IT-palvelumarkkina on viilentynyt varsin kylmäksi tänä vuonna joten vastatuuli on merkittävä. Siihen kun ottaa päälle valuuttakursseista 4% niin mielestäni tämä suoritus on ihan ok. Toki hyvä muistaa että kaikki kasvu ei ole orgaanista ja inflaatio taas tukee kasvua hinnoittelun kautta.
5 tykkäystä
Miten IT-palvelumarkkinan viilentyminen liittyy Leaddeskiin tai Leaddeskin lv kasvuun / kannattavuuteen?
Huonosti valittu termi. Sama dynamiikka pätee koko IT-sektoriin. Lienet ymmärtänytkin.
IT-palveluyhtiöiden dynamiikka ei käsittääkseni ole mitenkään verrannollinen Leaddeskiin. Se, että “IT-sektorilla” (jos sillä viitataan IT-palveluyhtiöihin) on laskusuhdannetta aikaisempaan verrattuna pitäisi tarkoittaa vain hyvää Leaddeskille (alihankintana tehtävä kehitystyö mahdollisesti edullisempaa, pätevämpiä tekijöitä tarjolla, omille palkkalistoille saatavilla enemmän devaajia, etc.).
Se, että Leaddesk ei pysty kovempaan kasvuun tällä erää kertoo laajalti (Leaddeskin) asiakassegmenttien (ei IT-sektorin, koska ymmärtääkseni Leaddeskin kohderyhmää ei ole IT-sektorin asiakkuudet merkittävissä määrin - ellei operaattoreita lasketa jo tähän nykyään) heikosta investointihalukkuudesta, Leaddeskin tuotteiden heikosta kyvystä tuottaa tarpeeksi lisäarvoa jotta ne nousisi tällä hetkellä investointeina kärkeen/pakollisiksi tai yhtiön sisäisistä haasteista myydä tai ottaa käyttöön yhtiön tuottamia tuotteita asiakkaille tällä hetkellä.
Kyllä valuutat tuo vastatuulta, mutta ei ole montaa viikkoa kun valuuttojen piti toimitusjohtajan mukaan mennä omia reittejä ja annetun ohjeistuksen pitävän valuutoista huolimatta.
Yritän ymmärtää toki. 
2 tykkäystä
Tässä olisi negarin jälkeen tuore yhtiöraportti Antilta ja Frans-Mikaelilta. 
Yhtiön tulosvaroitus oli odotuksiimme nähden mieto ja sen keskeisenä ajurina oli entisestään heikentyneet Norjan ja Ruotsin kruunut. Arvioimme yhtiön uusmyynnin kuitenkin heikentyvän vielä kohti 2024 mentäessä ja käyttöönottojen projektitulojen kärsivän. Ennustelaskuista huolimatta arvioimme LeadDeskin kilpailuaseman säilyvän hyvänä. Emme näe projektitulojen laskun ja heikentyvien valuuttojen vastatuulia pysyvinä, mitä markkina osakkeeseen mielestämme nyt hinnoittelee. Näemme osakkeen laskeneen arvostuksen (EV/S 2023-24e 1,5-1,4x) hyvin houkuttelevana.
https://www.inderes.fi/fi/tahmeaa-vaihetta-sietavalle-tarjolla-ostopaikka
7 tykkäystä
Melkoista kärsivällisyyttä vaaditaan tämänkin kanssa. Laskenut arvostustaso on ollut houkutteleva tai hyvin houkutteleva jo pitkään:
22 tykkäystä
Tässä olisi vielä Antilta ja Frans-Mikaelilta aamarikommentti 
Hallituksen jäsen Samu Konttinen oli ostoksilla.
Volyymi: 1053 Keskihinta: 7.41886 EUR
10 tykkäystä
Vajaa 8000e, nappikauppaa. Jos johto haluaisi viestittää vahvaa uskoa tekemiseen niin ostojen pitäisi kyllä olla vähän toisella levelillä.
3 tykkäystä
Kannattaa myös huomata se, että vaihto on olematonta eikä isojen määrien ostaminen kerralla ole helppoa. Toki tätä voisi tehdä päivittäin, niin alkais lappuja kertymään salkkuun.
7 tykkäystä
Ajatuksia LeadDeskistä, otattehan huomioon, että nämä ovat aloittelijatason sijoittajan pohdintoja yhtiöstä, joten älkää ottako turhan vakavasti ajatuksiani.
LeadDesk on valunnut alaspäin:
Olen ymmärtänyt, että LeadDeskin ohjelmistot ovat ihan hyviä ja toimivia, eli tuote on ihan ok. Omaa kokemusta ei löydy.
SaaS-ohjelmistot ovat tietysti tätä päivää ja tulevaisuutta, ylipäätään LeadDeskin alan kerrotaan kasvavan ja kasvupotentiaalia alalla riittää varsinkin muualla Euroopassa, jossa käsittääkseni yleisesti ottaen käytetään enemmän vielä vanhanaikaisia ratkaisuja.
