta tai verkostoja hallitukseen mielestänne tarvitaan?
- Mitä ajatuksia nostattaa suomalainen hallitus vs. kansainvälistyvä hallitus -pohdiskelu?
- Entä herättääkö hallituspalkkiot intohimoja?
Ja jos täällä jossain kahvihuoneen ja meemiketjun välimaastossa lymyilee joku huippuverkostoitunut ruotsalainen pörssitoimari, niin saa ilmoittautua.
Voi laittaa ilman muuta myös yksityisviestillä näkemyksiä jos ei halua tähän niitä kirjoittaa, mutta kiva olisi käydä vähän julkistakin keskustelua.
Loppuun on hyvä vielä täsmentää hallituksen päätehtävät. Tällaisiin hommiin ehdokkaat sitten valintansa jälkeen lähtisivät:
Hallituksella on yleinen vastuu Inderesin hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä. Hallitus on vahvistanut itselleen kirjallisen työjärjestyksen (osana yhtiön yleisempää hallinnon työjärjestystä), jossa määritellään hallituksen käsiteltäväksi kuuluvat asiat.
Hallitus muun muassa vahvistaa yhtiön strategian ja seuraa sen toteuttamista. Hallituksen vastuulla on hyväksyä yhtiön tilinpäätökset ja muut taloudelliset katsaukset sekä valvoa kirjanpidon asianmukaisuutta ja yhtiön taloudellisia asioita. Hallitus päättää merkittävistä yksittäisistä investoinneista sekä yrityskaupoista ja strategisesti merkittävistä liiketoiminnan laajentamisista ja supistamisista. Hallitus vahvistaa yhtiön pitkän aikavälin strategiset ja taloudelliset tavoitteet ja hyväksyy budjetit sekä riskienhallinnan periaatteet.
Hallitus kokoontuu vähintään kuusi kertaa vuodessa. Jokaisella kokouksella on yksi pääteema, minkä lisäksi kokouksissa käsitellään ajankohtaisia asioita. Vuosikellon mukaiset pääteemat ovat yhteisö, henkilöstö, asiakkaat, teknologia, pitkän aikavälin strategia sekä budjetti ja kärkihankkeet. Lisäksi yhtiön taloudellista kehitystä käsitellään jatkuvasti kokousten välillä erikseen käytävissä erillisissä keskusteluissa.
Inderesin hallitukseen kuuluu vähintään kolme ja enintään viisi varsinaista jäsentä. Hallitus nimeää keskuudestaan puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan.
Yhtiön hallituksella tulee olla riittävä asiantuntemus ja sillä tulee kollektiivina olla riittävä osaaminen ja kokemus yhtiön toimialaan ja liiketoimintaan kuuluvissa asioissa. Hallituksen kokoonpanon tulee olla monimuotoinen jäsenten kokemuksen, iän, taustan ja sukupuolen näkökulmista.
60 tykkäystä
Toimikuntatyö sekä hallitusjäsenten nimeämisiin ja palkkioihin liittyvät teemat eivät toistaiseksi näytä herättävän sen suurempaa kiinnostusta tai intohimoja. Tämä voi tietysti olla ihan hyväkin asia, kun tuntuu, että hallitusasioista käytävä keskustelu kuumenee yleensä vasta silloin, kun asiat ovat jo menossa uutiskynnyksen ylittävästi pieleen.
En ole tosin itsekään onnistunut vielä houkuttelemaan keskustelua kovin kiitettävällä tasolla.
Nyt kun toimikunnan työ alkaa kuitenkin olla kuumimmillaan, niin on hyvä lisätä omaakin aktiivisuuttani tämän asian ympärillä, kertoa kuulumisia ja kysyä yhteisön näkemyksiä.
Sain idean, että koska yhteisön jäsenten voi olla vaikea antaa kokonaisvaltaisia ja vapaamuotoisesti kirjoitettuja näkemyksiä hallituksen nykykokoonpanosta, jäsenehdokkaista tai hallituspalkkioista, niin ehkä tällaisen kyselyn kautta anonyymejä näkemyksiä voisi kuitenkin olla helppo antaa. Ja näin saataisiin ainakin jonkinlaista barometri-tason tietoa siitä, että minkälaisia näkemyksiä yhteisöllä on Inderesin hallituskokoonpanoon ja -palkkiopolitiikkaan liittyen.
