8 viestiä yhdistettiin ketjuun: Sijoitusstrategiasi
Pistänpä oman salkun nähtäville myös. Jonkun verran on tapahtunut muutoksia. Suurimpina Smart Eyen myyminen kokonaan pois. Sen tilalle tuli ostettua suurehko tankkaus Sievi Capitalia. Myös Volvon listautumiseen osallistuin jonka jälkeen olen myös tankannut vähän lisää. Myös Puuiloa ostin isohkon position noin kuukausi listautumisen jälkeen. Tällä salkulla olisi tarkoitus lähteä haastamaan ensivuoden markkinoita.
Oma Säästöpankki: 12%
Harvia: 11%
Orthex: 10%
Fortum: 9%
Sampo: 9%
Sievi: 8%
Metso Outotec: 8%
Puuilo: 8%
Efecte: 7%
Kamux: 6%
Fodelia: 5%
Volvo: 5%
Innofactor: 2%
Nämä osakkeet jakaantuu kahteen salkkuun; OST ja AOT. Käteistä en tähän listaukseen ottanut mukaan. Alkuvuodesta olisi tarkoitus suorittaa lisäyksiä ainakin Innofactoriin. Mielestäni osakemäärä on itselle nyt sopiva, joten uusia positioita en ole enään avaamassa. Eli vanha ulos, uusi tilalle systeemillä tullaan menemään jatkossa. Lisäksi omistan myös jonkun verran rahastoja ja kryptosalkun. Kryptosalkun koko on noin 40% osakesalkusta.
Hyvää Joulun aikaa kaikille ja hyvää tulevaa vuotta niin pörssi kuin “siviilipuolellakin”!
20 tykkäystä
Koitan kampittaa inflaation energia- ja muutenkin hinnoitteluvoimaisilla omistuksilla. Osinkovirta euroihin käännettynä nykykurrseilla 9,4%. Arvonnosuja en 2022 juurikaan odota, vaan tuota osinkoa…ytd-tuotto 2021 36%
19 tykkäystä
Hienoja salkkuja täällä 
Tuli joulupyhien kunniaksi päivitettyä kaikki omat sijoitukset yhteen taulukkoon, joten sama kai se on laittaa tännekin. Tässä siis parempaa eläkettä tavoitteleva indeksi/osinkosalkkuni muutamalla pienellä lisämausteella. Päivitetään tilanne sitten uudestaan vaikka juhannuksena.
Yksittäisissä osakesijoituksissa olen pyrkinyt löytämään laatua halvalla. Tavoitteena on löytää alekorista varsinkin laadukkaita osinkofirmoja, mitä voisi pitää salkussa erittäin pitkään. Vaikeinta tässä strategiassa on ollut hintojen laskun odottaminen, mutta toivottavasti pitkässä juoksussa kärsivällisyys palkitaan.
