tässä meikäläisen salkku tällä hetkellä, pientä päivittelyä edelliseen mutta aika samalta näyttää, NESTE osto kiinnostaa lähiaikoina erittäin paljon sillä hinta on omasta mielestä painunut osto tasolle joten Neste on mahdollinen seuraava osto, Wallbox kiinnostaa myös mutta tankkaako kempoweria lissää ja tukee kotimaista vai hyppääkö syvään päätyyn jenkkimarkkinoille, siinäpä mietittävää mutta tällä hetkellä luottavaisin mielin tulevaan, ja nyt ku kesäkelit höllii nii menkää hyvät ihmiset pihalle ja nauttikaa kesän antimista! 
30 tykkäystä
Salkkupäivitys. Oleellinen muutos on ollut se, että osa käteisestä jaettiin isompiin omistuksiin lisäyksien muodossa, ja muutama riskillisempää mutta pienempää positiota on otettu (Fisker, OX2, Incap, PayPal). Tällä hetkellä lisäysjonossa Kreate, Neste, Aktia ja Citycon. “Kääneyhtiö jolla pitkäaikainen rahoitus kunnossa” -korissa oleva Stockmann ja Nokian Renkaat lähti salkusta ehkä hieman lyhytnäköisen panikoinnin takia, mutta niistä yhteensä saadut rahat vastaa myös osakkeiden nykyhinnan, joten ei ole myöhäistä palata näihin (tod. näk. ensin Stockmann).
Sammon jo irronnut osinko mukaan laskettuna YTD n. 4,8%. Salkkuun ei tehty talletuksia sitten 11/2022, ja kerääntyneet säästöt laitettiin 10% asuntolainaa lyhentämään ylimääräisesti (85% jäljellä 
). Näistä siis “tuotoksi” lasken n. 3-4% (tällä hetkellä lainan korko euribor 3 kk + 0,4% marginaali = 3,8%). Mielestäni arvostukset ovat muuttumassa ansaksi matalimpien korkotasojen epärealistisen hinnoittelun kautta. Tällä kertaa kokeilen pelata tämän ajanjakson niin, että suoran osakemyynnin sijaan käytän käteispossa shottaamaan pörssiä jonkinlaisella vivulla ajoittain. Tämän aloitin pari pv sitten shorttaamalla DAX:ia.
Salkussa minulla eniten luottoa herättäväksi yhtiöksi on nousemassa vähän yllättäen Kreate. Infra- ja väylärakentaminen on mielestäni harvoja aloja joka voi suorittaa hyvin myös jopa stagflaatioympäristössä. Varsinkin Suomessa kun teiden korjausvelat koko ajan kasvaa, ja kaikilla puoluella näyttäisi olevan yhteinen näkemys sen hoitamisesta. Näen tämän sellaisena karkkena mitä Kokoomus voi hyvillä mielin jakaa muille puolueille hallitusneuvotteluissa. Sen lisäksi rata- ja siltahankeet myös edistyvät hyvin taloustilanteesta huolimatta, viimeisempänä eilen nuijattu Vantaan raitiotie. Miksi Kreate? Kreatella on hyvä track record julkisen puolen infrarakentamishankeissa, alan keskiarvoa korkeammat EBIT-prosentit, ja myös bonuksena Ruotsin puolella hyvän alkumeiningin mahdollisesti jatkaminen. Yleensä yritän isommat panostukset pitää isoimmissa yhtiöissä, mutta Kreate on tässä poikkeus.
23 tykkäystä
Otsikko:
salkkuni mitä tekisit toisin ?
Viesti:
SSAB B
17,06%
Yara International
13,10%
Qt Group
9,14%
Nordic Semiconductor
7,95%
KH Group
6,93%
Metsä Board B
4,48%
Fortum
4,17%
ABG Sundal Collier Holding
3,42%
Elkem
3,28%
AvePoint A
2,64%
D/S Norden
2,32%
Innofactor
2,22%
Hvidbjerg Bank
2,18%
Selvaag Bolig
2,14%
Outokumpu
1,99%
Dantax
1,63%
Citycon
1,61%
Belships
1,49%
Copenhagen Capital
1,48%
Pareto Bank
1,41%
Jeudan
1,24%
Baidu ADR
1,07%
Alm. Brand
1,04%
Kahoot!
