Atte, Sauli ja Juha keskustelevat Inderesin oikeaa rahaa sijoittavan mallisalkun heikosta vuodesta 2022. Salkun arvo laski -28% häviten Helsingin pörssin tuottoindeksille (OMXH CAP), joka laski vain -13%.
Aiheet:
00:00 Aloitus
00:47 Vuosi 2022
05:07 Talenom
06:58 Revenio
07:43 CapMan
08:10 NoHo Partners
09:19 QT Group
10:00 Tietoevry
11:25 Sievi Capital
12:30 Remedy
14:54 Kamux
20:06 Virheet
24:35 Ostot
26:58 Myynnit
32:29 Näkymät
39:40 Arvostustasot
43:31 Strategia
Tekevälle sattuu, mutta kun katsoin omaa salkkuani niin 10+ osaketta ja ainoa punaisella oleva osake oli Duell -12%. Tämä myös ainoa jossa ns peesasin mallisalkun ostoksia. Kaikella kunnioituksella tuo -28% 2022 on ammattilaisilta heikohko suoritus - jollekin muulle suositeltaisiin ETF rahastoa tuossa vaiheessa.
Eihän siitä kovin kauaa ole kun mallisalkku Duellia osti, joten ehkä sille voi vähän enemmän aikaa antaa. Duellia myös ostettiin 4% osuuteen salkusta, jolloin tähän mennessä tapahtunut kurssilasku ei pitäisi ihan hirveästi näkyä salkun tilanteessa. En tiedä syytätkö kommentissa mallisalkkua siitä, että Duell on ainut punainen rivi salkussasi, mutta jos syytät niin etkö itse tehnyt mitään taustatutkimusta tilanteen suhteen.
Enkä nyt tässä puolustele mitenkään Mallisalkkun viime vuoden ”menestystä”, mutta ne joille etf-rahastoja suositellaan ei tuskin ole tuottanut mukavaa ylituottoa pidemmässä juoksussa. Joten vaikka mallisalkku otti osumaa viime vuonna, niin ei se pitkän aikavälin ylituottoja kyllä pois ota, joten kommenttisi on mielestäni vähän turha.
Ainahan on helppo huudella jälkeenpäin, mutta aika moni muu on kyllä tehnyt viime vuonna paljon isommatkin tappiot kuin mallisalkku, joten pitäisikö yli 75%(joku veikkaus vaan) täältä foorumilta siirtyä Etf-rahastoihin yhden laskuvuoden takia?
Faktahan tuo on, että -28% on surkea suoritus. Toisaalta mitä voit asialle tehdä, jos osakkeissa on positiivinen suositus ja muistaakseni mallisalkku ei saa suosituksia vastaan myydä tai ostaa. Esim. QT ja Harvia ovat molemmat olleet kokoajan positiivisella suosituksella ja sijoitustarinan alusta asti mukana olleet ovat vielä mukavasti plussalla.
Asioita on helppo irroittaa konteksteistaan omien intressien tueksi, mutta en henk. koht. voisi hyvällä maulla sanoa, että ihan vituiks on mennyt.
Pistä meille etf:ää joka on tuottanut 700% vuodesta 2011 alkaen, laittelen siihen vivun kanssa fyrkkaa kiinni.
2023 on taas uusi vuosi, mutta jos sieltä tulisi kolmannen kertaa putkeen turpaan indeksiltä niin kyllä siinä saa aivoriihtä porukka toimistolla pitää.
(disclaimerina omistan mallisalkun yhtiöistä ainoastaa duellia ja siinäkin rivin koko 0,02% kokonaisvarallisuudesta tms)
En syytä mallisalkkua, itse olen Duellia ostanut liian kevyellä taustatutkimuksella. Mutta ei tämä ole kuin pieni kosmeettinen haitta eli Duell alle 1% omasta salkusta. Tämä nyt vaan kiinnitti huomiota omaa salkkua ja mallisalkkua katsellessa. Oma salkku muuten oli +3% vuoden 2022 osalta. Toki mallisalkun historiallinen tuotto on hyvä mutta on myös sanonta ”You only find out who is swimming naked when the tide goes out”
Jaahas, osasin tätä jo vähän odottaa. Digiaa lukuun ottamatta itseltänikin löytyy samat rivit kuin mallisalkusta.