Rahastoihin menee vakiosumma kuukaudessa, ETFiä ostetaan kerran vuodessa. Osakkeisiin on varattu könttäsumma, mitä ei kasvateta. Lisäostot OST:lle ja AOT:lle tulee tehdä osingoilla. Käteispaino noin 20%
| Rahastot ja ETF:t | Osuus salkusta | ||
|---|---|---|---|
| Handelsbanken USA indeksirahasto | 28,6% | ||
| Handelsbanken Eurooppa indeksirahasto | 11,6% | ||
| Handelsbanken Kehittyvät indeksirahasto | 7,2% | ||
| Nordnet Suomi indeksirahasto | 4,2% | ||
| USA Small Cap Value ETF | 1,9% | ||
| Europe Small Cap Value ETF | 1,9% | ||
| Spiltan Aktiefond Investmentbolag | 1,4% | ||
| Pörssilistatut osakkeet | Osuus salkusta | Tyyppi | |
| Alibaba | 4,1% | Kasvu | |
| Sampo | 2,9% | Osinko | |
| Tokmanni | 2,8% | Osinko | |
| Walgreens Boots Alliance | 1,7% | Osinko | |
| Verizon Communications | 1,7% | Osinko | |
| British American Tobacco | 1,6% | Osinko | |
| TietoEVRY | 1,4% | Osinko | |
| Intel Corporation | 1,0% | Osinko | |
| CityCon | 0,9% | Osinko | |
| Fortum | 0,5% | Osinko | |
| Nordea | 0,5% | Osinko | |
| JDcom | 0,5% | Kasvu | |
| REIT (kiinteistöt) | Osuus salkusta | Tyyppi | |
| Realty Income Corp. | 1,9% | USA:n retailsektori | |
| STORE Capital | 1,0% | Hajautettu | |
| W.P. Carey | 1,0% | Hajautettu | |
| Medical Properties Inc. | 0,5% | Sairaalat | |
| VICI Properties | 0,5% | Kasinot | |
| Muut | Osuus salkusta | ||
| Listaamaton yritys | 14,5% | ||
| WisdomTree Physical Gold | 4,2% | ||
| 100,0% |
26 tykkäystä
Olet oikeassa että rahasto on passiivisesti hallinnoitu. Rahasto on mielestäni käytännössä kuitenkin aktiivinen kun ottaa huomioon että tämä sijoittaa aktiivisia strategioita käyttäviin sijoitusyhtiöihin. Ehkä paras puhua tästä vain nimellä erikoissijoitusrahasto koska tämän voi mieltää aktiiviseksi tai passiiviseksi riippuen mistä näkökulmasta ajattelee.
Todelliset kulutkin jää tässä vähän hämärän peittoon. Hankala sanoa mitä kuluja sijoitusyhtiöiden sisällä tulee aktiivisuuden takia tuon 0,2% päälle.
Rahasto on joka tapauksessa osoittanut olevan hyvä kohde ainakin historiallisesti tarkasteltuna. Itsekin sitä omistan ja aion lisätä jatkossakin tätä salkkuuni.
1 tykkäys
Teettekö itse nuo piirakat vai löytyykö allekirjoittaneelta liian monta lappua salkusta niin vain osa näkyy? IB:n salkusta löytyy lisää, mutta on tuossa ainakin osa
7 tykkäystä
Piirakkadiagrammi on huono. Kunpa tässä ketjussa näkisi enemmän pareto-diagrammeja.
Ihminen on huono hahmottamaan noiden piirakan siivujen suhteellisia eroja, ja lisäksi se että osakkeiden nimet eivät ole siinä itse siivun kohdalla tekee vielä hahmottamisesta työläämpää kun pitää vertailla legendiin että saa yhtään mitään käsitystä mistään.
12 tykkäystä
Ihan hyvä huomio piirakoista, mutta miksei vain tavallista pylväskaaviota? Pareton yhdistetty kokonaisprosenttiviiva on vain turhaa informaatiota tässä yhteydessä. Vai onko?
1 tykkäys
Siitä kivasti näkee, kuinka suuren osan ensimmäiset N suurinta tai pienintä sijoitusta muodostavat koko salkusta.
1 tykkäys
Okei. Eli pitää vain laittaa ne rivissä merkitykselliseen järjestykseen (eikä esim aakkosiin). Tämän ajatuksen ostan kyllä. 
1 tykkäys
Eikö tuossa toimi yhtä hyvin piirakka+prosentit? Toki riippuu siitä, että onko siellä 10 vai 100 eri omistusta
1 tykkäys
Vaikka yhtiöitä olisi vain kolme, on vaikea hahmottaa niiden keskinäisiä kokoeroja tarkasti. Siksi pylväät on hyviä. Prosenttiluvut puolestaan toimii kivasti ihan vain taulukkona. Ja kyllä piirakallakin on käyttönsä. Usein se esitystapa toimii parhaiten, mitä on tottunut lukemaan.
8 tykkäystä
Piirakka on kompakti, universaali ja hahmolakien mukaisesti selkeä tapa esittää muutaman asian kokoeroa ilman käyttöohjeita mukana. (ja taipuu soljakasti eri näytönkokoihin)
Jos jotain on 40%, toista 20% ja loppu lähes puolisko jakautuu yli tusinaan osaan, monimutkaisuus etenee taulukkoonkin.
