Eipä tuosta mitään negatiivista sanottavaa löydy. Hyvä ja tasaisen oloinen kasvusakkku missä Kesko ja Sampo tuovat kuitenkin turvaa selustaan. Seuraavaksi ehkä ulkomaan hajautusta enemmän? Usa?
2 tykkäystä
Erittäin hyvä salkku, johon ei ehkä tarvitse lisätä muuta kuin käteistä😊
Itse ottaisin tuohon vielä muutaman hyvän osinkotykin ulkomailta lisäksi esim. REIT puolelta (Cibus, RioCan, WP Carey tms) kassavirtaa tuottamaan.
1 tykkäys
Kyllä ideana olis 3-5 osaketta hankkia lisää, mutta ei oo viellä näin alussa ruveta hosumaan.
Käteistä on kyllä tilillä ~20%
Mitä mieltä olette salkusta? Salkku koostuu neljästä eri tilistä, joten verovelkaa on vanhimmissa osakkeissa armottoman paljon. Tämän vuoksi niiden myyminen ei tunnut kovin järkevältä. Viimeisen kymmenen vuoden ajan olen ollut enemmän ja vähemmän osta ja unohda sijoittaja. Nyt opiskelujen myötä ymmärrystä on tullut enemmän, joten olen alkanut ostamaan/kiinnostumaan enemmän myös kasvuyhtiöistä (Revenio ja Kamux ovat tämän vuoksi valitettavasti vasta tuoreita hankintoja). Salkun osinkotuloilla lyhennellään myös isohkoksi paisunutta velkavipua. Isoin harmitukseni onkin ettei Telioista ole mahdollista päästä eroon vielä muutamaan vuoteen sillä ne ovat tällä hetkellä lainan vakuutena…
Tämän vuoden kokonaan uusia hankintoja kasvuyhtiöiden ovatkin Cargotec, Konecranes ja Sampo. Koronadipistä lisäsin tietenkin reippaalla kädellä niin Nordeaa, UPM:ää ja Fortumia. Tästä voikin päätellä että kovin hajautetulla salkulla en ole ollut aiemmin liikkeellä ja salkun aiemmasta ylisuuresta Nordea painotuksesta (pahimmillaan +50%) johtuen vuosittaiset tuotot ovat olleet tähän mennessä isoja pettymyksiä.
12 tykkäystä
Jotenkin Berkshire erottuu salkustasi aika selkeästi eri tyylisenä firmana kuin muut. Se on pienellä painolla salkussasi, joten miksi se pysyy siellä vai tuleeko lisäyksiä? Teknojen aikaan on se jäänyt ehkä hieman kehityksestä toki apple on ollut onnistunut sijoitus.
Arvostus on matala, mutta tämän tyylisiä firmoja arvostetaan usein alhaisilla kertoimilla, luotat kuitenkin Buffetiin?
Ps. oletko miettinyt miltä firman tulevaisuus näyttää Buffetin aikakauden jälkeen? Pystyykö oppipojat ylläpitämään mainetta vai jaetaanko firma osiin?
3 tykkäystä
Päivitystä kans tänne. Paljon virheitä, mutta kaiken kaikkiaan pidän tulosta onnistuneena ja olen salkkuun tyytyväinen. Valitettavasti Revenio ja Qt on viimeisestä dipistä ongittuja.
Tokmannia kevennän varmaan vasta q4:n jälkeen tai kun hinnoittelusta katoaa nykyinen mielestäni oikeuttamaton koronaepävarmuusalennus.
Osakepaino 102%
Kovasti mietin että lääkeyhtiöihin ja medtechiin haluisin lähteä mutta nyt luovutin toistaiseksi työpaineiden painaessa päälle. Isofol, synact ja targovax ainakin seurannassa, vain Faron salkussa edelleen. (Revenio lasken strategiassani kasvukategoriaan koska itselläni ei ole mitään erityisnäkemystä opthalmologiasta)
11 tykkäystä
83,5% QT, loput Kamuxia.
17 tykkäystä
Oma sijoitusstrategia on muuttunut tässä heilunnan aikana hyvinkin paljon. Haluan pitää edelleen yksittäisten firmojen määrän pienenä, mielellään alle kymmenessä. Olen siirtänyt viime aikoina varantoja entistä enemmän noihin hyvin suorittaviin rahastoihin. 3 rahastoa ja 2 ETF:ää sisältää pääosin USA:n firmoja ja Swedbankin rahasto Ruotsin pieniä ja keskisuuria firmoja. Minua kiinnostaa enemmän aktiiviset rahastot kuin ETF:t, mutta otin nuo kaksi mukaan lähinnä hyvien trendien takia ja siksi, jotta tarpeen tullen ne pystyy myymään pörssissä välittömästi jos löytyy jokin Smart Eye- tyyppinen todella kiinnostava firma ostoslistalle.