0,93%
KMC Properties
0,86%
Western Bulk Chartering
0,82%
North Media
0,81%
Suominen
0,75%
Diamyd Medical B
0,43%
Hamlet Pharma B
0,32%
Terranet B
0,25%
China Dasheng Biotechnology Co
0,20%
Prolight Diagnostics
0,16%
Opendoor Technologies
0,16%
Acorda Therapeutics
0,12%
SensoDetect
0,10%
Momentus A
0,06%
2 tykkäystä
Viime kerrasta onkin aikaa, joten uutta salkkukatsausta:
Omistukset tällä sekunnilla pyöristettynä:
- Oroco 39%
- Voxtur 23%
- Mind 18%
- Nordea 6%
- Plug 6%
- SALDO 7%
En ole Orocolle ja Voxturille muuta tehnytkään, kuin lisäillyt mutta kurssilasku on syönyt etenkin Voxturin osuutta salkussa. 
Jotkut kukat kukkivatkin vähän myöhemmin kuin toiset.
Uutena salkkuun Mind, joka kurssinousun vuoksi on kasvanut jo merkittävään rooliin salkusta. Harkitsen vielä Mind preferred osakkeiden ostoa lähitulevaisuudessa. 
Plug ja Nordea päätynyt myös salkkuun treidimielessä mutta harkitsen niiden lisäämistä myös sopivana ajankohtana.
Salkun ytd noin -15% mutta uskoa tulevaan vielä riittää. 
21 tykkäystä
Minulla oli haaveena pitkän aikaa tehdä sellainen rahastotyyppinen salkku, jossa olisi paljon firmoja. No kai sitä haaveita kannattaisi toteuttaa, joten aloin hommiin. Ilman OP:n 1% ostokuluja ei tässä olisi mitään järkeä, enkä tiedä onko vieläkään, mutta mikäs siinä.
Salkku on ainakin oman analyysini mukaan sektorihajautettu pk-yrityksiin keskittyvä arvosijoittajan salkku. Maita ovat Suomi ja Ruotsi.
Sektorit ja firmat ovat:
- RAHOITUSPALVELUT, 20.26%
- Resurs Holding AB , 6,42%
- Sampo Oyj Class A , 9,22%
- Taaleri PLC , 0,84%
- Titanium Oyj , 2,29%
- United Bankers Oyj , 1,48%
- PERUSTEOLLISUUS, 3,15%
- Afarak Group SE , 2,07%
- Kemira Oyj , 0,33%
- LapWall Oyj , 0,29%
- Outokumpu Oyj Class A , 0,46%
- TEKNOLOGIA, 10,23%
- Digitalist Group Oyj , 0,50%
- Gofore PLC Gofore PLC Regs Shs , 0,43%
- Incap Oyj , 1,02%
- Innofactor Oyj , 0,52%
- Softronic AB B , 6,74%
- Solteq Oyj , 1,02%
- TEOLLISUUSTUOTTEET JA -PALVELUT, 6,79%
- Cargotec Oy , 0,22%
- Caverion , 0,36%
- Drillcon AB , 1,90%
- Eagle Filters Group PLC , 0,91%
- Konecranes Oy , 0,30%
- Panostaja Oyj , 0,75%
- Scanfil Oyj , 0,42%
- Trainers’ House OYJ , 0,26%
- Tulikivi Oyj Class A , 0,31%
- Valmet Corp , 0,63%
- Wulff-Yhtiöt Oyj , 0,73%
- TERVEYDENHUOLTO, 5,15%
- Biohit Oyj , 0,38%
- Modulight Corp , 1,47%
- Nexstim Oyj Registered Shs Reg S , 1,53%
- Orion Oyj Class A , 1,77%
- VIESTINTÄPALVELUT, 14,95%
- Alma Media Oyj , 0,81%
- Ilkka Oyj Class 2 , 5,86%
- Tele2 AB Class B , 8,28%
- SYKLISET KULUTTAJATUOTTEET JA -PALVELUT, 14,67%
- Bokusgruppen AB Ordinary Shares , 9,23%
- Honkarakenne Oyj Class B , 0,35%
- Martela Oyj Class A , 0,36%
- Metsa Board Oyj Class B , 1,38%
- Puuilo PLC , 1,23%
- Verkkokauppa. com Oyj , 1,11%
- Fiskars Corporation , 0,33%
- Relais Group PL , 0,30%
- Harvia Oyj , 0,39%
- DEFENSIIVISET KULUTUSTUOTTEET, 20,22%
- Kesko Oyj Class A, 10,1 %
- Tokmanni Group Corp , 10,21 %
- ENERGIA, 1,69%
- Dovre Group Oyj , 0,73%
- Neste Corp , 0,96%
- KIINTEISTÖT, 2,94%
- Cibus Nordic Real Estate AB , 2,68%
- Investors House Oyj , 0,26%
Jo lyhyessä ajassa olen huomannut monia etuja tässä salkussa. Voi ajoittaa ostoja paljon paremmin ja ostaa pieniä eriä esim. pitkin viikkoa. Olen yrittänyt ajoittaa ostot siten, että kun firma on ensin laskenut ja sitten vähän noussut, niin siinä kohtaa ostan. Esim. ostin tänään Neste:ttä periaatteen mukaisesti.