Tällaisen alan toimijoiden homma skaalautuu ja kustannusrakennekaan ei ole raskas varsinkaan yhtiön kasvaessa järkevästi.
LeadDeskillä oli ilmeisesti hieman pieniä kasvukipuja yritysostojen osalta, mutta pääasiassa ilmeisesti ostot ovat menneet kohdilleen jne.
Asiakaskunta on laaja, joka todistanee ilmeisesti osin sitä, että tuote sopii erilaisille toimijoille. Monipuolinen asiakaskunta tuo turvaa sekä vakautta. Toiminnasta tulee jatkuvaa tasaista tulovirtaa, mikä omalta osaltaan tasoittaa sopivasti menoa.
Yhtiöllä ei ole velkaproblemia ja se voi käyttää osakkeitaan yritysostoissa, firman toiminta ei sido pääomaa hirveästi.
LeadDesk ei ole pieni ja sillä on tarjottavanaan kattavasti palveluja/toimintoja pieniin toimijoihin verrattuna. Tosin ilmeisesti LeadDesk ei ole kovin tunnettu tai näkyvä nimi, joka voi koitua ongelmaksi. Enkä osaa sanoa, miten yhtiö pärjää isompien asiakkaiden kanssa ja mihin kaikkeen isoimmat kilpailijat pystyvät.
Nyt viime aikoina on ollut Norjan ja Ruotsin kruunuproblemia, mistä on ollut puhettakin täällä sekä analyytikoiden materiaaleissa. Talouden haasteelliset ajat voivat tuoda asiakaspoistumaa sekä uusien asiakkaiden haaliminen voi koitua entistä hankalemmaksi. Toki em. ongelmat mennee ohi jossain vaiheessa, mutta tässä on sitten omasta mielestäni asioita, joissa pitää vain toivoa, kuten se, että LeadDesk pystyy tulevaisuudessa ratkaisemaan näkyvyysongelmansa ja pysyy kehityksessä mukana voittajien joukossa.
LeadDeskin osake tuntuu edulliselta, jos se ajan saatossa osaa kasvaa orgaanisesti ja epäorgaanisesti nätisti sekä yhtiön on kyettävä osoittamaan tulevaisuudessa, että viivan allekin jää kivasti rahaa. Alan kasvuun luotan sekä toimitusjohtajaan, mutta en hahmota, miten yhtiö pärjää tulevaisuudessa eri maissa isoja kilpailijoita vastaan. Erilaisia riskejä on ja sen lisäksi pitäisi vielä luottaa & toivoa asioiden menevän hyvin - tavallaan koen, että se hillotolppa on niin kaukana. 
Äh, tässä oli tällaista kepeää mutupohdintaa tästä yhtiöstä. 
18 tykkäystä
Miksi luotat toimitusjohtajaan? Haluatko avata vähän mistä luottamus syntyy? Itse olen alkanut pohtimaan onko toimitusjohtaja luotettava, koska viime aikoina on tullut aika ristiriitaista tarinaa tj:n toimesta ulos.
Muista nostoista pääsääntöisesti samaa mieltä.
3 tykkäystä
Kiitos kysymästä!
Olen vuodesta 2019 asti seurannut yhtiötä aika tarkkaan ja sitä myöden Ollin juttujakin. Sanon sen alkuun, että olen paras analysoimaan johtoa enkä varsinkaan siksi, koska olen aloittelevan tason sijoittaja. Fiksumpi sijoittaja todennäköisesti osaisi paremmin analysoida johtoa.
Luotan Ollin kykyyn johtaa yhtiötä ja jos pitäisi ottaa yksittäinen materiaali/klippi niin valitsisin tämän:
Tästä ei voi vetää isoja johtopäätöksiä, mutta haluan mainita tämänkin:
Olen kuullut hyvää Ollin kanssa tekemisissä olleilta ihmisiltä ja mm. sitä, että Olli tuntee aika hyvin myös “isoksi” pomoksi ruohonjuuritason tehtävät ja jutut, kuten myös Efectenkin pomot, mikä varmasti omalta osaltaan auttaa tekemään yhtiön sekä tuotteiden kannalta oikeita päätöksiä.
LeadDeskin osalta on tehty ymmärtääkseni hyviä isompia päätöksiä mm. yritysostojen ja kasvun keskittymisen suhteen, missä kuvittelisin Ollin olleen isossa roolissa.
Itselleni välittyy kuva siitä, että Olli tietää asioista laajasti ja osaa keskittyä oikeisiin asioihin sekä vie asioita oikeaan suuntaan. Siltä se on omaan silmään näyttänyt, mutta jos tuottojani katsoo, niin voi päätellä etten tiedä, mistä puhun. Se on positiivista, että Olli ei ole kovinkaan paljoa myynyt suurista omistuksistaan.
Tuskin vastaukseni antoi kauheasti kellekään, toki analyysini Ollista on pitkälti omaa mutuilua sekä päättelyä. Sillä en ole Ollin kanssa ollut tekemisissä enkä ole hyvä arvioimaan yritysten johtoa, kun sijoittajankaan taitoja ei valtavasti ole.