QT, Harvia ja Smart Eye ovat sellaisia, joita on tarkoitus pitää kauas tulevaisuuteen. Carasenttia seuraan jonkin aikaa, mutta saatan hyvinkin vaihtaa sen esimerkiksi Kamuxiin mikäli Q3- raportti on veret seisauttava. TietoEvry on ihan selkeä arvosijoitus, joka lähtee taipaleelle heti kun lähestytään tavoitehintoja.
Swedish Match ja Evolution Gaming ovat sellaisia, joiden kohdalla omat arvot on heitetty menemään. En olisi uskonut sijoittavani moisiin riippuvuuksilla tienaaviin firmoihin, mutta nyt sekin on nähty. Onhan tässä viime aikoina omistettu myös Kamuxia, joka tienaa korkeakorkoisilla luottosopimuksilla ja Tokmannia, joka pyörittää työkokeilijoita kaupan alalta tuttuun tyyliin. Tulin kai siihen tulokseen, että kerranhan täällä eletään, eikä sitä voi miettiä jokaisen oston kohdalla moisia asioita. Molemmat Ruotsin firmat ovat mielestäni todella “varmoja” valintoja, niillä on vahvat markkina-asemat ja loistavat kasvumahdollisuudet. Tuskinpa se parantaisi peli- ja nikotiiniriippuvaisten elämää jos jättäisin ostot tekemättä. Näitä kahta on myös tarkoitus pitää salkussa pidempään jos mitään todella negatiivista ei tapahdu.
17 tykkäystä
Laitanpas piirakkakaaviona, niin hahmottuu osuudetkin, kuinka isolla painolla mitäkin on. Eli Nordnetin salkku alla, lisäksi löytyy Seligsonin Phoebus-rahastoa ja PYN Eliteä. Ohessa on hieman taustaa aiheeseen, auttaa paremmin ymmärtämään salkkua:
Sijoitushorisonttini ei ole enää niin pitkä, kuin monilla muilla täällä, tässä pikku hiljaa alan jo vähän “jäähdyttelemään”. Tosin ei minulla semmoista tarkkaa ajankohtaa ole, että kaikki laitettaisiin lihoiksi vuonna X, vaan jossain vaiheessa, ehkä 10 vuoden sisällä pikku hiljaa alan keventelemään. Kokonaan osakesijoituksista en luovu varmaan koskaan (jääkööt sitten jälkipolville).
Tietynlaista varovaisuutta olen kyllä ajatellut lisätä, salkkua ei pystyisi mitenkään enää kuukausisäästöllä kasaamaan uudestaan (aika ei riittäisi). Salkku on kasattu pelkällä kuukausisäästämisellä n. 20 vuoden aikana. Kuukausisäästäminen + pitkä aika + korkoa korolle -ilmiö on ihan oikeasti toimiva yhdistelmä.
Suosittelen lämpimästi kuukausisäästämistä, suhteellisen pienistä rahoista ajan kanssa kertyy mukavasti taloudellista puskuria, ja jo pelkästään sen puskurin olemassaolo tuo mukavaa taloudellista turvallisuudentunnetta, vaikkei siitä edes käyttäisi penniäkään.
28 tykkäystä
Miksi Nigeria ETF? Aikamoinen alisuorittaja ollut aina kyseinen ETF.
Tästä kyllä ehdottoman samaa mieltä, vaikka oman sijoitustaipaleeni alkuvaiheilla vasta olenkin. Suuri salkku antaa mukavasti taloudellista liikkumavaraa sekä turvallisuudentunnetta. Salkkua vastaan voi hakea pienempien hankintojen hankintaa varten halpaa lainaa (esim Nordnetin superluotto), eikä johonkin uuden auton ostoon tarvitse säästää vuosikaupalla tai ottaa kallista kulutusluottoa tai rahoitussopimusta.
Tuo turvallisuudentunne on toinen. Minun ei tarvitse erikseen säästää rahaa sitä “rikkoutunutta pesukonetta” varten, sillä tiedän salkussani olevan joka tapauksessa rahaa sen verran. Mikäli kuitenkin minulta hajoaisi vaikkapa pesukone, tiskikone, jääkaappipakasti sekä uuni samaan aikaan, en siltikään joutuisi myymään tuottavia osakkeitani. Voisin hyödyntää tässä tapauksessa superluottoa ja lyhentää tuota sitten pikkuhiljaa pois. Tai sitten kun matkustelu on taas sallittua, minun ei tarvitse pitkiäkään reissuja varten erityisemmin säästää rahaa pitkää aikaa, sillä salkkuni takaa sen, että voin lähteä reissuun juuri silloin kuin haluan, rahasta välittämättä. Muutenkin kaikki ylimääräiset rahani menevät tällä hetkellä salkkuun saman tien palkkapäivinä, kun mitään tarvetta isommille hankinnoille ei tällä hetkellä ole, eikä myöskään reissuihin pääse vielä hetkiin.
