OP käyttämät arvonmäärityksen vertailuyhtiökertoimet ovat nousseet hieman edellisen raportin jälkeen.
OP odottaa operatiivisen liikevoiton tuplaantuvan 2,7 miljoonaan euroon Q1. Liikevaihto olisi 193 miljoonaa euroa. OP:n osinkoennuste on 50 eurosenttiä vuodelle 2024.
Kyllähän tämä vähän kivireen vetämiseltä taas tuntuu osakkeenomistajana, en sitten tiedä jätekuskien mielialoja 
eli Q1-tulos ulkona, ei jää Eeron jälkipolville tästä kerrottavaa: Lassila & Tikanoja Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2024 | Kauppalehti
Näkymät pidetään ennallaan, jos sitten syksymmällä viilaillaan niitä
Eeron jorinoita pääsee taas kuulemaan klo 10.30: https://lassila-tikanoja.videosync.fi/q1-2024
Hieman mietityttää se, mikä on Kiinteistöpalveluiden strategisen arvioinnin lopputulos, täytyy vain toivoa, että talous lähtisi piristymään vuoden loppua kohden ja erityisesti pääomamarkkina elpyisi, jolloin voitaisiin saada jopa säällinen hinta. TietoEvryhän jo vetosi pääomamarkkinoiden tilanteeseen, kun Bankingin eriytyminen kariutui.
@Rauli_Juva naputteli näköjään aamarikommentin Lindex-liven ohessa : Lassila & Tikanoja Q1-aamutulos: Heikko alku vuodelle, Ruotsi selvästi tappiolla - Inderes
Juvan Rauli on tehnyt uuden yhtiörapsan L&T:stä. 
L&T:n Q1-tulos jäi odotuksista ja vertailukaudesta, kun Ruotsin Kiinteistöpalveluiden tappio yllättäen syveni liikevaihdon ison laskun myötä. Ohjeistus tälle vuodelle pysyi ennallaan, mutta laskimme ennusteitamme 2-4 % ja odotamme nyt oik. liikevoiton jäävän viime vuoden tasoon. Toistamme lisää suosituksen maltillisen arvostuksen ja kohtuullisen tuotto-odotuksen tukemana. Laskemme tavoitehinnan 9,5 euroon (aik. 10,0e).
Rapsasta lainattua:
Tase edelleen kunnossa
Yhtiön liiketoiminnan nettorahavirta jäi negatiiviseksi factoring-rahoituksen pienentymisestä johtuen (eli myyntisaamisten määrä taseessa kasvoi), mutta rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta oli suhteellisen vakaalla tasolla. L&T:n tase on edelleen hyvässä kunnossa, nettovelka/EBITDAn ollessa vajaat 2x.
EDIT:
Tässä on kommentitkin.
Ei jaksanut talousjohtaja katsoa enää kurjuutta?
Edit: Ei tämä ainakaan mikään positiivinen signaali ole.
Nopeasti täytettiin talousjohtajan vakanssi, ei tätä puljua pelkästään Eeron varaan voinut jättää, 10.7 aloittaa viimeistään: Joni Sorsanen nimitetty Lassila & Tikanojan talousjohtajaksi | Kauppalehti
Jälleen muutoksia johtoryhmässä, eihän tänne kohta jää muita kuin Eero: Lassila & Tikanoja vauhdittaa strategiansa toteuttamista ja uudistaa johtoryhmäänsä | Kauppalehti
Mitähän tästäkin pitäisi ajatella, ollaanko jo lähellä Kiinteistöpalveluista irtautumista!? Mitenkään positiivisena näin suurta vaihtuvuutta on vaikea pitää.
Kiitos @Rauli_Juva , ajatusvirhe korjattu, pääasia, että Eero on asian sisäistänyt🙂
Kiinteistöpalveluista tarkoittanet. En itse välttämättä näe negatiivisena yhtiön suoriutuminen huomioiden että johtoa vähän tiivistetään ja vaihdetaan. Tässähän siis johtoryhmätasolla vanhoista neljästä segmenttijohtajasta tiivistettiin kaksi eli ympäristö- ja teollisuus yhteen (joka pitäisi olla se mitä firmasta jää jäljelle) ja kiinteistöpalvelut Suomi ja Ruotsi yhteen (joita yritetään myydä) ja toinen niistä jotka jäi ilman johtopestiä lähti firmasta. Lisäksi toki aika monta ns. tukifunktiojohtajaa on tässä vaihtunut. Varmaan osaltaan varaudutaan tuohon Kiinteistöpalveluiden irtaantumiseen, pienempi ja yhtenäisempi firma pärjännee vähän kevyemmällä organisaatiolla.
Tuoreena mukana keskusteluissa tän firman osalta ja kyselisinkin miten tuohon mahdolliseen kiinteistöpalvelujen lihoiksi lyömiseen suhtaudutaan analyytikoiden puolella? Onko sillä oletettu olevan suoraa vaikutusta markkinahintaan? Tietty riippuu varmasti kauppahinnasta.
Rauli on tehnyt laajan raportin L&T:stä. Muiden laajojen rapsojen tapaan se on kaikkien luettavissa eikä siinä ole mitään muureja.
Lassila & Tikanoja (L&T) toimii defensiivisillä markkinoilla ja yhtiöllä on hyvät markkina-asemat. Historiallisesti kasvu on kuitenkin jäänyt vaatimattomaksi, mutta yhtiö on tehnyt tasaista tulosta ja kassavirtaa, jonka uskomme jatkuvan. Uskomme yhtiön pystyvän parantamaan tulostaan 2025-26 etenkin Ruotsin Kiinteistöpalvelujen tuloksen toipumisen myötä. Toisaalta Kiinteistöpalveluiden mahdollinen myynti tarjoaa arvonluontimahdollisuuden. Yhtiö on mielestämme maltillisesti arvostettu ja tasaisuutensa ansiosta riskiprofiili on matala. Toistamme L&T:lle lisää-suosituksen ja 9,5 euron tavoitehinnan. Laskimme ennusteitamme 2025-26 osalta tässä raportissa.
Rapsasta lainattua:
Ennustamme orgaanista kehitystä
Mallinnamme Lassila & Tikanojaa sen neljän segmentin liikevaihdon ja liikevoiton kehityksen kautta. Sisällytämme ennusteisiin jo ilmoitetut yritysostot, mutta emme ennusta mahdollisia tulevia yrityskauppoja eli ennusteemme pohjautuu lähinnä orgaaniseen kehitykseen. Kuten olemme aiemmin tuoneet ilmi, että L&T:n liiketoiminta on varsin defensiivistä ja tasaista, eikä talouden suhdanteet siten merkittävästi heiluta sen kehitystä.
Uusimmat kommentit L&T:stä
