Kilpailukyvyn, sekä markkinaosuuksien kasvattamisen kannalta, erityisesti tämä kohta tj:n katsauksessa lämmitti mieltä.
" LeadDeskin kilpailuetu syntyy paikallisen läsnäolon lisäksi kyvystä mukautua paikallisiin tarpeisiin. Alati muuttuva ja maakohtainen sääntely vaikuttaa asiakkaidemme liiketoimintaan ja luo kysyntää uusille pilviratkaisuille. Sääntely toimii vallihautana meidän ja kilpailijoiden välillä, sillä sääntely vaihtelee merkittävästi Euroopan maasta toiseen. Suurten, usein pohjoisamerikkalaisten, järjestelmätoimittajien tuotteiden muokkaus vastaamaan kunkin markkinan sääntelyä ja erityispiirteitä on hidasta ja kallista. Vastaavasti LeadDeskin pienten, paikallisten kilpailijoiden on hankalaa löytää resursseja, joilla kehittää tuotettaan uusille markkinoille sopivaksi. "
Tässä on vielä Salkunrakentajan kommentit LeadDeskin menosta ja tuloksesta.
LeadDesk odottaa Euroopan contact center -pilvipalveluiden markkinan tulevina vuosina jatkavan kasvuaan, sillä asiakasyritysten siirtymä kohti pilvipalveluja on edelleen kesken. Nokso-Koiviston mukaan sen mahdollisuudet menestyä tässä markkinassa ovat erinomaiset, koska luotettavan ja globaalin infrastruktuurin ansiosta yhtiöllä on selkeää kilpailuetua ydinmarkkinoilla.
Toimitusjohtajan mukaan LeadDeskin kilpailuetu syntyy paikallisen läsnäolon lisäksi kyvystä mukautua paikallisiin tarpeisiin.
Oliko @Antti_Luiro niin, että Berenbergin omistuksia ei näe enää edes Holdingsin kautta? Kävin katsomassa, mutta ei ollut Berenbergillä vielä 2022 year end raporttia ulkona.
Ei näy, Holdings on kaiketi myös noiden rahastoraporttien varassa. Käsittääkseni ovat kai myyntinsä toistaiseksi tehneet, mutta täysi exit ei ole vielä varma vielä silloin kun välittäjädataa oli saatavilla, niin näytti ainakin myynnit pysähtyneen Berenberg-välittäjätunnukselta, vaikka osa taisi jäädä myymättä. Voi olla että yli jäänyt osa meni blokkikaupalla tms. eikä näkynyt välittäjätilastoista.
Berenbergin year-end ja half year raportit ovat muistaakseni tulleet jollain 3kk viiveellä, eli luultavasti vielä tovi joudutaan odottelemaan varmaa tietoa.
Sijoittaja.fi on tehnyt oman tiiviin analyysinsa LeadDeskistä, jonka lukee muutamissa minuuteissa.
Sijoittajat ottivat 2022 tuloksen ja vuoden 2023 positiivisesti vastaan.
LeadDeskin P/S-luku on tällä hetkellä noin 1,9 mikä on SaaS-yhtiölle ja LeadDeskin historiaan peilaten todella alhaisella tasolla. Osakkeen ollessa huippulukemissa yhtiön P/S-luku oli 12,0 kieppeillä, joten sen arvostustaso on tippunut roimasti osakekurssin laskun myötä.
Mielenkiintoisena huomiona yhtiö toi esiin tekoälyn tarjoamien mahdollisuuksien asiakaspalvelun tehostamiseen. Viime aikoina on uutisoitu paljon esimerkiksi Googlen ja Microsoftin kilpajuoksusta tekoälykehityksessä, ja myös LeadDesk näkee tekoälyn täydentävän yhtiön tarjontaa tulevaisuudessa. Kehitystyö tekoälyn laajemmasta käytöstä on yhtiön mukaan käynnissä, mutta tulevaisuus näyttää saako yhtiö hankittua kilpailuetua omilla tekoälypohjaisilla ratkaisullaan.
Tältä sivustolta on myös monesti saanut jotain selkoa omistusmuutoksista, ennen kuun vaihteen listauksia. Hieman epäselvä, mutta asiat käyvät kyllä ilmi, kun jonkin aikaa perehtyy. Tämän mukaan Berenberg olisi myynyt kaikki.
LeadDeskin Q4-luvut ja näkymä olivat täysin odotuksiemme mukaiset. Yhtiö ottikin nähdäksemme jälleen askeleen vakaamman kasvun tielle haastavien vuosien jälkeen. LeadDeskin arvostus on sen kasvunäkymään suhteutettuna mielestämme edelleen olennaisesti alle käyvän arvon (EV/S 23e 1,9x, org. kasvunäkymä 9-13 % vuodessa). Kasvun epävarmuuksien lieventyessä näemme osakkeelle hyvin positiivisia kurssiajureita ja paremmat edellytykset yhtiön kasvupotentiaalin hinnoitteluun.