14 pilaria varmasti esittää voimasuhteita tasaisemmin, mutta varmaan kuten viitattiin makuasia mikä toimii.
Piirakkadiagrammin vahvuus on se nopea yhden vilkaisun infoarvo. Spesifimpi vie aina spesifimmän huomion ja ajan.
Ei varmaan ole oikeaa Bauhaus-standardia mikä on täydellinen kaikille. Hyvä nosto silti!
Edit: Hahmolakien hyödyntäminen, asettelu ja värien käyttö varmaan korostuu mitä visuaalisempi diagrammi. Kiitos @z1on havainnollistuksesta. 
4 tykkäystä
En kyllä helpolla keksi tilannetta, missä piirakkakaavio toimisi paremmin kuin vastaava esim. pylväsmuodossa. Lisäksi omalla alallani piirakkakaavion käyttö on perisynti, niin en kehtaa edes täällä sitä kokeilla (paitsi esimerkin verran alle) 
Edit: Varmaan poikkeuscaseja löytyy, jolloin piirakka toimii, ja osittain makuasioita, sanoi musti…
7 tykkäystä
Olin ihan varma, että tarinoin omasta salkusta jo 2-3 kuukautta sitten, mutta näköjään viesti oli jäänyt kesken. Näin ollen päivitys tapahtuu huhtikuusta tähän päivään.
Salkku on muuttunut paljon niistä ajoista. Salkusta ovat poistuneet Smart Eye, Marimekko, Revenio, Kambi, Kindred, Lohilo, Qt ja Kamux.
Näistä onnistuneimmat myynnit tapahtui Smart Eyen, Lohilon ja Kamuxin kohdalla. Kindredissä olin valitettavasti mukana pahimman laskukauden. Marimekon ja Qt:n tuotoista jäi liian paljon saamatta. Silti ne olivat onnistuneita sijoituksia ja toivotan tarpeen tullen molemmat takaisin salkkuun. Revenio näyttää olevan vieläkin huhtikuun hinnoissa, mutta mukaan hyppääminen ei toistaiseksi kiinnosta.
Harvia ja Evo ovat ollaat sinnikkäästi mukana lähes siitä asti kun niihin tutustuin. Niitä ei ole tarkoitus myydä jatkossakaan, vaikka Evon negatiiviset jutut hieman huolestuttaakin. Niin huolestuttaa myös markkinaa, koska firma takoo kovaa tulosta, mutta kurssi ei siitä ole paljoa välittänyt alkuvuoden jälkeen. Myös Rovio pysynee salkussa pitkään, vaikka aliarvostus purkautuisikin. Haluan olla siinä tarinassa nyt mukana ja katsoa mitä pinnan alla muhivat viritelmät tuottavat. Q3 oli kova suoritus.
Olen ottanut taas mukaan rahastoja. Spiltan Aktiefond Investmentbolag on meikäläiselle tällä hetkellä mieluisin rahasto ja sitä olen napsinut viime aikoina lisää tasaisesti. Enää ei välttämättä kiinnosta lisätä tuota samaa. Olen omistanut myös Investoria ja Industrivärdeniä erikseen, mutta tuo rahasto ajaa suunnilleen saman asian, koska niiden osuudet ovat sen verran isoja siinä.