En käyttänyt hirveästi aikaa vastaamiseen, mutta tuskin ajankaan kanssa kauheasti parempaa vastausta osaisin antaa.
P.S. Eikö se ole jonkin fanittamisen ja fomottamisen merkki, kun kutsun toimitusjohtajaa etunimeltä? 
9 tykkäystä
Minua ei yrityksen johto ole sen jälkeen vakuuttanut kun viime syksynä optio-ohjelman merkintä hintaa laskettiin karkeasti puoleen 6,0e/osake -tasolle (aik. 11,9e/optio) - osakekurssi ehti silloin ohjelman julkaisun ja päätöksen teon välissä karkeasti puolittua.
Ainakin itselleni ainakin tälläinen hallituksen päätös selvä merkki siitä että yrityksen hallitukselle on tärkeämpää johdon palkitsemista kun osakkeenomistajat. Itse ainakin oletan että tälläisiä päätöksiä tullaan tekemään myös tulevaisuudessa ja itse en halua omistaa tälläistä yritystä.
9 tykkäystä
Pitäähän osakemerkinnöistä maksaa merkintähinta. Osakepalkkio on erikseen, jolloin osakkeet saadaan vastikkeetta. Ovat jälkimmäisessä tapauksessa yhtiön omistamia osakkeita, jotka on hankittu yhtiön rahoilla. Leaddesk ei omista omia osakkeita.
Optio on kannustin, ei palkkio.
2 tykkäystä
Nyt en taida ymmärtää mitä tarkoitat sillä osakkeen omistajathan maksavat nämä optiot. Eli siis että yrityksen johto tarvitsee uuden kannustimen kun osake kurssi laskee jotta he tekisivät heille annetut tehtävät.
Minusta tälläiset henkilöt jotka tarvitsevat tälläisen kannustimen jotta he tekisivät työssä eivät ansaitse edes palkkaansa vaan potkut.
1 tykkäys
LeadDesk julkaisee ensi keskiviikkona Q3-tuloksensa, tässä on Antin ja Frans-Mikaelin ennakkokommentit.
Asiakasviestinnän ohjelmistoja kehittävä LeadDesk julkaisee Q3-raportin keskiviikkona 25.10. Arvioimme yhtiön jatkuvalaskutteisen liikevaihdon kasvun olleen vertailukelpoisesti edelleen kohtuullista. Kruunujen (SEK & NOK) luisu painaa kuitenkin euroissa raportoituja lukuja ja projektitulojen laskun jälkeen kokonaisliikevaihdon kehitys tulee olemaan vaisua. Arviomme kannattavuuden pysyneen noin edellisvuoden tasolla. Haemme raportista tuntumaa erityisesti yhtiön kasvu- ja kannattavuusparannusedellytyksiin heikon taloussyklin pitkittyessä.
1 tykkäys
Hyvä osari.
Ja tämä: Onko tässä helpotus lääkärien kirjaamisongelmaan?
“Kolmannen kvartaalin aikana tuotekehitystiimme otti edistysaskelia myös kehittäessään edelleen tekoälyratkaisuamme, joka tulkkaa nyt puhetta tekstiksi aiempaa tehokkaammin. Ratkaisumme keskittyy kiinnostavaan markkinaan: eurooppalaisten kielten puhelunauhoitusten automaattiseen tekstittämiseen. Ratkaisumme on kiinnostanut erityisesti sosiaali- ja terveysalan asiakkaita, sillä se mahdollistaa luottamuksellisen datan käsittelyn ilman kolmansia osapuolia.”
18 tykkäystä
@Frans-Mikael_Rostedt haastatteli @Olli_Nokso-Koivisto:a, kannattaa katsoa, jos yhtiö kiinnostaa.
Aiheet:
00:00 Aloitus
00:23 Kasvun ja kannattavuuden ajurit
01:32 Markkinakasvu
03:50 Enterprise
05:57 Asiakaspoistuma
07:52 Kolme uutta tekoälyominaisuutta
10:21 Tekoälyn tuomat lisämyyntimahdollisuudet
12:36 Rekrytoinnit vs. yritysostot
Antilta ja Frans-Mikaelilta vielä öinen yhtiöraportti.
LeadDeskin Q3:n kasvu oli odotetun vaisua ja kannattavuuden kehitys lievästi odotuksiamme parempi. Euroopan talouden etenevä taantuma näyttää kuitenkin muodostuvan yhtiön kasvulle pidempikestoiseksi kiusaksi. Yhtiön hyvästä markkina-asemasta huolimatta emme näe sillä selkeitä lyhyen aikavälin työkaluja kasvun vahvistamiseen. Osakkeen absoluuttisesti houkuttelevan arvostuksen (2023-24e EV/S 1,3-1,2x) merkittävään korjaukseen on siten nähdäksemme vaikea löytää seuraavan 12 kuukauden jaksolla riittäviä ajureita, jotka tukisivat vahvempaa positiivista näkemystä.
https://www.inderes.fi/fi/research/vahvemmat-positiiviset-ajurit-valuvat-kauemmas
7 tykkäystä