Loputon osto-myynti rumba on loppunut myös ja on paljon seurattavaa salkussa. Huomasin, että myyntien ajoitus on minulle tosi vaikeaa ja ihan turhaan myös myyn koko ajan firmoja, jotka voisi pysyä salkussakin. Tälläinen laaja-alainen salkku auttoi siihenkin ja ainakin itsestäni on kivempaa ostaa 10x70 versus 1x700, kulut on siinä OP:lla samat (Suomi 1%, Ruotsi min. 700e osto).
Ruotsi on iso kysymysmerkki minulle. En ole kauhean hyvää menestystä sieltä saanut, mutta on siellä jotain positiivisia merkkejä. En nyt tällä hätää osaa sanoa, että pidänkö salkun Suomi-Ruotsi salkkuna vai olisiko se pelkästään Suomisalkku. Ruotsista löydän kyllä mielenkiintoista ostettavaa, mutta Suomesta alkaa loppua ostettavat firmat 
Ruotsin suhteen siellä voisi olla vajaa 10 sellaista, mitä voisi vielä salkkuun lisätä.
Toinen on se, että on aikamoinen työ kelata firmat läpi, niin ihan heti en kyllä siihen aio uudestaan ryhtyä.
Ja kyllä se on myös aika tarkoituksella pk-yritysten arvosalkku, se oli myös tavoitteena suurimmalta osin.
Muutama firma saa tuosta lähteä jossain vaiheessa, mutta esim. loppuvuodesta. Ainakin Panostaja, Digitalist Group ja Eagle Filters Group. Yhteensä firmoja on 48kpl tällä hetkellä ja on mielenkiintoista huomata, kuinka paljon sieltä tietyt firmat on heti erottuneet positiivisesti.
Scanfil Oyj, Valmet, Afarak Group nyt ainakin ja on niitä muitakin. Salkku on kokonaisuudessa miinuksella, mutta se taas suurimmaksi osaksi johtuu Ruotsin firmoista. Top 5 huonoimmat sijoitukset ovat kaikki Ruotsista, pl. Tokmanni. Suomessa tuntuu firmoilla menevän paremmin, tai sitten en osaa vaan poimia noita Ruotsin firmoja.
Jatkossa on tarkoitus ostella pieniä eriä ja huolehtia, että kulut ovat sen max. 1%. Minulla ei ole muita sääntöjä kuin, että yhden sektorin osuus ei olisi enempää kuin 20%. En halua muita sääntöjä, koska ne vaan rajoittavat turhaan salkun rakentamista ja uskoisin, että hajautus alkaa olla jo kohdallaan muutenkin.
30 tykkäystä
Jännä, Nordnet on yleisnäkymään linkittänyt Sharevillen. Luulin että ne olivat jo tappamassa sitä. Sen kunniaksi salkkusisältö - ei ole paljoa muuttunut, lähinnä Wärtsilä ja ZIM saivat kirvestä.
171% sijoitusaste, osakkeiden lievä lasku näkyy siinä.
