Eli ymmärsinkö oikein, että kehittyvät markkinat vain SPP Globalissa? Sen indeksirahaston vertailuindeksi on MSCI ACWI index, jossa on vain reilu 10 % kehittyvissä markkinoissa.
Tästä tuli mieleen sellainen huomio, että indekseissäkin on eroja kehittyvien markkinoiden määritelmän osalta. Esimerkiksi Etelä-Korea kuuluu MSCI Emerging Markets -indeksiin, mutta FTSE -indekseissä Etelä-Korea on FTSE Developed indeksissä.
Näillä eväin maaliskuuhun saakka. Vuosi 2020 ytd miinus. Vuosi 2021 ytd miinus. Jos en myy niin uskon että päästään mahdollisesti jopa 5% ytd tuottoihin 31.12.2022.
Kaksi salkkua 60% / 40% jaolla, isommassa muutamaa erilaista indeksi ETF:ää ja n.12% käteistä.
Pienemmässä sisältö vaihtelee, mutta nyt hyvin keskitetysti muutamaa kotimaista:
Tokmanni ja Kesko tuli ostettua ajatuksella että nyt voisi olla kesän huipuista pudottu tarpeeksi ja voisi nousuvaraa löytyä, mutta kuitenkaan ei oteta älytöntä riskiä. Oma SP ollut toistaiseksi salkun paras sijoitus ja saattaa jäädäkin salkkuun pidemmäksi aikaa jos kasvu pysyy hyvänä.
Viime vuonna isompi salkku tuotti +27% ja pienempi +58%, ihan tyytyväinen saa olla. EM:iin ja Eurooppaan sijoittavat indeksit painoi vähän tuottoja isommassa salkussa, mutta ehkä ne joskus sitten antaa takaisinkin 
Tällä lähdetään uuteen sijoitus vuoteen 2022!
Vuodessa on paljon tapahtunut ja viime vuoden tuotot ovat siellä 40% luokassa
Salkun sisältö siirtyi loppuvuonna hieman vahvempaan arvoyhtiöpainotukseen. Samat yhtiöt siellä kuitenkin edelleen pyörivät kuin aiemmin 2020-2021 aikana. Keskeisimpiä muutoksia Pihlajalinnan voimakas ylipainottaminen, Kamuxin puolitus, Boreon myynti ja Kreaten lisäys. Omistin välissä myös Sieviä, mutta möin pois. Sievi ja Boreo ovat alkaneet taas hieman houkuttaa hinnan laskettua.
Salkkuun sujahtaneet NoHo ja Rush Factory yhdessä Pihlajalinnan painotuksen kanssa kuvastavat näkemystäni paluusta kohti normaalia koronan suhteen. Aktiivisen testauksen odotan silti jatkuvan, koska uusia variantteja sekä tehohoidon kantokykyä halutaan pitää silmällä. Muutoin terveydenhuolto on tehostunut etäpalveluiden lisääntymisen kautta ja odotan peruspalveluiden asiointimäärien palautuvan vuoden 2022 aikana lähemmäs koronaa edeltävää tasoa. Mielestäni Pihlajalinnan 2021-2023 P/E-kertoimet voivat nykyhinnalla aivan hyvin olla 11-13 luokkaa, mikä olisi matala taso niin defensiiviselle mutta kasvavalle yhtiölle, joka voi taas seuraavalla hallituskaudella saada sitä hyvää SOTE-jatkokehittelyn kautta. NoHoa omistin melko jatkuvasti ennen koronaa (ja valitettavasti sen alussa) ja haluan olla mukana pitkän aikavälin kehityskulussa. Mielestäni riskitaso on nyt laskenut tasolle, jolla uskallan hypätä uudelleen kyytiin. Rush Factory on salkun riskinen mauste, joka voi tarjota sekä lyhyellä että pitkällä aikavälillä satumaisia tuottoja tai karvaita pettymyksiä. Toimiala on kiinnostava sen erinomaisen pääomantuoton vuoksi, mutta skaalaaminen ei ole helppoa eivätkä vuodet ole veljiä keskenään. Voi osoittautua arvoansaksi.
