Yksi positiivinen asia sähköistymisen kannalta voi kyllä olla akkuhintojen rommi. Luulisi että se näkyy myös sähköautojen hinnassa ja kysynnässä ennen pitkää.
9 tykkäystä
OP:n päivitetty tavoitehinta 30€ ja suositus edelleen Osta.
Tuo tavoitehinta on tosin ilmeisesti laskettu perustuen 2027 ennusteisiin ja niistä johdettuihin EV/Sales (3x), EV/EBITDA (15x) ja DCF laskelmiin.
Painottavat edelleen pitkää perspektiiviä ja lyhyellä aikajänteellä näkevät, että kertoimet ovat poikkeuksellisen korkeat.
13 tykkäystä
Lisäksi sähkön hinta romahtanut ja aurinkoenergian lisääntyminen luo tuotantoa juuri niihin kellonaikoihin kun pikalatureita käytetään.
Silti, nämä on varmaan liian teknisiä asioita joihin perustaa toiveet. Ainakin nyt tuntuu siltä.
1 tykkäys
Jep. Minusta ei ole vaikea nähdä EV-markkinan ja muun siihen liittyvän kasvavan vielä huimasti huolimatta pienestä hidastumisesta, koska luulenpa että sähköiset menopelit tulevat olemaan edullisin tapa liikkua tulevaisuudessa. Puhumattakaan sitten vielä päästöjen vähentämisestä, johon on kova tarve. Kiina tuntuu tällä hetkellä näyttävän sähköistymisessä muulle maailmalle mallia.
Toki vaikeampi asia on sitten veikata oikeaa hevosta, koska kilpailua tulee varmasti olemaan myös paljon.
4 tykkäystä
Lahdessa Kempower on nostettu messiaan asemaan. Yhtiöllä on mm. kaupungin kanssa sopimus, jossa se saa etuoikeuden käytännössä kaikkiin vapaisiin tontteihin, LUT yliopisto ja LAB ammattikorkeakoulu ovat räätälöineet koulutuskokonaisuuksia yhtiön tarpeisiin ja se on saanut sieltä tiloja omiin tarkoituksiinsa, kaupunkiin on perustettu keihäänkärjeksi sähköautoklusteri, jossa on kymmeniä yrityksiä. Lahden yrityselämä on käytännössä sidottu Kempowerin menestykseen, surullisenkuuluisan Fazerin tehdaslaajennuksen kanssa, joka muuten on jäissä…
Jättimäisestä tulosvaroituksesta on nyt kulunut lähes 16h ja kaupungin aviisissa ESS.FI ei ole vielä rivin riviä aiheesta! Ihmettelempä nyt tätäkin erikseen, sillä kyllähän tilanne lisää merkittävästi myös todennäköisyyttä, että kaksin käsin taloon rekrytoituja aletaan miettimään liiallisena resurssina.
16 tykkäystä
3 viestiä yhdistettiin ketjuun: Kurssien ja niiden muutosten kyselyt, kauhistelut ja hehkuttelut (Osa 3)
Tottakai analyytikoiltakin voi odottaa realistista arviota, mutta kyllä tässä päti vanha sanonta, kun töissä alkoivat ihmiset (jotka eivät ole ikinä sijoittaneet) alkoivat puhumaan kahvipöydässä talvella, että nyt kannattaisi ostaa paljon yhtiön osakkeita… päätin että en osta ja näköjään oli oikea ratkaisu. Tämä näköjään pätee aina kun on Hype päällä…
7 tykkäystä
Saadut tilaukset on tällaisessa bisneksessä helposti laskettavissa, ja varmasti päivittäisessä raportoinnissa, eli tiedon on tätynyt olla jo hyvän aikaa johdon ulottuvilla. Itse olin odottanut negaria jo tulevaksi kesäkuussa, jos siis oli tullakseen. Todella huono suoritus erityisesti talousjohdolta.
10 tykkäystä
MIkä sinun viestin pointti on? Onko tuo hyvä vai negatiivinen asia ja mitä olisit itse tehnyt.
Pientä ylilyöntiä tarinassa kuitenkin on, kun satun asiasta jotain tietämään ja olen käynyt noissa kaikissa myös vierailulla LUT/LAB/Kempower, mutta en Fazerilla muuta kuin vanhoissa tiloissa.
1 tykkäys
Kempowerin kannaltahan asiassa ei ole ongelmaa, Lahden ympäristön kannalta on. Myyntimiehet myy ja ostajat ostaa, vastuu on ostajalla. Yrittäjänä näen yritysvastuun aika paljon laajempana, kuin Kempower nyt osoittaa.
En siis itse usko, että syntynyt tilanne on tullut ilmi juuri nyt vaan ollut havaittavissa jo keväällä. Yrityksen esiintymisestä asia ei ole tullut millään lailla julki. Loppu.