21 tykkäystä
| Osinkokuninkaat ja aristokraatit: | ||
|---|---|---|
| Pepsico inc ORD SHS | 10,72% | Kasvavaa tasaista osinkoa Ensimmäinen osakehankintani! |
| Genuine parts COMP ord SHS | 6,79 % | Kasvavaa tasaista osinkoa. |
| Aflac inf | 5,94 % | Kasvavaa tasaista osinkoa. |
| Mcdonalds corporation - ord | 5,16 % | Kasvavaa tasaista osinkoa. |
| McCormick CO non vtg | 3,65 % | Kasvavaa tasaista osinkoa. |
| Coca-Cola CO | 1,46 % | Kasvavaa tasaista osinkoa. |
| American Water works inc. | 0,57 % | Kasvavaa tasaista osinkoa. Uusin osakehankinta. |
| Osinkoja: | ||
| Omega healtcare investors inc | 13,97% | Korkeaa osinkoa! |
| Main street capital corp | 11,73% | Kuukausittaista osinkovirtaa. |
| Horizon technology finance corp | 7,13 % | Korkeahkoa kuukausittaista osinkovirtaa. |
| Alps oshares us qual dividend | 3,96 % | Kuukausittaista osinkovirtaa, . |
| New york mortage trust | 2,27 % | Todella korkeaa osinkoa! |
| Shell | 1,19 % | Korkeaa osinkoa! |
| Käyttämäni palvelut ja muut osakkeet: | ||
| UPM-Kymmene | 9,29 % | UPM-tuotteita tulee käytettyä, hyvä osinko. Ensimmäinen osakehankintani! |
| Ålandsbanken ABP B | 2,93 % | Ålandsbanken-tuotteita tulee käytettyä, hyvä osinko. |
| Kesko Oyj A | 2,33 % | Keskon tuotteita tulee käytettyä. Osinko useasti vuodessa. |
| Fiskars | 1,85 % | Fiskars-tuotteita tulee käytettyä. Osinko useasti vuodessa. |
| Apetit | 1,35 % | Käytän Apetitin tuotteita. Osinko lisäksi hyvä. |
| Electrolux AB ser B | 1,06 % | Electroluxin tuotteita omistan. |
| Futebol clube do porto | 0,22 % | Seuraan joukkuetta. EI maksa osinkoa ja täydennyksiä tuskin tulee jatkossa. Sarjassamme kiva omistaa, kovin volatiili kurssi. |
| **Osinkoa maksamattomat rahastot: | ** | |
| OP-Pohjoismaat indeksi | 1,63 % | Pieni kuukausisäästö. |
| Ishares MSCU EM SRI UCITS ETF | 1,41 % | Hajautusta lähi-itään ja muualle. Vähän tauolla 1% kulutason poistuttua tästä. |
| OP- Maailma indeksi | 1,39 % | Pieni kuukausisäästö. |
| OP- High yield | 1,00 % | Satunnaisostot. |
| OP- Aasia indeksi | 0,99 % | Pieni kuukausisäästö. |
Lisäksi omistan yhtä seurajoukkuetta osakkeiden ulkopuolelta. Historiaa näet tämän ketjun aiemmasta viestistä noin 2700 hujakoilla.
Viimeisimmän katsauksen jälkeen on poistunut kaksi osaketta ja kaksi tullut tilalle. Nyt tälle vuodelle tuskin tulee siirtoja ellei nyt käy jollekin osakkeelle paha osingon tiputus tai tapahdu boreot…
Fox corp. Oli liian pieni positio ja nousi pikkaisen yhteen kohtaan. Myin siis tämän toisen osakkeen jakautumisesta saadun osakkeen pois.
Scandic hotels group AB. Kyllästyin odottamaan osingon paluuta. Nousi vähän niin pääsin myymään pienellä 2,5% voitolla pois. Aluksi ajattelin jättää salkkuun, mutta valikoin yhden uuden osakkeen, joten tämä sai väistyä. Palaa mahdollisesti joskus.
Tilalle tulleet: American Water works ja Coca-Cola CO.
Käteistä en tuohon merkinnyt, mutta sitä olisi n. 1%.
23 tykkäystä
Viimeisiä kymmentä viestiä kun lukenut, niin melko hurja hajautus salkuissa (en tiedä salkun kokoa). Miljoonasalkkuihinkin esim. tuommoiset ~0,3% kuulostaa aika pyöristysvirheeltä. Listautumisantien jämärivien takia ymmärrän jotain, mutta en kaikkea. (Ja tiedän, että minä en päätä, eikä minulta kysytä).
Kokisin aika vaikeasti lähteä päättämään mitä riviä lisäisin dipistä…
Sana vapaa. Kuulen mielelläni vasta-argumentteja.