Salkussa oli jonkin aikaa ihan perinteinen Nasdaq100-ETF (SXRV), koska haluan pientä hajautusta USA:n suuntaan. Sitä olisi helppo omistaa eikä tarvitsisi seurailla yksittäisen USA-firman toimintaa mitenkään. Alphabet on kuitenkin tällä hetkellä minulle kaikista houkuttelevin valinta hinta-laatusuhteeltaan ja omistan sitä ihan mieluusti suoraan. Olen kyttäillyt Nvidiaa ja Appleakin, mutta molemmat ovat tällä hetkellä minun makuun liian kalliita. Applen hinta pääsi valitettavasti karkaamaan. EMA50-käppyrän kohdalta saatan ostaa sen salkkuun. Nvidiassa on sen sijaan niin kovat kertoimet, että kallistun sen sijasta ehkä mieluummin vaikka Qt:n matkaan. Ymmärrän Nvidiasta kenties liian vähän ja nykykertoimet eivät paljon pettymyksiä kestä. Tuplasin ihan vasta tuon Alphabetin position. Sen puolikkaan olen valmis heittämään johonkin Suomi-firmaan (tai Appleen) sitten kun tulee houkutteleva ostopaikka.
Loput salkun firmoista ovat tietynlaisia arvosijoituksia, joista olen valmis luopumaan heti kun hinta on kohdallaan. Näissä haluan, että tavoitehintoihin on ostohetkellä hyvin matkaa (yli 20%) ja mielellään saman tason tavoitehinta saisi olla muillakin kuin Inderesillä. Lisäksi tietysti auttaa, että firma on itselle tuttu “varmahko” valinta, joten näissä minua ei hirveästi kiinnosta pienemmät firmat.
TietoEvry ja Tokmanni ovat olleet jo hetken aikaa 30-40% päässä Inderesin tavoitehinnasta jos osinkokin otetaan huomioon. Mielestäni nuo ovat aika turvallisia sijoituksia, vaikka Tokmannin Q4 hieman pelottaakin mikäli kulut jatkavat nousua ja hintoja ei suostuta korottamaan millään. Työvoimapulasta valittaminen on iso miinus samoin kuin osa-aikatyön liiallinen käyttäminen, mutta en anna näiden vaikuttaa liikaa sijoituspäätökseen.
Konecranes täyttäisi meikäläisen valintakriteerit salkkuun, mutta siellä on jo Cargoteccia. Mahdollisen yhdistymisen takia en halua omistaa näitä molempia. Jos yhdistymistä ei tapahdu niin olen paljon mieluummin Cargotecin kelkassa. Terveystalolle odottaisin hyvää tulevaa vuotta, ainakin kysyntää pitäisi riittää.
Kyttäilen tällä hetkellä isommista firmoista eniten Caverionia ja Kamuxia. Kamuxin kohdalla haluan nähdä ensin käännettä parempaan suuntaan. Uppoavan laivan kyytiin en halua lähteä, joten ostan mieluummin kalliimmalla hyvän tuloksen jälkeen. Samoin Qt:n kohdalla saatan hypätä kyytiin hyvän osarin tai posarin jälkeen. Siinä pelottaa (taas kerran), että mitä tapahtuu jos toinen osari putkeen tulee odotuksia heikompi tulos. Kurssi voi kyykätä todella pahasti ja sitä ennustin huumorilla floppiketjussa. Uskon toki, että Qt näyttää epäilijöille ja latoo kovat lukemat tiskiin. Myös Remedy ja Rapala ovat alkaneet taas kiinnostamaan.
Pienemmistä firmoista kyttäilen pidempiaikaiseen omistukseen Avidlyä, Leaddeskia, Fondiaa, Wulffia ja Efecteä. Jotain näistä on piipahdellutkin salkussa, mutta toistaiseksi mennään ehkä markkinapelon takiakin varmemmilla valinnoilla.
Lisätään vielä, että SSAB on taas mielenkiintoisessa paikassa kun tänä vuonna on piipahdettu jo useamman kerran tuolla 46SEK tienoilla. Toivon ettei mitään mahdollista vastustasoa rikota, että tähän pääsisi vielä mukaan halvemmalla. Firmalla menee erittäin hyvin, mutta hyvistä osareista on palkittu lähinnä laskulla. RSI70 on ollut tänä vuonna hyvä paikka myydä ja puolestaan RSI30 tai EMA200 hyvä paikka ostaa. Koska markkinan myllerrys on ollut sekavaa tämän syklisen firman kanssa niin olen ollut tässä mukana viime aikoina lähinnä teknisen analyysin perusteella. Katsotaan innostuuko kurssi keväällä mahdollisesta 10% osingosta vai eikö sekään riitä mihinkään.
