Mahtaako jollain olla syväluotaavaa näkemystä Q1 ennusteisiin?
The expected adjusted EBITDA result, according to Factset’s consensus with five analysts’ estimates, is £ 101 million. During the corresponding period last year, the result was 43 million.
6 tykkäystä
Täältä löytyy kiinnostuneille huominen webcast klo10 suomen aikaan. Mielenkiinnolla odotan mitä Henrik meille kertoo 
11 tykkäystä
Aikalai ennustusten mukainen.
6 tykkäystä
Hyvää tekemistä.
”In the US, our long-term investments are continuing to pay off, with Gross winnings revenue increasing 185 per cent compared to the same period last year.
The second quarter of 2021 has started off well with the average daily Gross winnings revenue for the first 25 days in April being 52 per cent (55 per cent in constant currency) higher than the full second quarter of 2020”.
6 tykkäystä
Ennusteisiin mentiin, huikeaa kasvua, niin gross winnings revenuessa kuin myös EBITDA:ssa. Mielenkiintoisena pointtina Q2 ensimmäisen 25 päivän gross winnigs revenue kasvanut jopa 52% vuodentakaiseen.
8 tykkäystä
Täytyy myös ottaa tulosta katsoessa tämä:
The result for the quarter was impacted by foreign currency losses on operating items of GBP 8.0 (1.8) million which are primarily unrealised losses as they relate to the retranslation of foreign currency current assets and liabilities. As the Group has significant cash balances in foreign currencies, and foreign currency rate movements were substantial, the impact was unusually large during the quarter
En tiedä, onko tuota otettu huomioon konsensuksessa, mutta q1 vaikutus ollut unusual and substantial. Jos tuollaista poikkeuksellisuutta ei olisi ollut, oltaisiin mennyt yli ennusteen kivasti.
2 tykkäystä
Vaikkei tullutkaan ennusteylitystä niin ehkä PE15-10 yhtiö ei sellaista tarvitsekkaan kun kasvu 41% 
10 tykkäystä
Vähän pelkään että tässä saattaa markkinareaktio olla taas negatiivinen kun tulikin “vain hyvä” tulos. Kuitenkin osarilottoajia oli (itseni lisäksi) eilen aika paljon liikkeellä. Pitänee olla valmiina laittamaan futuurit ulos.
Hyvältähän tuo oikeasti näyttää. Jos dippaa niin lisää lappua pitkään salkkuun, jos nousee jo nyt niin hyvä juttu.
3 tykkäystä
Q1/2021 tulosta extrapoloiden P/E:ksi koko vuodelle saadaan 11,0 ja tässä ei ole otettu huomioon loppuvuoden mahdollista QonQ kasvua. Kelpanee tankata tätä alempaa, mikäli jostain syystä tänään halvemmalla tätä saisi. Kuten alonakin ylempänä muutama päivä sitten mainitsi, Kindred yleisesti ottaen pyörii tällähetkellä EV/EBIT mittareilla -40% alennuksessa verrokkeihin nähden. Uskon, tämän aliarvostuksen vielä poistuvan hyvinkin nopeasti näitä kasvulukuja naputellessa.
6 tykkäystä
Itse olisin sitä mieltä että tiedossa on mietoa nousua. Ennusteisiin tämä osui joo, mutta kyllä tässä ollaan vielä niin monen tavoitehinnan alapuolella että näkisin positiivisen reaktion jo sen vuoksi.
Edit: jahas, ei sitten haha
2 tykkäystä
Q4 tuloksen yhteydessä kerrottiin Q1 kasvun olleen 41% ensimmäisen kuukauden aikana ja sehän aika tarkasti osuikin. Nyt kerrottiin Q2 kasvun olevan 52% ensimmäisen kuukauden aikana, joten voisi kai olettaa senkin voivan osua hyvin.
4 tykkäystä
Avanzan foorumilla puidaan myös hyvin julkistusta läpi. Siellä esiintyy vahvasti kommenteissa Kindredin aliarvostus. Näyttää muuten Kindredin kassa kohtuullisen pulskalta, ainakaan ei kasvu investoinnit jää kassasta kiinni.
4 tykkäystä
Hyvä tulos. Todennäköisesti kurssi ottaa tuulareille vaikeasti ymmärrettävien valuuttaseikkojen vuoksi vähän korjausta, mutta pitänee odottaa, että analyytikot pureksivat tuloksen ja erinomaisen Q2:n alun markkinoille, niin pääsisi yhtiön arvostus oikeille raiteille.
5 tykkäystä
Kindred lähtikin nyt vissiin pidempään pitoon tästä dipistä. Näillä PE-luvuilla harvinaista herkkua nousevalla alalla. Pysyttiin ennusteissa ja lähes 10% dipissä kävi, nyt toki palautunut.
11 tykkäystä
Näissä tämän alan firmoissa näyttää olevan vahva regulaatiopelko, jonka takia arvostustaso on näin alhaalla. Kasvavasta markkinasta saatava hyöty katsotaan valuvan toisen markkinan sääntelyyn ja verokohteluun. Tälläisillä kasvuluvuilla kurssi voisi olla ihan hyvin tuplat.
2 tykkäystä
Paljon on itsellä odotuksia Q2 suhteen, on nimittäin vedonlyöjillä kissanpäivät.
Q2 aikana mm.:
- Jalkapallon EM-kisat
- NBA playoffs
- NHL playoffs
- Jääkiekon MM-kisat
- Mestareiden liigan huipennus
Q3 lähteekin sitten käyntiin Tokion Olympialaisilla. Tällä hetkellä olen varsin tyytyväinen omistaja 
24 tykkäystä
Sain vasta nyt katseltua presentaation läpi ja koska persettä otettiin koko päivä niin koitin oikein väkisin löytää jotain moitittavaa. Paljoa en keksinyt mutta yksi asia jäi mietityttämään:
Q1vsQ4 otettiin jenkkilässä laskua. CEO kertoi tähän liittyen että New Jerseyssä ei ilmeisesti mennyt ihan nappiin(muualla kasvettu sektorin mukaisesti) ja puhui teknisistä ongelmista jotka ilmeisesti olisivat yhteistyökumppanien puolelta. Tästä olisin kyllä kuullut mieluusti lisää, mutta toistaiseksi asiaa ei sen enempää avattu. Kasvunäkymät jenkeissä ovat kuitenkin todella hyvät ja tätä kirjoittaessa Unibet on launchaamassa Virginiassa.
Muuta mikä pisti silmään:
Casinon kasvu isoimmaksi segmentiksi oli ainakin itselle hieman yllätys, vaikkakin ollut tiedossa että liigat eivät taida vielä pyöriä täysin ongelmitta. Tässä tosin näen vain win/win -tilanteen, ottaen huomioon että loppuvuosi, niinkuin yllä mainittiin, on vedonlyönnin osalta pelkkää tykitystä.
Asiakasmäärät jatkoi iloisesti kasvussa:
Kokonaisuutena siis varsin pätevän oloista suorittamista:
Webcastistä piti vielä poimia mielenkiintoinen kohta:
Looking ahead, Tjärnström said that mergers and acquisitions may be on the horizon for Kindred.
“M&A has been an important part of our growth strategy over the years,” he said. “That’s been an important strategy and will remain an important strategy. It’s more of a question of when than if,” he explained.
“We are confident in our strong cash position and our place in the financial markets that we can do a deal if we want to or need to.
“Consolidation in the sector has been ongoing for 20 years plus and it’s been accelerating for a number of years. Scale is important, of course our growth rate has been excellent but if we can add strategic acquisitions on top of our growth rate that would be even better.”
22 tykkäystä