Varmaan pelaakin, mutta oikeaa tietämystä heillä ei ole Kempowerin tulevasta tilasta 5 vuoden päästä yhtään enempää kuin meillä. Meillä on liian usein oletus, että kaikki idut nousee loputtomiin ja varmaan tähän kaikki yritykset pyrkivätkin, mutta aika näyttää miten toteustus toimii. Voi olla, että tästä vielä noustaan maaailmanvalloitukseen tai sitten paras on nähty. Pidempi peli ei takaa varmuudella yhtään parempaa tulosta kuin myynti nyt ja uusi mato markkinoiden koukkuun.
Kun pääomistaja myy niin myy… Ei ole kovin montaa kertaa pettänyt tämä viisaus.
16 tykkäystä
DC-pikalatausmarkkinoiden kysyntä on ollut alhaisempaa kuin Kempower on aiemmin arvioinut. COVID-19:n jälkeen vallitsi komponenttipula, mikä loi pikalatausratkaisuille normaalia suuremman kysynnän. Myös laturien käyttöönotto on ollut aiemmin odotettua hitaampaa verkkoyhteyksien rajallisen saatavuuden vuoksi. Molemmat tekijät ovat luoneet ylimääräistä varastoa asiakaspuolella. Useat asiakkaat odottavat myös seuraavan sukupolven latausalustan täyttä saatavuutta vuoden 2024 toisen vuosipuoliskon aikana.
Avatkaa mulle tätä kun en ymmärrä - aika selittelyn makua? Miksi kukaan ostaisi näitä laturilaitteita varastoon ilman aikomusta asentaa niitä heti kentälle 1) tuottamaan tai 2) toimimaan magneetteina asiakasliikenteelle?
Eli voivotellaan että asiakkaiden varastot täynnä latauslaitteita ja voivotellaan MYÖS että odottavat 2024 h2 uutta latausalustaa.
24 tykkäystä
Taisi olla pari vuotta sitten komponenttipula ja tästä jäi asiakkaille liian pitkäksi aikaa tyyliksi ostaa varalta varastot täyteen. “Yllättäen” komponenttipulaa ei ole vielä tullut uudestaan.
Toinen “yllätys” asiakkaille oli, että vaikka sähkö tuleekin töpselistä, niin sähkönsiirtoverkkojen kapasiteetti ei riitä, kun joka toiselle tontille laitetaan 1 MW latureita.
24 tykkäystä
Joku sanoi, että periaatteessa tässä myydään vain rautaa. Tähän liittyen, onko moni ajatellut mistä Kempowerin alun menestys johtui? Voi olla, että tuumin väärin, mutta eikö juttu ollut siinä, että joku kekkasi Kempin hitsauslaitteissa käytettävän muuntajan käyvän myös latausasemiin? Tästä syystä Kempower sai etumatkaa, kun käytännössä tuotteen pääkomponentti oli jo olemassa? Ovatko kilpailijat saanet nyt omat juttunsa toimimaan ja kilpailuetu on ohi.
4 tykkäystä
Järjetön kommentti. Tietenkin kaupunki auttaa potentiaalista paikallista yritystä kaikin mahdollisin keinoin, eikä toimi jarruna nopealle ja välttämättömälle kasvulle, mikä on elinehto täyttämään tulevaisuudessa potentiaalisia suuria tilauseriä.
Sijoittajalla on itse velvollisuus seurata ja analysoida yrityksen/markkinoiden muutoksia. Näin säästytään keskustelupalstoilla kirjoittelulta kyynel silmässä, ohittaen asiakeskustelu.
14 tykkäystä
Kempowerin tärkein kilpailuetu on näkemykseni mukaan kyky tuottaa rautaa 0 katteella / voitolla. Tämä on tärkeä vallihauta, mutta se voidaan menettää nopeasti jos markkina ei ala kääntymään. Jos 2025 vuosi on kanssa ns “välivuosi” voi tämä etu olla jo historiaa.
2 tykkäystä
Mitä järkeä perustaa tavoite 3 vuoden päähän ennusteisiin, kun johto on osoittanut ettei ennustaminen onnistu huomattavasti lyhyemmällekään aikavälille. Suhtautuisin todella varoen noihin pidemmän tähtäimen ennusteisiin. Mitään konkretiaa myöskään Kempowerin tuotteiden ylivertaisuudesta en ole nähnyt.
27 tykkäystä
Voitko avata tuota lisää? Miksi Kempower siihen kykenee ja muut ei?
(tai siis kykeni ennen kuin rupesi rekryämään pää märkänä ja nyt tuottaa tappiolla)
OP ennustaa varsin optimistisesti, että ensi vuonna liikevaihto on yli 400 M€ ja 2026 yli 500M€, ja liikevoitto palautuu yli 10%:n, eps lähellä 0,90€. Siitä sitten vahvasti kasvavalle yhtiölle tavoitehinta 30€ vuodelle 2027. Saa uskoa tai olla uskomatta tuohon skenaarioon.
5 tykkäystä