Itselleni nuo ovat ne koko sijoitustoiminnan ykköspointit. Jotkut toiset taas kuluttavat kaiken saamansa rahan uusiin hankintoihinsa, eivätkä pääse nauttimaan näistä hyödyistä. Tosin eivät ole asiaa todennäköisesti tuolta kantilta myöskään koskaan tajunneet ajatella.
4 tykkäystä
About 50 prosenttisesti samanlainen salkku mulla. Huomioiden että tuolla mun “muut” -osiossa on mm BRK
@MoneyMaker1 :lle vastaus tuosta omasta BRK:sta. Se on käytännössä mun USA hajautus. Ei tartte puljata osinkojen kans ja arvostus on hyvin kohdallaan. Ajasta WB:n jälkeen: tulevaisuuden lupaukset on ihan hyvin hoitanu jo pottia, ja vaikka koko lafka pilkottaisiin niin uskoisin että tästä tulee pitkällä tähtäimellä ihan hyvät tuotot. Toki en pilkkomista toivo, onhan tuo melko legendaarinen firma 
Ja luonnollisesti haluaisin päästä käymään Omahassa yhtiökokouksessa 
minkä toki nyt korona taitaa vielä enskeväänäki estää…
19 tykkäystä
Hieman uudelleenjärjestellyt salkkua viimeaikoina, pitäisi vielä tankata lisää muutamaa nykyistä omistusta. Norwegian ihan täytenä lottopaperina, onneksi melko pohjalta hankittuna. Nordean Investorista ei saanut tuollaista piirakkakaaviota, joten luetellaan nämä vain tähän.
AMD
CapMan
Coca-Cola Co
Fortum
Harvia Plc
Incap
Monster Beverage Corp
Norwegian Air Shuttle
Qualcomm
Remedy
Sampo
Tokmanni
VanEck Vector Video Gaming and eSports ETF
6 tykkäystä
Salkkupäivitys 11/2020
’
Liikkeet viime päivityksestä:
- NoHon myynti 5.00€ hintaan
- Taalerin myynti 7.00€ hintaan
- Nohosta ja Taalerista vapautuneet rahat Revenio Groupiin 34.90€ hintaan
- Harvian osto uutena yhtiönä salkkuun 16.10€ hintaan
Perustelut:
-
Nohosta irtautuminen oli mulle pitkän harkinnan tulosta. Olin miettinyt tätä jo jonkin aikaa mutta viimeisen päätöksen tein käytyäni tekemässä kenttätutkimusta useammassa Nohon ravintolassa Helsingissä. Lisäksi koronatilanteen pahenemisen vuoksi en pitänyt siitä, että en pysty millään tavalla laskemaan riittävää todennäköisyyttä tuleville kassavirroille enkä näin ollen oikealle riski-tuotto suhteelle. Noho on varmasti erinomainen yhtiö pohjimmiltaan, mutta minun makuuni tässä oli tällä hetkellä liikaa jos-sanoja. Voi olla että kurssi kolminkertaistuu tulevien vuosien aikana ja hyvä niin jos on - seuraan kuitenkin nyt tilannetta ja voin hypätä omistajaksi myöhemmin jos yhtiön sumu hälvenee. Realisoitu tappio oli n. -45% ja suurin euromääräinen realisoitu tappio sijoitusurani aikana.
-
Taalerissa minulla oli pieni positio, vain noin 1% luokkaa. Halusin keskittää omistuksiani isoimpiin yhtiöihin ja Revenion kurssin kyykätessä halusin rahoittaa Nohon lisäksi Revenion ostoa vielä hieman. Taalerissa Garantia-irtaantumista on odotettu pitkään ja voi olla että taalerin käänne on ihan ovella jo. Joka tapauksessa jos taalerissa haluaisin olla mukana, niin silloin minun pitäisi uskoa käänteeseen isommalla positiolla kuin 1%. Taalerin positio oli minulla pitkään, useita vuosia, ja käytännössä tuottona on ollut vain osinkotuotto.
