Joo, en tosiaan mallisalkkutiimissä ollut silloin kun Kamuxia on osteltu ja positiivisella suosituksella ei voi myydä mallisalkusta pois eli ihan oma suositukseni pakotti kamuxin siellä pitämään viime vuoden lopulle asti.
Meidän mielestä voi silti varsin mainiosti sanoa, että ei oteta/haluttaisi pitää jotain osakketta salkkuun vaikka on positiivinen suositus, jatkuvastihan meillä on pino positiivisen suosituksen osakkeita jotka ei kuitenkaan ole mallisalkussa. Tämä voi liittyä suoraan siihen mitä @kabu yllä mainitsi eli jossain muussa osakkeesa on yksinkertaisesti parempi tuotto-odotus. Se voi liittyä myös yhtiön laatuun ja sitä kautta myös riski-tuottosuhteeseen.
Mun mielestä jo kesällä 2023 kun aloitin Kamuxin seurannan, oli jo selvää että sekä Suomen kilpailuasema että ulkomaiden kehitys ei ole mennyt, eikä tule menemään, siten kuten aiemmin oli ajateltu ja yhtiön kilpailuedut olivat varsin vähäiset kun sekä Suomessa että Ruotsissa pääkilpailijat kasvaa ja kannattaa parammin. Silti näin osakkeessa tuottopotentiaalia, mutta en mallisalkun etsimää tuotto/laatu/riski -suhdetta. Olin myös pääosan positiivisen suosituksen ajasta lisää-tasolla, joka kertoo ettei tämä ihan kuumimpia caseja ollut. Sittemin toki osoittautui että olin silti liian positiivinen yhtiöstä.
Voisi periaattessa olla kotimaisia osakkeita, jotka ei ole seurannassa, mutta niiden hankkimiseen kynnys on kohtuullisen korkea eli pitäisi olla poikkeuksellisen hyvä sijoitusidea että lähdettäisiin niihin. Tämä luonnollisesti siksi, että seuraamissamme yhtiöissä ollaan paremmin kiinni yhtiön kehityksessä. Seurannan ollessa niin laaja, tuo ei juuri meidän universumia käytännössä rajaa.
Se on kuukausi täynnä mallisalkun Kamux myynnistä.
Jälkiviisaus on toki alhainen laji, mutta itse ainakin pyrin välttämään suutus-päissäni tekemisiä…
Kuukausi on myös lyhyt tarkastelujakso, aika tulee näyttämään pidemmän ajan tuloksen.
Onko Inderes-efektillä menossa El Niño eli vaikutuksen kääntyminen toiseen suuntaan?
Pitkät aikasarjat (1600-luvulta lähtien) kertovat, että tämä ilmenee keskimäärin 4 vuoden välein, yleensä kun mallisalkku on jäänyt edellisenä vuonna indeksistä yli 5%.
En järkyttyisi jos vähän olisi ilmiötä jossa odoteltiin mallisalkkua. Hesuli kun on näiden pienempien firmojen osalta niin pienivaihtoinen. Tiedettiin että mallisalkku vähän kärvisteli positiivisten suositusten kanssa Kamux-alamäessä ja saattoi arvata että siinä vaiheessa kun analyytikko viimein heittää pyyhkeen kehään, mallisalkku pistää laput paalauskoneeseen välittömästi. Eli jos ei ilmennyt muita ajureita kääntämään pulkkaa, miksi ei odottaisi ostohousujen kanssa tätä?
Sitten kun mallisalkku-Kamuxit oli romutettu pois, saattoi tämän ennakoitavissa olevan kurssinotkahdustapahtuman jälkeen kokeilla kepillä jäätä josko pohja olisi siinä. Ja näihän se jonkinlaisella aikavälillä näyttää olleen.
Vahvasti spekulaatiota, mutta sijoittajasentimentti on välillä tällaista ja ei pidä aliarvioida pikku treidaajien laumaa joka pyörii muuten vähävaihtoisten Hesulilappujen ympärillä “lastenaltaassa” ja yrittää hyötyä jotenkin ennakoitavissa olevista potentiaalisista kurssiajureista firmojen ympärillä. Helpommin näistä varmaan saa amatööri treidipaikkoja kuin jos menee tuonne “aikuisten altaaseen” jossa päivävaihdot ovat kymppitonnien sijaan miljoonia… tai vielä pahempaa, jonnekin NASDAQ-valtamereen jossa miljardit pyörivät joka päivä.
Ainakin omasta mielestä on mukavan inhimmillistä nähdä, että välillä todellisilla ammattilaisillakin tulee huteja. En itse ainakaan osannut tuota peliliikettä kritisoida tuolloin, mutta toki nyt se on kamalan helppoa ja syitä on helppo keksiä aina jälkikäteen.
Näinhän se on, mutta pidän silti todennäköisempänä että neste lentää keltaisessa kaaressa paimenpoikalankaan. Neste olisi salkkuun jäädessä ainoa negatiivisella suosituksella oleva osake mallisalkussa.
Jokainen tekee kuten parhaaksi näkee. Jos antaa sijoitusneuvoja niin joutuu jalkapuihin Helsingin pörssin edustalle.
Eikö mallisalkun tule sääntöjensä mukaan odottaa muutama päivä analyysistä ennen peliliikkeiden tekemistä? Näinköhän firmassa riittää vielä ensi viikolla myytävää, vai liekö kutistunut jo nakkikioskiliigaan?
Miksi Harvia ei olisi mahtunut vaikka pienellä määrällä mallisalkkuun, vaikka tuntuu kalliilta? Firma kuitenkin etenee oikeaan suuntaan, eikä se ole poliittisesti niin herkkä kuin grönä-neste. Remedykin on vain säälistä odottaen ostotarjousta, jolloin henkselit paukkuu. Odottavan aika on pitkä.
On se hienoa, että tilalla on mm. Tietoa, joka kasvaa maagisesti!
Kertoo siis, miten vaikeaa osakepoiminta oikeasti on. Indeksit on toimiva idea myös ammattilaisille
Vuosi on toki vasta alussa, mutta pakko tässä nyt kai on todeta, että vuoden alku ei nyt kyllä ihan suju (Medifilmillä vielä enemmän p*rseelleen ainaki NN:n puolella jos joku sitä pohtii…)
Hyvä sijoittaminen on Intrinsic-value sijoittamista. Pitää katsoa tavoitehinnan sijasta liiketoiminnan arvoa perustuen liiketoiminnan kilpailuetuihin ja pitkänajan kassavirtoihin.
(Medifilmillä vielä enemmän p*rseelleen ainaki NN:n puolella jos joku sitä pohtii…)
Myös siellä on otettu indeksiltä pataan.