Saako täällä speluloida mihin Digiasta vapautuneet pääomat allokoidaan?
Lisäys Kamuxia?
Vai jokin täysin uusi rivi?
Eikait sentään Helsingin ulkopuolelta!?
Vai jäädäänkö odottamaan aikoja parempia 
Jos tässä saa spekuloida Mallisalkun tulevia liikkeitä, niin itsellä tulee mieleen äkkiseltään kaksi vaihtoehtoa. Kamuxin lisäykseen en usko, enkä toivo näin tapahtuvan.
Ensimmäisenä tulee mieleen että kasvatetaanko omistusta NoHossa? Nyt toiseksi pienin positio salkussa ja kurssi laskenut sopivasti osarin jälkeen. Osta suositus ja tavoitehintaa matkaa. Sauli taisi viime Mallisalkkukatsauksessa myös kehua NoHon tuloskuntoa.
Toisena tulee mieleen uusi rivi: Oma Säästöpankki. Tavoitehintaa matkaa 6€ ja osta suositus. Suorittaa hyvällä tasolla ja vahva ohjeistus tälle vuodelle. Tarina siis etenee mallikkaasti mutta kurssille ei tapahdu mitään 
Vaiko jopa Ruotsista Media and Games Invest, joka on myös Inderesin seurannassa?
Kun on jonkin verran seuraillut internetin asuntosijoittajien blogeja jätän kyllä Oma Säästöpankin laput ostamatta. Tuntuu aika höveliltä tuo lainoittaminen ties mihin peräkylän murjuihin, ennustan massiivisia tappioita tälle vuodelle kun asuntosijoittajien riski on lopultakin realisoitunut.
Ihan mutulla voisin veikata uudeksi riviksi Nokian mutta saa nähdä🤔
Eipä tullut vielä uusia ostoja, vaan Qt kevennys. 2% höyläys.
https://www.inderes.fi/fi/kevensimme-qtn-korkeaksi-noussutta-painoa-salkussa
@Juha_Kinnunen, @Sauli_Vilen, @Atte_Riikola, miksi Telenomia ei ole vähennetty mallisalkusta, vaikka sillä on kolme peräkkaistä Vähennä-suositusta?
Hieman harhaanjohtavasti tästä myynnistä otsikoitiin. Annetaan ymmärtää, että salkusta olisi lähtenyt myyntiin 30.8.22 ostetusta erästä, mutta tosiasiallisesti kevennys tapahtui 13.3.20 hintaan 17,87€ ostetusta erästä.
Eihän ne voi itse päättää mistä erästä myydään eikä sillä ole mitään väliäkään. Kokonaispotti pieneni ja se on pääasia.
Kasvatimme Qt:n painoa Mallisalkussa viime elokuussa ja käytännössä nyt kevensimme näitä osakkeita mukavalla tuotolla vain noin puolen vuoden pitoajalla.
Voihan sen periaatteessa niinkin käsittää Mutta Fifo-periaatettahan tässä kumminkin noudatetaan. “First In-First Out”
Jos osake-erät on ostettu eri arvo-osuustileille, niin silloin voi itse päättää, milloin ostettua osake-erää myy.
Samalla muuttuu position keskihinta eli tuotto/tappio näkyy sitten koko position tasolla. Siksi on ihan oikein ajatella se noin miten oli kirjoitettu. Verottajan näkökulmasta toki noin niinkuin sinä sanoit yksityissijoittajalle. Mutta osakeyhtiön tapauksessa tilanne muuttuu (myynnit, ostot ja tasekirjaukset eli ”varaston arvo” ”netotetaan” tulokseksi mistä maksetaan vero).
Joo, juuri tätä fifoa ajoin takaa. Kyllähän tuon toki voi toisella tapaakin lukea…