Kuten jo aiemmin tullut todettua, niin onhan Leaddeskin kurssissa merkittävää nousupotentiaalia sekä tuloskasvun, kassavirran että kertoimien nousun näkökulmasta. Tämä poljettiin kyllä mielestäni täysin maanrakoon, kun energiakriisi tuli. Nyt on noustu energiakriisistä, mutta vielä on matkaa jäljellä järkeville kurssitasoille, kun peilaa vaikkapa verrokkeihin. Hyvin on analyytikot ollut Leaddeskissä kartalla suositusten suhteen viime aikoina ja ihan perustellusti.
Kuukausi vaihtui ja omistajalistaus päivitetty. SEB:n hallintarekkari on aika mielenkiintoinen. Kaiken järjen mukaan siellä oli (on) Berenbergin omistukset. Heidän myyntipaineensa oli kovaa vuoden 2022 alussa ja uudelleen kesän jälkeen. Tällöin siis SEB hallintarekkarin omistus pieneni merkittävästi. Syksyllä sitten taas hallintarekkari alkoi kasvattamaan osuuttaan ja samalla tiellä on menty nyt jo useampi kuukausi. Aallonpohjasta (31.10.2022) osuus on kasvanut yli 300 000 lapulla. Myös OP:n pienyhtiörahasto tankkaili aika hyvään aikaan.
Helmikuun isompi blokkikauppa on listojen perusteella tapahtunut SEB:n hallintarekkarin takana. Berenberg myynyt loput ja SEB:llä joku uusi taho, jolle ovat tankanneet jo pidempään?
Hieman edelliseenkin asiaan liittyen. Yhtiökokouksen asialistalla on erittäin tervetullut parannusehdotus, joka parantaa läpinäkyvyyttä, sekä estää savuverhon suojissa nurkkaamisen. Nythän tosiaan viimesyksystä alkaen on oltu täysin arvailujen varassa ko. asioissa. Seuraava Leaddesk:n hallituksen ehdotus on siksikin tervetullut.
" Hallitus ehdottaa, että yhtiöjärjestykseen lisätään velvollisuus ilmoittaa osuuksien muutoksesta sekä ostotarjousvelvollisuus. "
Tarkemmat tiedot asiaan liittyen löytyvät yhtiökokouskutsusta.
Googlaamalla selviää, että Pareto toimi norjalaisen Viking Venturen toteuttamassa Heeroksen osto-operaatiossa työrukkasena: Viking Venture er blitt største eier i finske Heeros | Finansavisen (maksumuurin takana: “Pareto Securities er Viking Ventures våpendrager i arbeidet med å få dealen i havn”).
Heeros tiedotti tästä muistaakseni loppuvuonna 2022.
Erikoista sikäli, että tietääkseni mikään muu suomalainen First North-yhtiö ei ole lähtenyt hakemaan samanlaista muutosta yhtiöjärjestykseen, kuin Leaddesk.
Milenkiintoista, että ovat nähneet tuon tarpeelliseksi, jota se toki onkin, mitä suurimmassa määrin. Onkohan hännystelijöitä ilmaantunut lähettyville ?
Yhtiöllähän on myös suunnitelmissa siirtyä IFRS-tilinpäätösraportointiin, mutta sitä on lykätty tuonnemmaksi.
Tuo (erinomainen) yhtiöjärjestyksen muutosesitys pistää varmastikin vipinää jonkin / joidenkin tahojen liikkeisiin, hamutessaan osuutta yhtiöstä. Siksi maksavatkin markkinahintaa enemmän. Nytkin reilut 10 % yli normaali kaupankäynnin hintojen, joissa on käyty hermoilun sävyttämää kauppaa.
Mielestäni avoimuus omistuksissa on tärkeää ja yhtiön hallituskin on nähnyt asian tämänsuuntaisesti. Lisäksi tuo “normaali” 30 % lunastusraja on hyvä saada käytäntöön.
Hyvä bongaus. Ihmeen vähän näitä kuitenkin löytyy. Lisäksi hienoisia eroja yhtiöiden välillä, mm. Duell:n yj:ssä on lunastusvelvollisuus syntyvä 50 %:n omistusrajan kohdalla, eikä jo 30 %:n kohdalla, kuten yleensä (mm. Leaddesk).
vielä silloin kun välittäjädataa oli saatavilla, niin näytti ainakin myynnit pysähtyneen Berenberg-välittäjätunnukselta, vaikka osa taisi jäädä myymättä. Voi olla että yli jäänyt osa meni blokkikaupalla tms. eikä näkynyt välittäjätilastoista.