On toki ymmärrettävää, että näkemykset ei useimmilla liene kovin vahvoja ja näkyvyys esimerkiksi siihen, mitä osaamista ja kokemusta Inderesin hallitukseen tarvittaisiin, voi olla yhteisöstä katsottuna helposti ohuehko. Olen silti sitä mieltä, että yhteisön näkemyksien kerääminen on arvokasta, ja sillä saadaan ainakin suuntaa antavasti selville minkälaisia asioita yhteisö (tai siis se kyselyyn vastaava pieni yhteisön osa) pitää tärkeänä hallituskokoonpanon ja palkkioiden osalta.
Noniin, itse asiaan.
Nykyhallitus taustatiedoksi löytyy tästä.
Kun vastaat kyselyyn, niin kannattaa ihan herkällä sormella vastata myös ”en osaa sanoa”- tai ”asia ei ole mielestäni olennainen” -vaihtoehtoja, mikäli näin koet kohdallasi olevan. Tämä siksi, että on hyvä tietää, miten tärkeänä kutakin kysymystä pidetään tai miten hyvin asia tunnetaan. Sekin on arvokasta tietoa.
Koitin lisäillä kysymysten eteen tarpeen mukaan pieniä infosaatteita, mutta jos jokin kysymys on epäselvä, niin tarkennellaan tarvittaessa. Monet aiheista ovat itsellenikin uusia.
Vihdoin kysymyksiin.
Teema: Kansainvälistyminen
Taustaa: Inderesin hallitus on tällä hetkellä kokonaan suomalaisista koostuva. Strategiakauden 2023-2027 kohdemarkkinat ovat Ruotsi (tärkein kasvumarkkina), Suomi ja Tanska.
Inderesin hallituksen tulee kansainvälistyä:
- Täysin samaa mieltä
- Jokseenkin samaa mieltä
- Jokseenkin eri mieltä
- Täysin eri mieltä
- En osaa sanoa
- Kysymys ei ole mielestäni olennainen
0
äänestäjää
Teema: Rotaatio
Taustaa: Inderesin hallitusjäsenien ”aikajana” alla. Vastausvaihtoehdoksi ei ole valittu epätodennäköisiä skenaarioita, kuten esimerkiksi sitä, että hallitusjäsenten määrä vähenisi kolmeen (olisi yhtiöjärjestyksellisesti mahdollista).
Yhden tai useamman nykyisen hallitusjäsenen tulee siirtyä sivuun yhtiökokouksessa 2024:
- Täysin samaa mieltä
- Jokseenkin samaa mieltä
- Jokseenkin eri mieltä
- Täysin eri mieltä
- En osaa sanoa
0
äänestäjää
Hallitukseen tulee nimetä yksi tai useampi uusi jäsen yhtiökokouksessa 2024:
- Täysin samaa mieltä
- Jokseenkin samaa mieltä
- Jokseenkin eri mieltä
- Täysin eri mieltä
- En osaa sanoa
0
äänestäjää
Mikä on mielestäsi sopiva pituus hallitusjäsenyydelle keskimäärin:
- 1-3 vuotta
- 4-6 vuotta
- 7+ vuotta
- En osaa sanoa
- Kysymys ei ole mielestäni olennainen
0
äänestäjää
Sopivin jäsenmäärä hallitukselle (Inderesin yhtiöjärjestyksessä jäsenmäärä on rajattu 3-5 henkeen):
- 3
- 4 (nykyinen jäsenmäärä)
- 5 (jäsenmäärä ennen 2023 yhtiökokousta)
- 6 tai enemmän (edellyttää yhtiöjärjestyksen muuttamista)
- En osaa sanoa
- Kysymys ei ole mielestäni olennainen
0
äänestäjää
Teema: Puheenjohtaja
Taustaa: Inderesin yhtiöjärjestyksessä sanotaan ”Hallitus nimeää keskuudestaan puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan”. Käsittääkseni joidenkin yhtiöiden tapauksissa nimitystoimikunta ehdottaa puheenjohtajaa, ja yhtiökokous vahvistaa valinnan.
Hallituksen puheenjohtaja tulee valita:
- Hallitusjäsenten kesken
- Yhtiökokouksessa nimitystoimikunnan ehdotuksesta
- En osaa sanoa
- Kysymys ei ole mielestäni olennainen
0
äänestäjää
Inderesin nykyisestä hallituksesta löytyy jo seuraava uusi hallituksen puheenjohtaja
- Täysin samaa mieltä
- Jokseenkin samaa mieltä
- Jokseenkin eri mieltä
- Täysin eri mieltä
- En osaa sanoa
0
äänestäjää
Teema: Kokemus ja osaaminen
Taustaa: Hallitusjäsenten taustoja lukemalla voi arvioida minkälaista osaamista hallituksesta tällä hetkellä löytyy.