22 tykkäystä
Itse koen omalta osaltani aika suuren hajautuksen osittain siksi, että saan useita osinkopäiviä kalenteriin. Toisaalta taas laki, joka vei pohjan osinkoja maksavista usa-etf tuotteista, joita ei ole saatavilla eu-markkinoilta on ajanut tuohon hajautukseen. Oma salkkuni on nyt täydessä mitassaan. Täydentelen kuukausittain. Dipeissä katsotaan osinkotuottoa ensialkuun. Ainoastaan yksi listautuminen voisi tuoda lisärivin, mutta sitä tuskin spekulaatioista huolimatta tapahtuu.
Toki tuollaiset 50+ salkut oma juttunsa. Itselleni olisi jo liikaa. Nytkin paljon seurattavaa.
6 tykkäystä
Noniin, lähestyvän kesän kunniaksi avataan salkku:
Raisio, Lundbeck ja Intrum myyty kokonaan. Kaksi ensimmäistä kohtalaisella voitolla ja Intrumista tappiota.
Muuten kyllä oltu ostolaidalla ja Lähinnä Fortumia kasvateltu. Tykkään myös, että salkun yhtiöt suht. defensiivisia (pl. nordic mining), näyttääkin että muodostumassa olisi tylsä osinkosalkku tai ainakin tavoite sitä kohti on! Toki osalta yhtiöistä (esim. oriola&anora) tuloskäännettä odotettu jo hetken aikaa ja odotellessa tappiot juossu 
Joka tapauksessa ihan hyvillä mielin kohti kesää! 
23 tykkäystä
11/2021 aloitettu sijoittaminen. Muutama positio vielä uupuu tästä ost salkusta, konecranes ja terveydenhuolto sektori ainakin. Tästä tukijalka, toivottavasti joskus vielä positiivisen puolelle. Tavoitteena kasvatella näitä pikkuhiljaa, tasaisesti hajautuksesta huolehtien.
Aot:ssä indeksejä suomi,ruotsi,tanska, eurooppa ja usa.
OP:n aot kesko b ja fortum, josko tänne sitten lyhyempään pitoon tarkoitetut.
25 tykkäystä
Oman OST:n sisältö 
Tarkoitus olisi kasvattaa vielä ainakin Boreon, Relaisin ja Mustin osuuksia salkusta. Kamux on tällä hetkellä tarkkailun alla mahdollista kevennystä ajatellen.
Tämän lisäksi AOT:n puolella Nordnetin One rahastoja sekä isompia suomalaisia firmoja, joista suurimmat osuudet ovat Neste, Sampo, Nordea, Kesko, Elisa, Harvia jne. AOT:n puolella ostot lähinnä osingot silmissä kiiluen.
Salkun tasapainotus enimmäkseen lisäostoilla. Myynnit eivät kuitenkaan ole pois suljettuja mikäli näen, että potti tuottaa toisessa lapussa paremmin.
OST:n hajautus tarkoituksena kasvattaa lähemmäs 20 eri osakkeeseen ajan myötä, jotta pitkäjänteinen omistaminen ja salkun veivaaminen olisi psyykkisesti helpompaa. Tunneside 2% osuuteen salkusta ei kasva niin suureksi kuin esim. lappuun joka on 15 % salkun kokonaisarvosta ja pienempi siivu on helpompi “unohtaa” salkkuun, jolloin ei tule niin herkästi tehtyä hätiköityjä myyntejä.
22 tykkäystä
Sopiiko kysyä miten salkkusi tuotto eroaa OMXH25 indeksituotosta? Nopealla vilkaisulla indeksistä löytyvät Outokumpu, Nokia, SSAB, Sampo, Metsä, Fortum, Neste, Nordea, Valmet ja Kesko.
Ulkopuolelta ovat vain Sanoma,Tokmanni, Aspo ja NYAB yhteensä n. 16%
7 tykkäystä
Avataas hieman salkkua näin kesän alla, viime katsaus olikin maaliskuun lopussa. Tässä katsauksessa on myös ajatuksia muutamasta sijoitusopista jota olen viime aikoina pyöritellyt paljon päässä.
Katsauksen jälkeen olen tehnyt muutamia liikkeitä salkussa: olen ostanut ruotsalaista sarjayhdistelijää Christian Berneriä lisää, sekä myös Boreota. Vanha tuttu First Internet Bancorp päättyi myös nokareen kokoisena salkkuun. Sen lisäksi myin Embracerit pois 20.4. Heti myynnin jälkeen osake laukkasi joitain kymmeniä prosentteja ylöspäin, mutta ruman ohjeistuksen jälkeen myynti ei ole kaduttanut.