-
Reveniota ostin lisää Nohosta ja Taalerista vapautuneella kassalla, vaikka positio on jo todella iso valmiiksi. Olen yhtiöistä eniten perillä Revenion asioista ja usko yhtiön 10v+ potentiaaliin on sen verran kova, että haluan olla tässä mukana ja pitkään.
-
Harvia on niitä yhtiöitä joiden ostamatta jättämistä olen katunut liian pitkään ja odottanut ja odottanut sopivaa paikkaa. Koronadipissäkin jäi ostamatta kun oli niin paljon muutakin (tutumpia) yhtiöitä edulliseen hintaan ostettavana. Nyt tein päätöksen (kun kurssi kyykkäsi -6%) että otin hetkeksi Nordnetin superluottoa oston rahoittamiseksi. Makselen luoton takaisin tulevista palkoista.
15 tykkäystä
Tasaisen tylsä salkkupäivitys taas, kun kaksi kuukautta on kulunut edellisestä(5.9). Fokusoituminen kuuteen luotettavaan suorittajaan, joita voisi pitää myös melko laadukkaina ja vähemmän suhdanneherkkinä. Veivailu alkaa olemaan mennyttä elämää ja nyt jatkossa on tarkoitus edetä säännöllisellä kuukausisäästämisellä. Pääomien allokointi ja siedettävän keskihinnan(turvamarginaali) saavuttaminen omistuksille vei lähestulkoon kolme vuotta(aloitus joulukuussa 2017). Tällä kokoonpanolla olisi tarkoitus tulla toimeen ainakin noin kymmenen vuotta. Itselleni sijoittaminen on kuitenkin ennen kaikkea kotimaisten yhtiöden omistajuutta, ei sitä, että hevosia vaihdetaan kuin sukkia ja poukkoillaan sinne tänne isojen pikavoittojen toivossa.
Sampo 23,07%, keskihinta tällä hetkellä 30 e. Keissi nojaa vahvaan osinkoon, osien summa laskelmiin(vajaa 38 euroa) ja arvostuskertoimien nousuun, kunhan exit Nordeasta tapahtuu jossain vaiheessa. Puhdas vakuutusyhtiöstatus on miellyttävä skenaario. Oman pääoman tuottokin(ROE) noussut jo 13,8% tasolle Q3:lla, jos Kauppalehden lukuja on uskominen.
Tokmanni 23,06%, keskihinta 11,80 e. Hyvä osinkotuotto, lähivuosien maltilliset kasvunäkymät, vahva ROE 31,8%, suhdannekestävyys ja erityisesti laadukas johto antavat mukavasti selkänojaa pysyä tämän kyydissä vielä pitkään.
Fortum 20,44%., keskihinta 13,81 e. ROE 10,3%. Entry tähän keväällä onnistui erinomaisesti ja jatkossa on tarkoitus nauttia vahvasta osingosta, seurailla Uniper-kaupan sulattelua ja Euroopan energiamarkkinoiden murrosta. Venäjä-riski tässä aina hieman huolettaa, mutta en anna sen viedä yöuniani.
Lassila & Tikanoja 13,14%, keskihinta 13,23 e. ROE 14,4%. Uskon kiertotalouden voittokulkuun ja malttia on pysyä tämän kyydissä. Pikavoittoja en tässä ole hakemassa ja keskittynyt omistajuus taannee jatkossakin hyvän osinkotuoton. Kannattaa huomioida, että takavuosien murheenkryyni eli Suomi kiinteistöpalvelut on tekemässä kannattavuuskäännettä. Asiakastyytyväisyys on myös vahvassa nousussa. Oman mausteensa tuo eri toimialojen yhtiöittäminen, joka antanee mielenkiintoisen kilpailuasetelman ja entistäkin vahvemman vastuun toimialajohtajille.
Toistan varmaan itseäni, mutta L&T on kunnostautunut vajaatyökykyisten ja maahanmuuttajien työllistämisessä, joka on jo riittävä syy omistaa osaketta. Viime aikoina myös tunnetut yksityissijoittajat Kim Lindström ja Mikko Mäkinen ovat kiinnostuneet yhtiöstä.
Tikkurila 10,14%, keskihinta 11,52 e., ROE 25%. Kun katsoo tunnuslukuja, niin yhtiö on hämmästyttävän edullisesti hinnoiteltu edelleen, kannattavuuskäänne on tapahtumassa, osittain toki koronakriisin avittamana, mutta tarina jatkuu myös sen jälkeen. Osa analyytikoista on yllättävänkin varovainen tämän kanssa, toki mitättömät kasvunäkymät varmaan heitä häiritsevät. Itse näen, että “fair value” on pikemminkin 18 euron tienoilla tällä hetkellä. Paasikivien Oraksella on myös vahva luotto yhtiöön, ovathan he lisänneet omistusosuuttaan jo yli 20%:n viimeaikaisilla blokkikaupoilla.