Hagros tuo hallitukseen osaamista ja kokemusta etenkin kasvuyritysten johtamisesta ja strategiatyöstä, digitaalisten liiketoimintojen kehittämisestä sekä itseohjautuvista johtamismalleista.
Weckroth tuo hallitustyöskentelyyn kokemusta ja osaamista etenkin rahoitus- ja fintech-alasta, osakeanalyysistä sekä finanssialan sääntelystä.
Seikku tuo hallitustyöskentelyyn kokemusta ja osaamista pörssiyhtiöiden johtamisesta, strategiatyöstä sekä kurinalaisesta omistaja-arvon luonnista.
Källström tuo hallitustyöskentelyyn kokemusta ja osaamista digitaalisen kuluttajaliiketoiminnan rakentamisesta sekä nopeasta kansainvälisestä laajentumisesta.
Minkälaisia ominaisuuksia uusilta hallituksen jäseniltä erityisesti edellyttäisit (valitse 3 tärkeintä vaihtoehtoa):
- (Kansainväliset) verkostot
- Uskottavuus
- Kansainvälistymiseen liittyvä osaaminen
- Digi-/media-/alustaratkaisuihin liittyvä osaaminen
- Palvelevaan asiantuntijaorganisaatioon liittyvä osaaminen
- Finanssialaan liittyvä osaaminen
- Halu ja kyky sitoutua/omistautua hallitustehtävään
- Innovaatioihin liittyvä kehittämisosaaminen
- Aiemmat näytöt vertailukelpoisten yhtiöiden johtamisesta/hallinnoinnista
- Myyntiin ja markkinointiin liittyvä osaaminen
- Governance-/hallinnointi-osaaminen
- Muu, mikä?
0
äänestäjää
Teema: Diversiteetti
Taustaa: Inderesin hallituksen valikoituja diversiteettitietoja:
- yksi nainen ja kolme miestä
- syntymävuodet 1970, 1971, 1965 ja 1989
- koulutustaustat MBA+DI, MBA + M.Sc Pharm., 2 x KTM
- päätoimet 2 x CEO, strategiajohtaja, yrittäjä/sijoittaja
Sukupuoli-diversiteetti on riittävä:
- Täysin samaa mieltä
- Jokseenkin samaa mieltä
- Jokseenkin eri mieltä
- Täysin eri mieltä
- En osaa sanoa
- Kysymys ei ole mielestäni olennainen
0
äänestäjää
Ikä-diversiteetti on riittävä:
- Täysin samaa mieltä
- Jokseenkin samaa mieltä
- Jokseenkin eri mieltä
- Täysin eri mieltä
- En osaa sanoa
- Kysymys ei ole mielestäni olennainen
0
äänestäjää
Osaamis- ja kokemus-diversiteetti on riittävä:
- Täysin samaa mieltä
- Jokseenkin samaa mieltä
- Jokseenkin eri mieltä
- Täysin eri mieltä
- En osaa sanoa
- Kysymys ei ole mielestäni olennainen
0
äänestäjää
Teema: Palkkiot
Taustaa: Inderes maksaa hallituksen puheenjohtajalle 2 400 € ja jäsenelle 1 200 € kuukaudessa (vuosipalkkiot 28 800 € / 14 400 €). Palkkiotaso on vastaa varsin hyvin First North -listayhtiöiden palkkiotasoja (kiinteät palkkiot mediaani 2022: 36 000 € / 20 000 €).
Palkkiot maksetaan rahana ja näin tekee ymmärtääkseni ylivoimainen enemmistö myös muista listayhtiöistä (vrt. maksaminen osakkeilla, johon mahdollisesti liittyy pientä ”ylimääräistä” byrokratiaa verrattuna rahapalkkiona maksamiseen).