Minusta piirakkadiagrammi on paras mahdollinen salkun esittelyyn. Joku täällä neuvoi käyttämään Exceliä sen tekemiseen. Excel antaa ehkäpä selkeämmän kaavion kuin Sheets tai Shareville ja muokkausmahdollisuuksia riittää mielinmäärin. Jos omistuksia on hirvittävä määrä ja siivut ovat pieniä niin toki silloin se vaikeuttaa tulkintaa. Ei passaa ostella mitään 0,1% siivuja salkkuun niin pysyy piirakka selkeänä.
62 tykkäystä
Varsinkin piirakka, jolla on paksuutta, joka on käännetty vinoon kolmannessa ulottuvuudessa, jolloin taaempana olevien kuva-ala pienenee suhteessa edessä oleviin, jossa on varjostuksia ja vielä varmuuden vuoksi kiiltoja! Parempaa tulevaisuutta ATK:n avulla!
(Minusta toi on ihan kiva)
8 tykkäystä
Sopiiko kysyä vieläkö olet huomattavalla vivulla liikenteessä vai oletko keventänyt loppuvuotta kohden? Seurasin salkkusi liikkeitä mielenkiinnolla silloin kun se oli vielä näkyvillä Sharevillessä.
Prosentuaalinen osuus salkusta on pienempi kuin esimerkiksi tämän vuoden alussa. Sitä ei ole tarkoitus kasvattaa. Varsinkin tuollaisissa Kindredin ja Evon tyyppisissä laskuissa tietysti toivois, että vipua ei olisi käytössä ollenkaan.
Sharevillessa saisi olla salkku näkyvillä mikäli ostot ja myynnit pystyisi piilottamaan. En tykkää, että niillä tukitaan oma ja varsinkin muiden uutisvirta. Omien (ja muiden jos seuraa paljon kauppaa käyviä) tekstien löytäminen on melko työlästä, vaikkakin kaupankäynti on vähentynyt paljon. Valitettavasti Shareville ei taida päivittyä koskaan mihinkään suuntaan ja mitään tarvittavaa tietoa (jota ei löytyisi täältä) ei juurikaan ole, joten sen käyttäminen on jäänyt käytännössä unholaan.
4 tykkäystä
Vuoden viimeisen päivityksen aika. Salkku onkin muuttunut melko paljon edellisestä päivityksestä.
Edellinen päivitys osui OST:n ATH-hetkeen, ja lokakuun huippulukemista (72 %) on tultu kohtuullisen paljon alaspäin. Suurimpana syynä laskuun oli QT:n kurssilasku. Näin muutama päivä ennen vuoden loppua YTD salkulle 58,24 %. Edelleen olen tulokseen tietysti erittäin tyytyväinen.
AOT:n puolella tilanne on päinvastainen, siinä missä edellisessä päivityksessä YTD oli kaksi prosenttia, on pohjilta noustu 17,3 prosenttiin. Nousu oli pitkälti Nvidian, Hyzonin ja Ethereumin ansiota, näistä irtauduin ennen loppuvuoden alamäkeä.
Evolution olisi tarjonnut mahdollisuudet salkun tuloksen huomattavaan parannukseen, sillä tankkasin suurella kädellä alle 1000 SEK hinnoista, mutta valitettavasti omat paperikädet pettivät laskun jatkuessa ja myin osan pienellä tappiolla. Näin Evolution-seikkailu jäi pitkälti ±0-tulokseen.
Yhteenlaskettu AOT + OST näyttää seuraavalta, ja yhteenlaskettu YTD on 24,84 %. Näin Helsingin indeksin kanssa on kuljettu aika käsi kädessä. Näiden lisäksi on vielä noin 5 % siivu kuukausisäästettäviä osta ja unohda -indeksi-ETF:iä toisessa pankissa, mitä en tuonut tähän kaavioon mukaan.