Toisaalta salkkuni syklisyys on lisääntynyt esim. Aspon, Avidlyn, OmaSP:n ja Kreaten kautta. Odotan niiden pärjäävän hyvin viime vuosia vahvemman talouskasvun ja inflaation ympäristössä. Tulos kasvaa liikevaihdon mukana ja inflaatio sulattaa velkoja. Yhtiöissä on myös tällä hetkellä hyvä tekemisen meininki. Yritysostoilla vahvistetaan kehittyvää tekemistä. Samaan kategoriaan soljuisi jälleen Keslakin, jos saan jostain vapautettua käteistä esim. tammirallin aikana. Defensiivisellä puolella ainakin aiemmin mainittu Pihlajalinna sekä Aallon group, jolla on myös hyvää tulospotentiaalia. Jäljelle jää edullisilla hinnoilla napatut Relais, Tecnotree, Netum ja Vincit, jotka edustavat hyvää pitkän aikavälin potentiaalia siedettävällä arvostuksella, mikäli laatu osoittautuu kestäväksi.
Osakesalkkuni tuotto vuonna 2021 oli lopulta 52,73% eli biittasin OMXHGI:n nyt viidettä vuotta putkeen. Aiemmista vuosista poiketen minulla oli vähemmän aikaa seurata aktiivisesti erikoistilanteita ja yleistä tunnelmaa, minkä vuoksi askartelin vähemmän swingien ja ajoittamisen parissa, jotka ovat perinteisesti tuoneet kohtuullisen kokoisen palan kokonaistuotosta. Onneksi alkuvuosi meni vielä totuttuun tapaan ja ehdin tehdä edes Tecnotreen heilunnalla lisätuottoa.
Edit: kuvaan jäi vanhentunut vertailuindeksin tuottoprosentti. Oikea on 25,34 % eli tuottoero 27,39 %.
Se näyttäisi olevan lähemmäs puolivuotta edellisestä, joten tehdään taas salkkukatsaus.
Näitä suosittelen itsensä seuraamista varten myös muille, mukava palata ajassa taaksepäin, että mitäs sitä olikaan ajatellut tuohon aikaan.
Edelliseen verrattuna muutoksia ei ole pääomistuksiin tullut, Harvia, Evo ja QT menee suurimpina edelleen, tosin Evoa olen pikkuisen lisännyt ja QT:ta taas keventänyt 150€ ja 160€ kohdilla. Pienempiä positioita on vähän vaihdeltu ja ennen vuoden vaihdetta veromyyntinä tappiolliset Kamux ja Kindred lähtivät pois.
Näiden muutoksien myötä salkuissa käteistä tällä hetkellä 19%, joka on enemmän kuin ikinä ennen ja vaikka aikaisemmin käteinen onkin poltellut suuresti, on nyt jotenkin hankala lähteä ostamaan/lisäämään mitään.
Salkussa olevista voisin hyvin lisätä Efecteä, Solteqia tai Technotreetä, mutta 2:den ollessa hyvin tuoreita positioita pidän pienen jäähdyttely tauon ja annan ajallisen hajautuksen tulla mukaan.
Salkun ulkopuolelta kiikarissa Zignsec, johon tarttunen jossain kohtaa.
Kun salkku kasvaa vielä pääoman lisäämiselläkin kovaa vauhtia, niin siitäkin lienee syytä mainita.
Loppuvuodesta 2021 salkkuun käteisen lisääminen oli vähän vajaavaista ja en pysynyt ihan tavoitteessani sen suhteen. Voimakkaammat kurssiheilunnat toi liikaa volaa niin salkkuun, kuin mieleenkin, joten rahan lisääminen oli holdissa ja keräilin sitä säästöön yleisesti, josta voin tarvittaessa rahaa lisätä myös sijoituksiin.