Näkemyksesi Inderesin nykyisten hallituspalkkioiden euromäärästä:
- Palkkioita tulisi laskea
- Nykyiset palkkiot ovat oikealla tasolla
- Palkkioita tulisi nostaa
- En osaa sanoa
0
äänestäjää
Näkemyksesi palkkioiden maksutavasta:
- Palkkio tulisi maksaa rahana
- Palkkio tulisi maksaa osin osakkeina ja osin rahana
- Palkkio tulisi maksaa osakkeina
- En osaa sanoa
- Kysymys ei ole mielestäni olennainen
0
äänestäjää
Bonuskysymys: Pidän positiivisena, että hallitusjäsen omistaa merkittävän määrän yhtiön osakkeita
- Täysin samaa mieltä
- Jokseenkin samaa mieltä
- Jokseenkin eri mieltä
- Täysin eri mieltä
- En osaa sanoa
- Kysymys ei ole mielestäni olennainen
0
äänestäjää
Laitetaan loppuun vielä pieni vastuuvapauslauseke ja sananen odotusten hallinnasta:
On hyvä huomata, että kyselyn tulokset nousevat yhteisöstä, joka on yksi osa 5-henkistä nimitystoimikuntaa, mutta toimikunnassa jäseninä ovat yhteisön lisäksi myös henkilöstö (@Jenny_Cederqvist n kautta ) sekä kolme suurinta omistajaa (@Mikael_Rautanen , @Sauli_Vilen & @Juha_Kinnunen ).
Toiseksi, voi olla, että jokin yhteisön toive on ensiluokkainen ja nimitystoimikunta on yhteisön kanssa täysin samaa mieltä. Ja siitä huolimatta voidaan päätyä tilanteeseen, jossa asiaa ei edistetä, koska syyt X, Y ja Z. On tietenkin myös mahdollista, että jokin yhteisön ehdottama asia voidaan ottaa nyt mietintämyssyyn, mutta ehkä sitä tarkastellaan tarkemmin vasta vuoden, kahden tai kolmen vuoden päästä, kun tilanne ja ajankohta on oikea.
Kolmantena asiana tietysti vielä se, että tuskin me Buffetia saadaan Inderesin hallitukseen, vaikka yhteisö sitä kovasti toivoisikin. Eli edetään kulloistenkin mahdollisuuksien mukaan.
Kaikki em. tiedot ovat allekirjoittaneen kokoamia, joten amatöörimäisiä virheitä voi hyvinkin olla mukana. Ja jos joku olennainen kysymys puuttuu, niin laittakaa kommenttia, jotta voidaan täydentää patteristoa.
Nyt ei muuta kuin klikkailemaan näkemyksiä kyselyyn!
35 tykkäystä
Buffettista tuli mieleen… Berkshiressä ei myöskään muistaakseni makseta osakepalkkioita, mutta hallituksessa (ja johdossa) on eksplisiittinen kehoitus ostaa omalla rahalla osakkeita niin että tuntuu lompakossa.
Berkshiressä moni asia hoidetaan mallikkaasti omistajien/partnerien/osakkeiden suhteen, sieltä voi hakea mallia.
24 tykkäystä
Katselin hieman hallitusjäsenten palkkioita Inderesin kokoisissa Suomi-listayhtiöissä. Nappasin luvut 2023 kevään yhtiökokousmateriaaleista, joten jos myöhemmin on tullut muutoksia palkkioihin tai kokoonpanoihin, niin siltä osin tiedot ovat vanhentuneita.
Listalla kymmenkunta lähintä MCAP-kokoverrokkia, kolme suurinta listayhtiötä ja kolme pienintä listayhtiötä. Lisäksi pari mielivaltaisesti napattua verrokkia.
Inderesin palkkiot näyttävät olevan varsin maltillisia verrokkeihin nähden ja kaiken kaikkiaan palkkiomassa on aika alhainen, kun jäsenmäärä on pienehkö ja muita kokous-/valiokuntapalkkioita ei ole (ei niitä tosin ole useimmilla verrokeillakaan). TOP3-firmoillahan sitten taas on peruspalkkion kyljessä jos jonkinlaista valiokunta- ja kokouspalkkiota, mutta kuten sanoin, harva pienyhtiö tällaiseen lähtee.
Suurin osa samankokoisista yhtiöistä maksaa palkkiot rahana. Vain pari yhtiötä käyttää palkkioissa myös osaketta (mm. Efecte), mutta niilläkin muistaakseni enemmistä palkkiosta maksettiin rahana.
(alimman rivin “11-20” viittaa riveihin 11-20)
(Edit: näyttäisi jääneen TOP3-yhtiöiden MCAP-luvuista yksi nolla pois)
26 tykkäystä