Kuten kokonaiskaaviosta huomaa, on hevosia vaihdettu edelliseen salkkupäivitykseen verrattuna aika runsaalla kädellä. Loppuvuonna siirsin salkun painopistettä myrskykestävään suuntaan painottamalla TietoEvryn ja Tokmannin kaltaisia alhaisen / kohtuullisen PE:n osingonmaksajia. Molemmat ovat osakkeita joilla näen pohjan tulevan vastaan mahdollisessa laskumarkkinassa aika nopeasti, mutta toisaalta joilla on myös kasvupotentiaalia. Tecnotree on tullut alas huipuistaan, mutta uskoisin kurssin korjaavan takaisin ylöspäin, ja pidän arvostustasoja edelleen matalina.
Harviaa kevensin huomattavasti 58 euron tuntumassa, tuottotavoitteen tullessa lyhyellä tähtäimellä täyteen. QT:n osuus puolestaan laski kurssilaskun ja keventämisen myötä, kun korkea PE-kerroin alkoi jännittää liikaa. Sampoa kevensin (kenties hieman turhankin suurella kädellä), kun halusin salkkuun myrskyn keskellä käteistä.
Remedy on yritys jonka kanssa myönnän olevani hieman vaaleanpunaiset lasit silmillä ja tuotteiden suuri fani. Usko yritykseen ja sen johtoon on kuitenkin omalla kohdalla hyvin korkea ja Remedyn tankkauspaikkaa olin odotellut koko vuoden. Edelleen korkeahkosta arvostuksesta huolimatta nappasin kiinni loppuvuoden alennusmyynnistä, joskin hieman liian aikaisin, halvemmallakin olisi saanut. Mikäli nousee tässä lähitulevaisuudessa vielä yli 40 euroon, kevennän nykyisestä positiosta hieman pois.
Solteqissa, Evolutionissa, Innofactorissa, Roviossa, Spinnovassa ja Inderesissä on sisällä swingipositiot. Nämä kaikki ovat osakkeita, jotka ovat kokeneet viime aikoina kovat kurssilaskut, ilman että yrityksessä on mikään kovin pahasti pielessä. Näiden odotan nousevan takaisin ylemmäs jos markkinasentimentti kääntyy takaisin positiiviseksi.
Tällä hetkellä salkussa on taas 100 % osakepaino sisällä. Uskoisin, että markkinasentimentti on nyt jälleen ainakin hetken myönteinen ja tammiralli voi hyvinkin koittaa. Siitä huolimatta lähden vuodeen 2022 kokonaisuudessaan varovaisen karhuisissa tunnelmissa.
28 tykkäystä
Koitan mennä vuoteen vähän erilaisella painolla ja olla poissa ns. Crowded trade suomipositioista.
Löytyy
-Netum (Kasvaa orgaanisesti kovaa ja kannattavin it-pulju hesan pörsästä, yrityskauppa alla josta tulee ens vuotee jo yksinään kivasti)
-Vincit (Halpa ja kasvaa)
-Aallon group (Vakaa kasvaja)
-Terveystalo
-Siili (Halpa ja kovaa kasvua tulokseen ensi vuodelle)
-Digia (Halpa ja omien ostot jauhaa kurssia ylös)
-Kamux (Aika crowded mutta suurinosa ilmoista päästetty pois)
-Bilot (Ilmat otettu pois ja 2022 uuteen nousuun)
-Tieto (Vakaa mörnijä, voi odottaa 10-15%) tuottoa 2022, swingaan pois tarvittaessa jos piikkaa hinta 30€++
-Innofactor (Halpa mutta ei juuri kasva, jotain kikkaa huutaa ens vuodelta. Yrityskauppaa?) Tämä suht crowded.
Uskon että näistä löytyy ainakin yksi joka ottaa hyviä pinnoja ylöspäin 2022 ja suurinosa tuottaa kohtuullisesti, tappiot koitan rajata -10% niissä missä olen väärässä. 
19 tykkäystä