Tässä tämän hetken salkku josta käteinen tiputettu pois.
Näillä komboilla salkut tuottivat 2021 43% ja indeksin voittaminen on kyllä tavoitteena tänäkin vuonna.
Vuoden aikana ei tapahtunut montaa muutosta, vaikkakin salkku on hyvin erilainen kuin vuosi sitten. Kaksi uutta yhtiötä sinne saatiin. S-pankin rahastot saivat lähteä kun tarvi ostaa auto, mutta ainakin koko sijoitusvarallisuus löytyy nyt samasta paikasta ja seuraaminen on helppoa. En usko kuluvana vuonnakaan kovin suuriin muutoksiin salkussa, en myöskään yhtä hyvään vuoteen kuin viime vuosi. Nousuun kuitenkin uskon vielä. Sit vähän perusteluja:
Fortum: Liiketoiminta kehittyy hyvään suuntaan ja uskon johtoon sekä strategiaan. En osaa olla kovin huolissani Venäjä-riskeistä, sielläkin tuntuu olevan esim. tuulivoima ihan myönteisessä…tuulessa 
Tietenkin vielä pätee sama kuin vuosis sitten, sähköä kuluu maailmassa koko ajan enemmän ja sen tuottamisessa riittää voitettavaa. Odotan maltillista arvonnousua ja ~5-6% osinkotuottoa.
Harvia: Hyvin menee, mutta menköön. Loistava johto ja strategia, hyvä brändi, yritysostot ja niistä saadut synergiat, tuotantolaajennukset… Näen tässä niin paljon hyvää, että uskon olevan ja lisääntyvän salkussa heittämällä vielä monta vuotta. Tämän kurssin odotan nousevan indeksiä paremmin, osinko on sivuseikka minulle vielä.
Kempower: Salkun uusin ja pienin omistus, katsotaan miten tämän kanssa menee. Tällä hetkellä on mielestäni liian kallis uusille ostoille, joten odottelen ja katson mitä tapahtuu. Tuote vaikuttaa hyvältä ja onhan siinä autoilun sähköistymisen megatrendi alla, mutta paljon on avoimia kysymyksiä. Seuraan tarinaa vielä vähän sivummalta. Nousu tosiaan lähti vähän käsistä, toivon pientä takapakkia ja sitten vasta lisää nousua.
Sampo: Ei tule yllättämään, tekee loistavaa tulosta vuodesta toiseen ja ollaan jo aika lähellä puhdasta vakuutuskonsernia. Samat jaarittelut johdosta ja strategiasta tähän. Odotan vielä Fortumiakin maltillisempaa nousua, mutta hyvää osinkotuottoa.
Tecnotree: Alun perin hankin aika paperikäsillä pidettäväksi, mutta jatkuvasti tuntuu tulevan hyviä uutisia ja jälleen johto osaa vakuuttaa minut. Tuotteita minun on vaikeaa ymmärtää (vrt. Harvia tai Kempower), joten tämän osalta foorumi erittäin tärkeässä osassa seurantaa ajatellen. Tältä odotan vielä aika reipasta kurssinousua.
Rahastot: Salkussa oikeastaan vain muistuttamassa minua siitä, miten hyvään tulokseen voi päästä käyttämättä paljoa aikaa 
Selvästi yrityksen johdolla on minulle tosi suuri merkitys, en osaisi omistaa osaketta jos johto tuntuu epäpätevältä. Kiva tietty, jos joku isompi ajuri myös taustalla (hyvinvointi, sähköistyminen tms.) ja oma asiakastyytyväisyys on monesti myös mukana päätöksenteossa. Esim. hyvin menestyneeseen Kamuxiin en suostu koskemaan omien surkeiden kokemusten takia.
Ja muuten, Google Translate on aivan mahtava apu vieraskielisten uutisten lukemisessa, itse en osaa sanaakaan esim. venäjää, saksaa tai ranskaa, mutta translaten läpi uutiset/tiedotteet tms. saa aika hyvin luettua. Merkkirajoitus vähän ärsyttää.
