Lamor - Ympäristöratkaisuiden tuotteet ja palvelut

Onko muut ihmetelleet sitä että miksi Lamorin pienivaihtoisessa First north-osakkeessa on osto- ja myyntitarjousten väli 0,0005 euroa? Kuitenkin yleensä osto- ja myyntitarjousten välinen spreadi on luokkaa 0,1e-0,2e. Jos jättää osto- tai myyntitarjouksen niin joku botti nokittaa heti 0,0005 eurolla. Ärsyttävää. Muilla vaihdoltaan vertailukelpoisilla suunnilleen saman yksikköhinnan yhtiöillä tarjousten väli on joko 0,01e tai 0,005e. Esim. Wulff, Honkarakenne, Duell, Modulight. Minusta 0,01 euroa eli 20 kertaa nykyistä suurempi väli olisi järkevä Lamoriin osakkeellekin.

10 tykkäystä

Lamor arvioi nyt vuoden 2022 liikevaihdon olevan vähintään 120 miljoonaa euroa ja oikaistun liikevoiton olevan vähintään 14 miljoonaa euroa. Aiemmin yhtiö arvioi liikevaihdon olevan vähintään 110 miljoonaa euroa ja oikaistun liikevoiton olevan vähintään 12 miljoonaa euroa.

Vuoden 2022 ensimmäisen vuosineljänneksen alustava liikevaihto oli noin 43 miljoonaa euroa (7 miljoonaa euroa) ja vertailukelpoinen liikevoitto noin 6 miljoonaa euroa (-1 miljoonaa euroa). Lamor on lisäksi katsauskaudella tehnyt noin 2 miljoonan euron arvonalentumiskirjauksen Venäjän osakkuusyhtiöstään, joka sisältyy kertaluonteisiin eriin.

Positiivinen tulosvaroitus: Lamor nostaa ohjeistustaan vuodelle 2022 ja julkistaa ennakkotietoja ensimmäisen neljänneksen tuloksesta Positiivinen tulosvaroitus: Lamor nostaa ohjeistustaan vuodelle 2022 ja julkistaa ennakkotietoja ensimmäisen neljänneksen tuloksesta | Kauppalehti

34 tykkäystä

Markkina-arvo vähän reilut 120m€ ja arvio kuluvan vuoden liikevoitosta vähintään 14m€. Ei ainakaan kalliiksi voi osaketta haukkua.

15 tykkäystä

Ei nyt täysin yllätyksenä tullut tämä mutta huikeeta kyllä että saatiin tämä posari! Mutta. Tämä Q1 2022 tahtihan on valtaisa :flushed:. Eli jos sama tahti jatkuisi niin mentäisiin jo yli 160 miljoonan liikevaihdossa ja liikevoitto olisi tasaisella vauhdilla 24meur. Eli voiko ajatella että että tuossa 2022 ennusteessa on jopa selvää varovaisuutta ilmassa.

Tämän Q1 ennakkotiedon (ja toki myös koko vuoden ennusteiden noston) myötä ei tarvi ihan niin paljon jännitellä ensi viikon osavuosikatsausta :grin::+1:

Edit. Toimarihan lupaili että Inderes aloittaa Lamorin seurannan. Jospa saataisiin rapsaa ulos vaikkapa tosiaan tän Q1 jälkeen.

Onko valistuneita veikkauksia kuka olisi analyytikko? Petri G:llä voisi olla helppo saada tämä haltuun mutta onhan hänelläkin tosi monta jo seurannassa. Karhu-Peteksi ristin hänet Reka Industrialin kanssa :grin: Onhan tuolla noita ns nuorempia analyytikoita useampia joilla osalla ei omia seurattavia, osalla yksi tai vain muutama.

15 tykkäystä

Hieno kvartteri takana mutta toki täytyy muistaa, että siinä on kertaluontoisiksi laskettavat Ecuadorin ja Chilen öljyvuodot 27,5 m€ ja viime vuoden puolelta siirtynyt 4m€ liikevaihtoa mukana. Toki muussakin myynnissä hyvä kasvu vertailukauteen.