TietoEvry 9,87%. Parin aikaisemman varovaisen yrityksen jälkeen isompi entry tähän onnistui tällä kertaa mainiosti keskihinnalla 21,47 e. ROE 12,9%. Iso toimija, jonka lonkerot ulottuvat laajalti yhteiskuntaan Pohjoismaissa. Fuusion sulattelu kertaluonteisine erineen ottaa aikansa, mutta hyvä tästä tulee. Alasta en riittävästi ymmärrä, mutta turvamarginaali ostohinnassa on riittävän iso, jotta ei tule mieleen hypätä pois kyydistä ennenaikaisesti.
Nokian rinkulat ja Wärtsilä voisivat tuoda enemmän syklisyyttä salkkuuni, mutta niiden aika ei ole ihan vielä. Odottelen kaikessa rauhassa näkymien selkiintymistä ja koronakriisin selättämistä, jolloin toki hintalappukin voi olla suolaisempi 
Molemmat ovat tuoneet kuitenkin tänäkin vuonna mukavaa osinkovirtaa salkkuuni ja varmaa on, että ne vielä palaavat sinne sopivan tilaisuuden(hinnan) tullen. Kemira on myös tarkkailulistalla, vakauden ja Paasikivien omistuksen takia.
22 tykkäystä
Hieno salkku, 4/6 Seligson Phoebus! Jos vaan Sammon tilalle tulisi Handelsbanken ja Tokmannin tilalle H&M 
Nordean pääsalkku on kehittynyt pääsääntöisesti toivotulla tavalla, paitsi toki Nokia, tuo monivuotinen murheenkryyni. Yhteensä 20 firmaa, seuraan aktiivisesti kuitenkin ~ top 6 ja muiden osalta vain tarvittaessa jos huomaan merkittäviä kurssimuutoksia.
%
7 tykkäystä
Kiitos, Tokmanni löytyy muuten Seligsonin Phoenix-rahastosta toisena suomalaisena osakkeena Exelin lisäksi. Sinun salkkusi näyttää ainakin huomattavasti paremmin hajautetulta kuin omani, mutta kuten sanottu vielä olisi itselläni tilaa 2-3 osakkeelle. Nokiassa kävin itsekin kääntymässä katsauskaudella ja otin kunnon turskat. Sekin taisi kääntyä kuitenkin itselleni onneksi, koska jatkossa fokusoidun entistä tiukemmin ydinnomistuksiini ja pyrin välttämään heräteostoksia🙂
1 tykkäys
Salkun tyhjennyksen ja uudelleen täytön jälkeinen sisältö:
Marimekko 22,36 %, myytiin ~35,25€ ostettu takaisin ~33,55€
Harvia 21,78 %, myytiin 17,35€ ostettu takaisin laskuviikon pohjilta 15,90€
EVO 19,77 %, ostettu ~690,60 SEK, nousua odotellaan, lyhyemmän aikavälin voittoja hakusessa
Siemens Energy 11,61 %, ostettu ~20,02€, tarkoitus holdata tätä pitkään
Vincit 11,42 %, myyty ~6,5€ ostettu isompana takaisin ~6,18€, lyhyempää sijoitusta tälläkin
TietoEVRY 8,04 %, ostettu ~23,92€ eli hieman liian aikaisin laskevaan kurssiin, mutta arvostus on matalalla ja haetaan nousua muutamassa vuodessa
Sievi 4,81 %, ostettu 1,01€, loppujen käteisten väliaikainen sijoituspaikka, myytäneen lähiaikoina
Vaikka Marimekkoa ja Harviaa swingattiin, ne tuskin ovat salkusta poistumassa. Marimekko oli itseasiassa keväällä ensimmäinen sijoitukseni jostain 26€ pinnasta ja usko molempiin on hyvin vahva. Oma sijoitushorisontti on vuosikymmeniä ja lyhemmät sijoitukset voivat olla sitten kuukausia/vuosia lähinnä arvostustasoista riippuen.
Seuraavat myynnit todennäköisesti Vincit ja Sievi, sillä tarkoituksena olisi ostaa myös Kamux takaisin. Kyseessä tosiaan OST ja tarpeellinen käteinen on muualla eli osakepaino 99,xx prosenttia. Ostilla on myös kivempi swingailla, jos paikkoja löytyy 
17 tykkäystä
Millä hinnalla ajattelit luopua Sievin osakkeista?