No osallistunpa itsekin, koska paljon myös itsekin katselen täältä “vinkkejä”. Salkussa ei mitään kovin yllättävää ole foorumin muihin salkkuihin nähden.
-Lähinnä AMD näyttäisi olevan täällä harvinaisempi ja omassa salkussa se isoimpana yksittäisistä osakkeista. Tuli ostettua aikoinaan, koska omaa PC:tä kasatessa vaikuttivat tekevän hyviä prosessoreja ja hinta oli halpa vs. Nvidia ja Intel.
-Sampo + Tietoevry + rahastot + etf tuo “turvaa” ja vähän osinkoakin OST:lle.
-Tecnotree, Harvia, Qt, Kamux, Talenom, ei yllättävää. Kamuxin kyydistä en vielä poistu, mutta liipasimella on. Tecnotreestä en vieläkään tiedä, että mitä ne tekee, tietääkö joku?
-Marimekko pieni fanipositio, ja koska videossa sanottiin että mahd. tenbäggeröi jatkossa.
-Konecranes paino varmaan pitäisi nostaa isommaksi jatkossa, katsellaan.
2021 salkussa oli: Boreo, Solteq joihin loppui usko. Calliditas pari treidiä syksyllä ja ihan OK tuotto FDA hyväksynnän takia, en kerkeä kuitenkaan seuraamaan pidemmällä aikavälillä ja usko pitkäntähtäimen tuottoon vähän häilyvä.
Suhtautukaa pienellä huumorilla noihin osakekohtaisiin kommentteihin
31.10.2021 aloitettu osakesäästötiliprojekti jatkuu suunnitelman mukaisesti.
Nyt 5.1.2022 tilille on talletettu yhteensä 7300/50000€ (tilin yhteisarvo on 7383,55€ tällä päivämäärällä). Ei mitään merkittävää arvonnousua, mutta ainakin pahimmat kuopat on toistaiseksi vältetty. Eli plussalla ollaan +83,55€ ja 1,15%. Kohti tuloskautta ja sen yli.
26.1.2022 markkinoilla on nähty aika paljon heiluntaa, mutta myös ostopaikkoja. Aika maltillisesti täytyy seurailla tilannetta, kun moni tuntuu heittävänsä lappunsa yli laidan. Kuitenkin tällä päivämäärällä tuli tehtyä uusi position lisäys salkkuun Qt Group ja Reveniota lisäiltyä (kk alemmaksi 55,52 → kk 50,37). Tällä hetkellä OST talletettu 8700€ ja miinuksella ollaan -642€).
AIvan hullu tammiralli sai miettimään elämän arvoja uudelleen. +5% hajautettuun salkkuun 3pv sisään. Nousevat korot ja m-reit ylipaino… Loppuvuonna 2021 löysin vähän salkun hajautukseen lisää arvoa ja osingonmaksajaa, BTI sekä OHI. Niistä saa ostohinnoilla lähes 9% osinkoa, jota salkku keskimäärin jiildaa. Riskisemmät m-reit kohteet heitin nyt hetkeksi mäkeen. Eteenpäin nyt keskitetymmällä ja paheisemmalla salkulla. Pienestä vivusta siirrytty 25% käteispainoon nyt 1-2. kvartaalin ajaksi.