Salkku näyttää tällä hetkellä tältä. Toinen muutos on ollut Qt:n myönteinen kurssikehitys ja se on tässä henk.koht salkussa jälleen suurin omistus.
Vastaavasti epäonnistumisten, kuten Kamuxin (eri ostojen vuosituotto ollut 0 ja -16 % välillä) ja KH Group (0,66 % per annum) paino onneksi laskee automaattisesti, kunhan vain muistaa olla tankkaamatta lisää. 
Lisätankkauksista puheenollen, voisin kirjoittaa nopeasti muutaman sanan First Internetistä. Kyse on hyvin piskuisesta (tase päälle 4 miljardia USD, markkina-arvo satasen kieppeillä) internetpankista jolla ei siis ole konttoreita. Olen omistanut osakketta taannoin kohtuullisella menestyksellä ja kun tämä vanha tuttu kolisi pankkikriisin kyydittämänä alas päätin palata omistajaksi.
Mutta kuten graafista näkee, muutaman oston (keskihinta 18,47 USD) jälkeen kurssi romahti jopa alle kymmeneen dollariin! Nyt osake on kimmonnut vähän 12 dollariin. Pankista ei häviä talletuksia eikä sillä ole merkittävää altistusta (~1 %) CRE:hen (commercial real estate), mutta koska se on nettipankki se joutuu kilpailemaan talletuksista rajusti ja niinpä raju korkojen nousu on syönyt korkokatteen ja romauttanut tuloksen.
Osake on halpa sen treidatessa kolmas osan yhtiön kirja-arvosta tasolla, joskin myös pääoman tuotto litistyy muutamiin prosentteihin kunnes pankki saa uusittua lainojaan. Pankki on asemoitunut korkoihin hieman hupsusti: raju korkojen nousu näkyy pitkällä viiveellä korkotuotoissa, mutta sen sijaan se lorisee heti talletuskorkoihin. Siten pankki on oiva omistus korkojen laskiessa, mutta niiden laskua saa odottaa tovin.
Koska pankit ovat aina vivutettuja bisneksiä, olen ollut varovainen lisätankkausten kanssa. Mielestäni keskihinnan alentaminen “luusereissa” on luuserisijoittajan puuhaa, kuten Paul Tudor Jones on varoittanut. Tuo lappu on “tulostettuna” pääni sisällä. Vaikka uskon First Internetin historiallisesti hyvin pärjänneen lainaportfolion pärjäävän hyvin, voi pahemmassa tapauksessa pankille käydä hupsusti jos tällä osakekurssilla tarvitaankin lisää pääomia. Osakkeen paino on pieni, alle 2 % mutta kuten Pantaflix (-90 % tuotto) aikoinaan opetti, pieneen possaan voi tuhota paljon rahaa jos koko ajan tankkaa lisää ja pitää position 2-5 % kokoisena salkussa.
Buffettin ykkössääntö on, älä häviä rahaa. Sitä pitäisi koittaa noudattaa paremmin.
Toinen ajatus mitä olen pyöritellyt paljon on, ettei monimutkaisuudesta saa lisäpisteitä. Tämäkin on tietysti Buffettilta mutta harvemminhan sitä itse keksii järkeviä ajatuksia.
Ja sitä mietin esimerkiksi juuri Embracerissa. Yhtiö on niin monimutkainen sotku, että siihen uppoaa kymmeniä tunteja helposti. Sarjayhdistelijässä ei tarvitse jokaista osaa tuntea hyvin, mutta Embracerin velkalasti ja sotkuinen kirjanpito olisi vaatinut liikaa ajallisia uhrauksia.
Samalla Christian Bernerin tai vaikkapa Boreon bisneksen voi hahmottaa muutamassa tunnissa!
Tämä pätee myös First Internettiin. Vaikka pankki oli ennestään tuttu, olen käyttänyt siihen keväällä varmaan 10-20h plärätessä rapsoja ja hahmotellessa sen korkoriskejä. Hohhoijaa! No onneksi tämä tieto kumuloituu ja siitä on hyötyä myös töissä, mutta silti melkoisia investointeja. Samalla ajalla olisin voinut tutustua kymmeneen Christian Berneriin.