17 tykkäystä

On ollutkin surullista katsella kurssin alennustilaa. Inderesin seurannan aloitus lykättiin ilmeisesti tarkoituksella Q1 tuloksen jälkeen jonka luvuissa näkyy jo nämä uudet Lamorin jättiprojektit ja toimitusjohtaja voi kommentoida asiaa hiljaisen jakson jäljeen. Firma on mennyt median ja sijoittajien pinnan alla ja tietämättömissä. Hyvä meille jotka ovat tankanneet Lamorin jo suurimmaksi sijoitukseksi salkussa. Piti muuten tänään tankata vielä lisää halpaan hintaan mutta Lamor pahus meni antamaan jo posarin :wink:

Itse laskeskelin aiemmin että tulossa olisi jopa 51M€ LV Q1:llä eli +628% nousu. Nyt tuli “vain” noin +514%.

11 tykkäystä

Ei liikevoitosta, vaan oikaistusta liikevoitosta. Kovin eri asia.

4 tykkäystä

Viime vuonna liikevoitto ja oikaistu liikevoitto menivät näin

  • Liikevoitto (EBIT) oli 1,9 miljoonaa euroa (2,4)
  • Oikaistu liikevoitto (EBIT) oli 2,8 miljoonaa euroa (3,4)

Tilikauden tulos puolestaan 0,87 miljoonaa euroa.

Samalla matikalla tämän vuoden oikaistu liikevaihto jos olisi 16 miljoonaa euroa, liikevoitto olisi 11 miljoonaa euroa. Mutta nyt en tutkinut vielä mitä kaikkia kertaeriä tuolla vaikuttaa. Ja lisäksi, liiketoiminta skaalautuu kohtalaisen hyvin liikevaihdon kasvaessa joten oikaistusta liikevoitosta ei tipu tulokseen asti mentäessä samassa suhteessa euroja mitä 2021 oikaistusta liikevoitosta.

Eli jos P/E lukua yritetään haarukoida… Lähenisikö tulos 2022 jo 10 miljoonaa euroa vähintään. Kasvavalle, vahvan tilauskannan omaavalle yritykselle uskaltaisi näissäkin olosuhteissa antaa P/E kertoimeksi ainakin 15.

Tällöin “tavoitemarkkina-arvo” voisi olla noin 150meur. Nousuvara tämän hetken noin 4,75e kurssiin 22%.

Melkeinpä pahoittelen, ei edes pitäisi tehdä näin nopeita laskelmia ennenkun kaivan taas tarkemmin mitä eriä oikaistun liikevoiton ja tilikauden tuloksen välillä on. Mutta ei tämä ainakaan ylioptimistinen tämä pikalaskelma ollut. Jos joku ehtii ennen minua pureskella, olisi kiva!

Yhtä kaikki, @Osakepoimija4 kin ehtii vielä tankata mielestäni, ei sijoitussuositus:D

7 tykkäystä

Kyllähän tuota tuli vielä tankattua eilen lisää. Ihmetyttää kuitenkin että kurssi ei meinaa nousta millään vaikka minkälaista uutista ja posaria tulisi. Tämän vuoden aikana on käyty kahtena päivänä yli 4,83 euron listautumishinnan.

Ei ole kai tarpeeksi trendikäs yhtiö? Tiettyjen hypeyhtiöiden kurssit kirmaa naurettaviin markkina-arvoihin. Tämä on mielestäni naurettavan halpa mutta on oma lehmä ojassa.

5 tykkäystä

Kerrotko millä mittarilla mitattuna tämä on naurettavan halpa?

Puhtaasti tunnuslukujen perusteella. EPS noussee nykytiedoilla tyyliin 0,03->0,30.

3 tykkäystä

Sanoisin, että kyseessä on hyvin vaikea toimiala (mihin Inderesin seuranta tulee olemaan hyvä lääke). Lisäksi ainakin itselle on vaikeaa hahmottaa, millaiset edellytykset yrityksella on kasvun jatkumiselle ja kuinka suuri välillinen vaikutus öljynhinnan nousulla on yrityksen palveluiden kysyntää. Ajallinen yhteys ainakin on olemassa. Toivoisin myös, että edes kertaluonteiset öljyntorjuntaprojektit olisivat eriytetty raportoinnissa, koska niiden varaan en ainakaan itse sijoituscasea rakentaisi, vaikka varmasti kannattavia ovatkin. Miinusta myös osakkeen huono likviditeetti.