Tuotot: RDS B 97%, XOM 75%, MO 22%, i-Norja 68%, OHI 5%, BTI 12%, Capman 57%, Acre 33%
En ole aiemmin pahemmin jakanut omien salkkujen painoarvoista tietoa, joten tämä on ihan ensimmäinen kerta. Sijoittamista on tullut tehtyä v. 2009 alkaen ja omistukset ovat isossa kuvassa yleensä vuosia, vaikka lyhyempäkin kauppaa tulee tehtyä. Salkuissa on olleet myös forumin suosikit Evo, Smart, Kamux, Harvia, Inderes, Orthex yms. vaikka niitä ei siellä tällä hetkellä ole. Tänään tehty myös isommin myyntejä, joten tämä on hyvä ajankohta avata sisältöä. Pidempiaikainen omistus näkyy myös isoimmissa omistuksissa, jotka ovat kasvaneet arvonnousun myötä kuin pullatakinat. Näkemykset on otettu jo näiden osalta ennen koronaa ja saavat kasvaa niin kauan kuin markkina näyttää näiden osalta ok.
Isoimpien tämän hetkiset virtuaaliset tuotot:
Omien suorien osakkeiden salkku näyttää tältä (AOT + OST):
Marimekko,16%
Kamux, 15,9%
Harvia, 15,4%
Sampo, 14%
Tokmanni 10%
Fortum, 9,2 %
Capman 6,9%
Fodelia, 6,4%
UPM, 5,8 %
Lisäksi on kaksi rahastoa. Sijoitusvarallisuus jakautunut seuraavasti:
Suorat osakkeet, 54,6%
Rahastot, 25,6%
Käteinen, 19,7%
Pitkässä holdissa lähtökohtaisesti kaikki osakkeet ellei tarina muutu ja aika lailla tulee tässä kohtaa vain lisättyä olemassa olevia omistuksia + kk-säästö rahastoihin. Myyntejä todella harvoin.
Mitäs mietteitä kanssasijoittajissa herättää salkku? Kommentteja ja ajatuksia on aina mukava kuulla 
Salkussa on vähän ja olen sitä siivonnut.
QT on tällä hetkellä suurin siivu. Tankkaan taas kun markkinat yleensä löytävät luotettavan tuntuista pohjaa. Kai kuuttikin siinä samalla. Monesti on ollut ostohousut jalassa, mutta olen malttanut olla ostamatta ja hyvä niin. Mitään meininkiä ei ole myydä.
BBS. Kesällä hankin pienen erän ja olen sitä kasvattanut. Tämä on riskisijoitus, mutta ihan mahdollinen raketti ja siitä antoi hyvä uutinen viitteitä. Olen havainnut myyntilaidan olevan kovin kapean ja BBS on pitänyt viime päivien laskun hyvin pintansa. Jos ja uskoakseni kun myyntiluvat tulevat, niin vaikea on nähdä, että kurssi syöksyisi ja jos oikein hyvin lähtee lapasesta, niin sen verran lappuja on, ettei eläkkeestä tarvitse isoja murehtia. Toki voi olla, ettei lupia tule, tai firma ei kanna. se myydään ennen aikojaan tai mitä tahansa tavallista tarinaa.
Sampo on kolmantena ja tarkoituksena on sitä pitää kunnes muutosprosessi on ohi ja kassa tyhjätty. Prosentteina toiseksi isoin nousija.
Spinnovan osakeantipotti on jäänyt roikkumaan. Muut osakeantiostot myin syksyllä, mutta spinnulla oli niin hyvät tuulet purjeissa, että katsoin sen sopivaksi tähän riskisempään salkkuun. Lisääminen ei ole käynyt mielessä.
Käteistä on hyviin tankkauksiin ja veivisalkku on kokonaan rahana. Treidit menivät loppuvuonna ihan käteen. Olin periaatteessa joka kerta näkemykseltäni oikeassa, mutta ajoitus petti ja liika ahneus ajoi pari isoa viputuotetreidiä knokkiin ja parhaillaan yli 140% ytd tuotto kutistui 41,26%. Osaketili jäi plussalle 26%.
Tämä vuosihan on sitten komeasti miinuksella. Mutta hyvä kutina on, että nyt kun malttaa odotella, niin pääsee taas halvalla mukaan.
Laitetaas nyt heti vuoden alkuun salkkupäivitystä, niin tulee samalla itsekin hämmästeltyä millaisella kokoonpanolla sitä tulevaan vuoteen lähdetään.