Runsaasta ajankäytöstä tulee herkästi myös upotettujen kustannusten harha. Jos kerran käytin tähän osakkeen 20h perehtymiseen, miksi en saman tien ostaisi ettei aika mene “hukkaan”. Se on tyhmää ajattelua.
Huolimatta pikkuvirheistä, on salkun kokonaiskehitys ollut tänä vuonna suotuisaa. Kirjoitan tuotoista tähän ketjuun salkkukatsauksen yhteydessä, vaikka foorumillahan on oma ketju tuotoille. Mutta tykkään valottaa tarkemmin, mitä salkussa on ja mistä tuotot ovat tulleet. Se kehittää omaa ja toivottavasti näiden kommenttien lukijoidenkin ajattelua.
Salkku on noussut tänä vuonna +21 % katastrofaalisen 40 % laskun jälkeen mikä osui salkkuun viime vuonna. Tietysti tällaisella muutaman kuukauden kehityksellä ei ole väliä ja seuraan enemmän bisnesten operatiivista kehitystä sekä niiden vallihautojen syvyyden muutosta, mutta lämmittähään tuo mieltä viime vuoden jälkeen.
Salkussa majailevien yhtiöiden kehitys on useammassa tapauksessa mielestäni oikean suuntaista. Erityisesti Momentumin momentum liiketoiminnassa on hyvää ja Christian Bernerin kannattavuuskäänne etenee vikkelästi.
Salkun rekeä on vetänyt erityisesti Qt, jolla on salkussa tosiaan suurin paino tällä hetkellä. Osakkeen arvostus alkaa mieleeni olemaan hyvän maun rajoilla. Olen yhä enemmän pohtinut tällaisten teknologiabisnesten ennustamisen vaikeutta (kuka tietää mikä asema Qt:lla on maailmassa vuonna 2033?), mutta katsotaan mitä alitajuntani syöttää johtopäätökseksi ajan kanssa.
Momentum Groupia olisi pitänyt ostaa syksyllä rohkeasti vain lisää, mutta hajauttelin ostoja moneen lappuun eikä sekään nyt virhe ollut. Mutta Momentum on niin laadukas että olisi pitänyt olla rohkeampi.
Salkussa on 5 % käteistä ja vuorostaan hodlarissa on Inderesin osingot sijoittamatta, joten likviditeetin puolesta on mukavasti pelivaraa mikäli tilaisuuksia ilmenee.
Globaali osakkeiden suotuisa kehitys ei ole tarttunut Suomeen kuin näköjään muutamiin osakkeisiin, joten katselen mörniviä kursseja suurella mielenkiinnolla. Samalla en pidä makroa kovin suurena mörkönä ja arvostukset ovat monin paikoin houkuttelevia.
125 tykkäystä
Ei varmaan paljoa eroakkaan indeksistä. Salkkuni punainen väri johtuu varmaankin suurehkoista välittäjä palkkioista varsinkin silloin alussa. Vielä suurempi syy siihen on että ei malttanut kerätä riittävän isoa käteismäärää ostoihin vaan osti sen 20kpl nordeaa kun se oli silloin niin halpa ja saatava heti, käsi pystyyn virheen merkiksi, kulut erän kokoon nähden suuret, maltilla olisi mennyt paremmin, ehkä. No nyt on vihdoin malttia ja järkeä päätöksiin löytynyt. Salkussa on myös vieraillut muita osakkeita joista olen jo luopunut, lyhyemmän pidon salkkua alan nyt rakentamaan, tämä ko salkku on piiiitkäään pitoon.
Varmaan löytyisi parempiakin kohteita, mutta näillä mennään, ja jotain uutta vielä lisätään tähän pitkään salkkuun.
10 tykkäystä
Syksyllä kun osakkeet dippas, niin koska TietoEvry oli ollut tarpeeksi vakaa koko sijoitusaikani läpi, laitoin irtoavat siihen. Kun Nixu meni myyntiin (ja päätti siten yli vuoden mittaisen kipuilun sen kanssa) niin tajusin että en ymmärrä tarpeeksi siitä miten hyvän osakkeen tunnistaa, ja että osu enimmäkseen tuurilla kohdalle. Salkussa on tällähetkellä melkein 100% painotus TietoEvryyn (Nixu kaupan toteutumista odotellessa) kun jotenkin sen liiketoiminnan vahvuudet ymmärrän ja oon vähän niiden päätöksiä seuraillu.