Iso tilauskanta tuo toki selkänojaa, mutta edelleen sen jakautuminen liiketoiminnoittain on kysymysmerkki.

Kuluvan vuoden luvuilla (EV/oik. EBIT 9x) arvostus vaikuttaa minusta ihan kohtalaiselta, mutta heikon läpinäkyvyyden vallitessa asetan ainakin itse yhtiölle tavallista korkeamman tuottovaatimuksen.

8 tykkäystä

Eikös yhtiö ole selkeästi ilmoittanut että valtaosa tilauskannasta liittyy kahteen hiekanpuhdistusprojektiin Kuwaitissa ja Saudi-Arabian öljyonnettomuuksien valmiuden parantamisprojektiin? Toki kasvun takaamiseksi uusiakin projekteja kaivataan jossain vaiheessa. Riskiä/mahdollisuuksia tulee siitä että yksittäisten isojen projektien koko on suuri yhtiön markkina-arvoon verrattuna.

5 tykkäystä

Okei. Jos tuo on toteuma, niin ei itseäni vielä houkuta, mutta saattaa olla aika neutraali arvostus. P/E 15,4 ei mielestäni kuitenkaan ainakaan naurettavan halvalta kuullosta firmalle, jonka toiminta on pitkälle projektiluontoista ja tän hetkinenkin kasvu pitkälti muutaman projektin harteilla, ja ne kysesiset projektit on ohi jonkun ajan päästä. Uusien isojen projektien saantiin on kovin huono näkyvyys.

6 tykkäystä

Tähän mennessä ovat voittaneet kaikki tarjouskilpailut johon osallistuneet. Ja silti ilmeisen kannattavasti tekevät ne. Sikäli siis on jotakin näkyvyyttä tulevaisuuteen. On kuitenkin totta että vaihtelua tässä tulee varmaankin olemaan.

Edit.

Ote vuosikertomuksesta

Tilauskantamme oli vuoden lopussa 227
miljoonaa euroa, joka on yli 10 kertaa
suurempi kuin aiempina vuosina. Tästä vuonna
2022 toimitettavien laitteiden ja palvelujen
osuus on arviolta noin 79 miljoonaa euroa.
Loput tilauskannan laitetoimitukset sekä palvelu-
sopimusten toimitukset ajoittuvat useammalle
tulevalle vuodelle.

12 tykkäystä

Olisi hauska saada Lamor Inderesin seurantaan. Toivottavasti tapahtuisi tämän vuoden aikana.

7 tykkäystä

Tässä se on sanottuna että yhtiöseuranta on tulossa.

9 tykkäystä

Uutta rekryä. Isosti tiedottavat aiheesta. Varmasti hyvä zälli tuohon hommaan :partying_face:

8 tykkäystä

Löytyykö Lamorin kilpailijoista listattuja yhtiöitä? Tai mitkä listatuista yhtiöistä olisi ylipäänsä mielestänne parhaita verrokkeja?

2 tykkäystä

Tammi – maaliskuu 2022 lyhyesti

  • Saadut tilaukset kasvoivat 477,1 prosenttia 36,3 miljoonaan euroon (6,3)
  • Liikevaihto kasvoi 556,3 prosenttia 43,2 miljoonaan euroon (6,6)
  • Käyttökate (EBITDA) oli 5,9 miljoonaa euroa (-0,5)
  • Oikaistu käyttökate (EBITDA) oli 7,9 miljoonaa euroa (-0,5) eli 18,6 % liikevaihdosta
  • Liikevoitto (EBIT) oli 4,5 miljoonaa euroa (-1,2)
  • Oikaistu liikevoitto (EBIT) oli 6,5 miljoonaa euroa (-1,2) eli 15,0 % liikevaihdosta
  • Liiketoiminnan rahavirta oli -7,7 miljoonaa euroa (-1,0)
  • Osakekohtainen tulos kasvoi 0,07 euroon (-0,06)
  • Arvonalentumiset Venäjän liiketoiminnasta olivat 2,0 miljoonaa euroa
18 tykkäystä