Kaksi erillistä salkkua yhdistämällä tässä tallissa on jo 26 hevosta ja tästä syystä päädyin epäselvän piirakan sijasta pareto-kaavioon.
Voxtur on karannut isolle painolle ja todennäköisesti tulee vielä hieman tuosta kasvamaan kun saan karsittua lyhyeen pitoon tarkoitettuja lappuja pois. Tarkoitus on tiputtaa Outokumpu, Kambi ja Oroco mahdollisesti jo -22 aikana pois. Näistä iso osa menee todennäköisesti käteiskassan kasvattamiseen joka nyt on vain 5,5% salkusta.
Voxtur 26,3%
Hyzon 25,5%
Harvia 14,7%
Tecnotree 7,7%
Tokmanni 7,6%
Solteq 2,3%
Faron 1,1%
Muut: 1,7%
Käteinen 13%
2022 näillä käyntiin, tarkotus on välttää liiallista kikkailua tää vuosi. Seurataan markkinoita, niin pitkään kun isoja säröjä ei omistuksiin ilmaannu on tarkotus pysyä kyydissä ja lisäillä sopivan paikan tullen. Hajautusta vois olla enemmänki, mutta tiiviys salkussa sopii omaan tyyliin paremmin joten karsittu turhat rönsyilyt pois. Volatiliteettia kärkihevosilla todennäkösesti riittää jatkossaki 
Tällaisella lähtenyt tämä vuosi käyntiin. Muuten hyvin samaa, mitä viime ja oikeastaan edeltäväkin vuosi.
Ainoa uutena salkkuun (mahdollisesti) pidempään pitoon päätynyt pienempi positio on Signa Sports, joka suurimmalle osalle on varmasti nimenä aivan tuntematon.
Päädyin tähän oman harrastukseni kautta, koska tuntuu, että kaikki välineet ja osat menee mitä myyntiin tulee. Maastopyöräilystä siis kyse ja jos on yhtään lajia harrastanut on tuolla Signan alla melko suuria brändejä, esim. nettikauppoja kuten Chainreactioncycles, Bikester, Wiggle yms.
Salkussa käy myös usein muita firmoja, jotka eivät useimmiten kovin montaa päivää siellä viihdy. Käteispainoa pitänyt nyt vähän keskimääräistä suurempana, jos tulee hyviä ostopaikkoja tai anteja.
Oma tilanne vuoden lopussa osakkeissa:
Vuoden aikana uusina yhtiöinä salkkuuni tiensä löysivät Harvia, Inderes, Orthex ja QT.
Vuoden paras osake oli Evli melkoisen selkeästi. Huonoimmat Neste ja YIT, jotka painuivat miinukselle.
Vuoden tuotto, rahastot mukaan luettuna, oli varsin kelpaava 30,6%
Lemonaden kotivakuutus on ollut käytössä ulkomailla asumiseni ajan ja tuote on ylivertainen verrattuna kilpailijoihin. Aloitan työt ensikuussa, jonka jälkeen rupean katsomaan lisää ostopaikkoja Lemonadessa ja mahdollisesti Blockissa (Square). Panasonic mietityttää edelleen, mutta vielä opiskelijastatuksen omaavana ei kannata tehdä myyntejä.
Ensimmäinen positio Alibabaan oli kehno, mutta uusien ostojen myötä keskihinta on mielestäni hyvällä tasolla ja tuotto odotus erinomainen. Kazakstanin tilanne mietityttää KazAtomPromin osalta, mutta ainakaan vielä ei ole tullut suurempia ongelmia tietoisuuteen. Tein myös lisäyksen Fortumiin, sillä uskon nousevan sähkön hinnan olevan suuri trendi edelleen tulevaisuudessa. Uutena positiona on myös ilmestynyt Intercure. Pieni kannabis yhtiö Israelista, jolla on markkinaa kasvaa Euroopassa.