Oon vähän itsetutkiskelua tehneenä tullut siihen lopputulokseen että täytyy vaihtaa osakesalkun roolia tässä sijoittamisessa ja laittaa sinne enemmän sellaisia yhtiötä jotka tekee tasaista kassavirtaa niin ei indeksien laskiessa menee sitten ihan pelihousut. Se onkin suunnitelmana vuodelle 2024; Tylsiä, isoja osingomaksajia tasapainottamaan AOT:n indeksirahastoja epävarmoina aikoina.
13 tykkäystä
Suomi-salkku ei ole juurikaan muuttunut 11/2022 päivityksestä. Caverion ja Sievi Capital siis poistuneet ja näiden tilalle tullut Nokia sekä Nokian Renkaat.
Salkku suuruusjärjestyksessä:
- Kreate
- Apetit
- MustiGroup
- Sampo
- Duell
- UPM-Kymmene
- Nokia
- Nokian Renkaat
- Terveystalo
17 tykkäystä
Päivitetäänpä tähän kaikkien salkkujeni top 15 suorat osakeomistukset euromääräisen tämän hetken arvon mukaan:
- Gladstone Commercial
- CapMan
- Kesko
- Cibus
- Realty Income
- Microsoft
- Tokmanni
- Sampo
- Medical Properties Trust
- Kinder Morgan
- Coca-Cola
- T. Rowe Price Group
- Pfizer
- Investors House
- QT Group
Bubbling under:
Wärtsilä
Marimekko
Neste
16 tykkäystä
Top 10:
- Nordea
- Titanium
- Scanfil
- Sampo
- Aktia
- TietoEvry
- Valmet
- UPM
- Neste
- Oma SP
Aika finanssi heavy kylläkin, mutta sen alan arvostukset vaan yksinkertaisesti pakottavat ostamaan
Jätin käteiset ja rahastot pois listalta.
34 tykkäystä
Kvartaalikatsauksen aika. Rotaatio salkussa on ollut suhteellisen korkea kvartaalin aikana avattuani ja suljettuani positioita joihin en ole saanut rakennettua luottoa oli se sitten uuden työkalun; teknisen näkökulman, taseen tai makron johdosta. Keväällä sattuneiden virheiden takia olen alkanut rakentamaan positioita hitaammin samalla antaen itselleni mahdollisuuden tehdä pienempiä vetoja. Vaikka pidän ajatuksesta panostaa suuresti parhaisiin ajatuksiin uskoisin pitemmällä aikavälillä tälläisen pienen tekemisen estävän suuremmat virheet sekä volatiteetin pääsemisen ihon alle.
Onnistunut esimerkki tästä oli velkakattotreidi jossa noin viikon aikana ostin volatiteettiä, shortteja ja jeniä. Position ollessa suhteellisen pieni mutta hintojen ollessa myös matalia onnistuin sulkemaan treidin kuivinjaloin tullessa selväksi, että sopu syntyy ennen 2011 uusintaa.
Yleisesti ottaen olen pyrkinyt laskemaan stressitasoa ja olen siirtynyt Druckenmillerin leikkimisestä enemmänkin Marksin hyödyntämään strategiaan. Suhdanne tuntuu olevan pitkällä ja varovaisuus on paikoin suositeltavaa. Viimeinen vuosi on opettanut, että makron kohdalla on parempi todeta, että ei tiedä mistään mitään ja ostaa halpaa. Kuuntelin Value After Hoursin 22. toukokuuta jakson, jossa todettiin, että Buffet ei näytä ikinä puhuvan arvostuksista vain hyvien yrityksien omistamisesta. Kuitenkin liipaisinta painaessaan kaikki nuo yhtiöt näyttävät olevan noin P/E 10 maastossa. Ajatusta pyöritellessäni huomaan liskoaivojenikin hiljenevän; osta niin suurella turvamarginaalilla, että markkinariskillä ei ole mitään merkitystä. Paluu makrokuplasta enemmän takaisin osakepoimintaan on todennäköisesti tuonut loppupuolelle muutaman elinvuoden lisää sekä antanut aidosti nauttia enemmän kesäauringon ja ystävien seurasta.
26 tykkäystä